Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1 Сущность и значение показателей ликвидности и финансовой устойчивости в финансово-хозяйственной деятельности организации 6
1.2 Система показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации 10
1.3 Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации 17
ГЛАВА 2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «СИСТЕМА ПБО» 24
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Система ПБО» 24
2.2 Анализ показателей платежеспособности ООО «Система ПБО» 28
2.3 Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости ООО «Система ПБО» 34
2.4 Рекомендации по улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Система ПБО» 40
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 50
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 53
ПРИЛОЖЕНИЯ 57

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность исследования. Одними из ключевых аналитических показателей деятельности предприятия в современных условиях хозяйствования являются показатели платежеспособности и финансовой устойчивости. Именно от анализа и оценки данных компонентов зависит реализация выбранной траектории развития компании, внесение изменений в стратегию, разработка системы мер предупреждения негативных воздействий внешней среды.
Немаловажными характеристиками, на которые воздействует финансовая устойчивость и платежеспособность являются уровень конкурентоспособности, инвестиционный потенциал, удовлетворение экономических интересов собственников и кредиторов.
Текущие значения показателей финансовой устойчивости и платежеспособности также свидетельствуют о том, насколько правильно выстроена система управления финансами.
Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что в условиях высокого уровня нестабильности внешней среды деятельности компании высокие значения показателей финансовой устойчивости и платежеспособности являются, с одной стороны, условием успешного развития в фазе экономического роста, с другой, указывают на наличие ресурсов для бесперебойного функционирования в фазе спада (кризиса).
Проблему анализа и укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости компаний подробно рассматривали в своих научных трудах следующие российские специалисты: Коробов М.Я, Ковалев В. В., Сайфулин Р. С., Градова А. П., Тренев Н. Н., Клейнер Г. Б., Шеремет А. Д., а также зарубежные ученые: Холт Р., Хеддервик К., Друри К. и др.

Весь текст будет доступен после покупки

1.1 Сущность и значение показателей ликвидности и финансовой устойчивости в финансово-хозяйственной деятельности организации
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются основными характеристиками финансового состояния организации, они обеспечивают выживание компании на рынке.
Чтобы определить сущность ликвидности предприятия следует выявить, какие составляющие входят в данное понятие. Проиллюстрируем это на рис. 1.

Рисунок 1. Виды ликвидности
Ликвидность предприятия складывается из ликвидности баланса и активов, следовательно, является более широким понятием по сравнению с другими.
К понятию «ликвидность предприятия» обращались многие экономисты.
Н.П. Любушин под ликвидностью предприятия понимает «способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовать свои средства» [24, с. 4].
М.В. Косолапова предлагает следующее определение ликвидности предприятия: «способность предприятия в четко установленные сроки погашать свои обязательства с помощью оборотных активов» [22, с. 181].
Следовательно, сущность ликвидности предприятия заключается в способности хозяйствующего субъекта быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы путем превращения активов в денежные средства.
Информация о ликвидности предприятия необходима собственнику, менеджерам, банкам, поставщикам и другим контрагентам, которые работают с данной организацией, чтобы была возможность объективно оценить сложившееся финансовое состояние.
Ликвидность баланса ? это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых равен сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости. Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения долгов предприятия. Низкая ликвидность баланса является первым признаком банкротства.
Теперь рассмотрим трактовки понятия «платежеспособность предприятия» различных экономистов.
А.Д. Шеремет под платежеспособностью понимает «способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды» [12, с. 150].
И.Я. Лукасевич утверждает, что платежеспособность ? это «возможность своевременно и в полном объеме выполнить свои внешние обязательства любых видов по времени погашения из совокупных активов» [10, с. 145].
Таким образом, сущность платежеспособности заключается в способности экономического субъекта своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.
Предприятие, которое является платежеспособным, имеет преимущества на рынке среди других организаций в получении кредитов, в привлечении инвестиций. Кроме того, такой экономический субъект может оплачивать своевременно дивиденды, заработную плату, страховые взносы, налоги, поставку материалов.
Понятия «ликвидность» и «платежеспособность» имеют взаимосвязь, но не являются тождественными. Во-первых, данные понятие различаются по своему экономическому содержанию. Во-вторых, используются разные методики для анализа данных показателей. В-третьих, понятие «платежеспособность» является более широким, а также зависит от уровня ликвидности.
В свою очередь, финансовая устойчивость «представляет собой такое состояние финансовых ресурсов предприятия, а также их распределение и использование, которое позволяет обеспечивать развитие предприятия, базирующегося на росте прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска» [24, с. 6]. В результате осуществления каких-либо хозяйственных операций финансовое состояние предприятия может остаться как неизменным, так и улучшиться или ухудшиться, а поэтому все хозяйственные операции, совершаемые ежедневно, рассматриваются как «возмутитель» определенного состояния финансовой устойчивости и являются причиной перехода от одного типа финансовой устойчивости к другому.
Финансовая устойчивость определяется превышением доходов над расходами, что позволяет обеспечивать маневрирование денежными средствами и осуществлять бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Показатели финансовой устойчивости позволяют судить о том, что предприятие за счет собственных средств может покрыть вложенные в активы средства, не допуская неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности, и расплачивается в срок по своим обязательствам. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости предприятия является наличие источников формирования запасов и затрат, а отрицательным фактором ? величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого или кризисного состояний будут пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Таким образом, сущность ликвидности и финансовой устойчивости в системе управления предприятием заключается в том, что благодаря этим индикаторам можно проанализировать и наиболее точно оценить его финансовое состояние. Использование показателей финансовой устойчивости и ликвидности играет важную роль не только в анализе, но и в реализации всех других функций управления. Планирование, повседневное управление и контроль в финансовом менеджменте направлены на поддержание способности предприятия выполнять свои платежные обязательства вовремя и в полном объеме таким образом, чтобы достичь установленных стратегических целей и операционных показателей наиболее эффективным способом.
1.2 Система показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации
Финансовая устойчивость компаний является важным показателем деятельности компании на рынке. Оценка уровня финансовой устойчивости в России и за рубежом имеет свои особенности ? различия обусловлены разным подходом к определению стоимости фирмы на рынке. Существует ряд показателей, которые показывают степень финансовой устойчивости предприятия, который банки учитывают при решении вопроса выдачи кредита. В настоящее время отечественные и зарубежные методологии оценки финансовой устойчивости не учитывают отраслевые факторы, которые имеют существенное значение при анализе финансовой устойчивости предприятия.
Для оценки финансовой устойчивости в России и за рубежом используются различные методики, но они имеют схожие черты. В частности, оба подхода направлены на решение задач в следующих направлениях: определение удельного веса оборотных средств в общей массе активов, показывающего степень независимости компании от заемного капитала; определение всей структуры капитала с анализом эффективности использования привлеченных средств; расчет оборотных активов в суммарной величине собственных средств для анализа «финансовой маневренности» компании.

Весь текст будет доступен после покупки

Нормативно-правовые акты
1. Конституция Российской Федерации (constitution.ru)
2. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (с изменениями и дополнениями)
3. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" (с изменениями и дополнениями) (Система ГАРАНТ: base.garant.ru > /12115839)
4. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99" (с изменениями и дополнениями) (Система ГАРАНТ: base.garant.ru > /12115838)
Монографии, учебники
5. Анализ финансовой отчётности: учебное пособие / Т. А. Пожидаева. ? 4-е изд., стер. ? М.: КНОРУС, 2012. ? 320 с.
6. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 378 с.
7. Воронина, М. В. Финансовый менеджмент: учебник / М. В. Воронина. – 3-е изд., стер. – М.: Дашков и К°, 2022 – 384 с.
8. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник и практикум для вузов / В. И. Бариленко; под редакцией В.И. Бариленко. ? Москва: Издательство Юрайт, 2023. ? 455 с.
9. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник и практикум для вузов / О. А. Толпегина. ? 4-е изд., перераб. и доп. ? Москва: Издательство Юрайт, 2023. ? 610 с.
10. Неяскина, Е.В. Экономический анализ деятельности организации: учебник для академического бакалавриата: / Е. В. Неяскина, О. В. Хлыстова. – Изд. 2-е, перераб. и доп. – М.; Берлин: Директ-Медиа, 2020 – 400 с.

Весь текст будет доступен после покупки