Анализ финансовых рисков предприятия (на примере ОАО «РЖД»)

Введение 3
1 Теоретические основы анализа финансовых рисков предприятия 5
1.1 Понятие, виды и классификация финансовых рисков производственных компаний 5
1.2 Показатели, модели и методы анализа финансовых рисков предприятия 11
1.3 Методы управления финансовыми рисками предприятия 20
2 Диагностика финансовых рисков предприятия горьковская региональная дирекция железнодорожный вокзалов -СП ДЖВ ОАО «РЖД» 28
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия 28
2.2 Диагностика рисков Горьковской региональная дирекция железнодорожный вокзалов-СП ДЖВ ОАО «РЖД» 30
2.3 Проблемы управления финансовыми рисками предприятия 55
3 Пути совершенствования управления рисками ГОРЬКОВСКОЙ РЕГИОНАЛЬНОЙ ДИРЕКЦИИ ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНЫХ ВОКЗАЛОВ-СП ДЖВ ОАО «РЖД» 59
3.1. Мероприятия по совершенствованию управления рисками 59
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий по совершенствованию рисков 71
Заключение 75
Библиографический список 78
ПРИЛОЖЕНИЯ 86

Весь текст будет доступен после покупки

Неопределенность, конкуренция, постоянные изменения — вот настоящий порядок современной жизни. Начало 21 века было временем ускоренных изменений в бизнесе. Изменения ускоряются, а риски увеличиваются еще быстрее. Основными причинами возникновения рисков являются глобализация рынков, рост объема и доступности информационных потоков и баз данных, сложность ведения бизнеса. Эти и другие причины влияют на среду риска двояко. С одной стороны, они увеличивают потенциальные риски, а с другой – создают новые возможности для управления ими. Иными словами, экономическая самостоятельность хозяйствующего субъекта означает как увеличение возможностей, так и увеличение опасности. Для любой организации управление финансовыми рисками означает выявление, анализ и управление рисками, которые могут угрожать ее активам и прибыльности.
Цель курсовой работы заключается в поведении теоретических и практических исследований в области управления и анализа финансовых рисков на предприятии, проведение анализа теоретических исследований, посвященных вопросам финансовых рисков, изучение классификации и видов финансовых рисков, проведение анализа и оценки финансовых рисков, влияющих на функционирование предприятия, исследование способов снижения и нейтрализации финансовых рисков предприятия, изучение подходов к управлению и анализу финансовых рисков на российских предприятиях.

Весь текст будет доступен после покупки

1 Теоретические основы анализа финансовых рисков предприятия
1.1 Понятие, виды и классификация финансовых рисков производственных компаний
Под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, потери доходов или появления дополнительных затрат в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.
Финансовые риски предприятия характеризуются большим разнообразием и для эффективного управления ими их классифицируют по нескольким признакам: по типу, по объекту, по совокупности изучаемых инструментов, по сложности исследования, по источникам возникновения, финансовым последствиям, характеру проявления во времени, уровню финансовых потерь, возможности прогнозирования, возможности страхования и др.
К основным видам рисков предприятия относят следующие:
1. Риск снижения финансовой устойчивости (или риск дисбаланса в финансовом развитии) компании. Несовершенство структуры капитала (чрезмерная долговая нагрузка), создающая дисбаланс в объемах положительных и отрицательных денежных потоков компании. Этот вид риска играет ведущую роль в составе финансовых рисков по степени подверженности.
2. Риск неплатежеспособности (или риск несбалансированной ликвидности) компании. Снижение уровня ликвидности оборотных средств порождает дисбаланс положительного и отрицательного денежного потока предприятия во времени. С точки зрения финансовых последствий этот вид риска также является одним из самых опасных.
3. Инвестиционный риск. Характеризует возможность финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности предприятия.
4. Инфляционный риск. Он характеризуется возможностью обесценивания реальной стоимости капитала (в виде финансовых активов предприятия), а также ожидаемых доходов от финансовых операций на фоне инфляции.
5. Процентный риск. Он заключается в неожиданном изменении как депозитных, так и кредитных процентных ставок на финансовом рынке. Причина данного вида финансового риска: изменение конъюнктуры финансового рынка под влиянием государственного регулирования; увеличение или уменьшение обеспеченности свободными денежными ресурсами и другие факторы.
6. Валютный риск. Данный вид риска присущ компаниям, осуществляющим внешнеэкономическую деятельность (импорт сырья, материалов и полуфабрикатов и экспорт готовой продукции). Он проявляется в отсутствии ожидаемых доходов в результате прямого влияния изменения курса иностранных валют, используемых во внешнеэкономических операциях компании, на ожидаемые денежные потоки от этих операций.
7. Депозитный риск. Данный риск отражает возможность невозврата депозитов (непогашения депозитных сертификатов). Это связано с неправильной оценкой и неудачным выбором коммерческого банка для депозитных операций предприятия.
8. Кредитный риск. Это происходит в финансовой деятельности предприятия, когда оно предоставляет покупателям товарный (торговый) или потребительский кредит. Форма его проявления – риск неуплаты или задержки платежей за готовую продукцию, выдаваемую предприятием в кредит, а также превышение расчетного бюджета взыскания задолженности.
9. Налоговый риск. Этот риск проявляется в нескольких проявлениях: вероятность введения новых видов налогов и сборов за осуществление отдельных видов экономической деятельности, возможность повышения уровня ставок действующих налогов и сборов, изменение условий осуществление определенных налоговых платежей; вероятность отмены действующих налоговых льгот в сфере экономической деятельности предприятия.

Весь текст будет доступен после покупки

1) Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 26.07.2019) "О бухгалтерском учете" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2020)
2) Федеральный закон от 30.12.2008 N 307-ФЗ (ред. от 11.06.2021) "Об аудиторской деятельности"
3) Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 02.07.2021) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 22.08.2021)
4) Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"
5) Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 19.04.2019) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023) (с изм. и доп., вступ. в силу с отчетности за 2020 год)
6) Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 07.02.2020) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 N 12522)
7) Приказ Минфина РФ от 20.05.2003 N 44н (ред. от 25.10.2010) "Об утверждении Методических указаний по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 19.06.2003 N 4774)

Весь текст будет доступен после покупки