Анализ платежеспособности организации и оценка риска ее несостоятельности

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ОЦЕНКИ РИСКА НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ………………………………………………………………….8
1.1 Экономическая сущность и значение платежеспособности организации…8
1.2 Классификация показателей платежеспособности………………………...13
1.3 Методические подходы к анализу риска банкротства предприятия………20
2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ОЦЕНКИ РИСКА НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ТОЗ-РОБОТОТЕХНИКА» И ООО «ЭЙДОС РОБОТОТЕХНИКА»……………………………………………………………27
2.1 Общая характеристика ООО «ТОЗ-Робототехника» и ООО «Эйдос Робототехника»…………………………………………………………………..27
2.2 Анализ структуры активов и пассивов, оценка платежеспособности
ООО «ТОЗ-Робототехника» и ООО «Эйдос Робототехника»…………………33
2.3 Оценка риска банкротства ООО «ТОЗ-Робототехника» и ООО «Эйдос Робототехника»…………………………………………………………………..50
3 ФОРМИРОВАНИЕ И АПРОБАЦИЯ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И РИСКА НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ…………56
3.1 Комплексная балльная оценка платежеспособности и риска несостоятельности организации с учетом стоимости бизнеса………………...56
3.2 Апробация предложенной методики………………………………………..61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………........….68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………….72
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….80

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность темы исследования. В условиях нестабильной макроэкономической среды, усиления волатильности финансовых рынков, санкционных ограничений, инфляционных процессов и трансформации деловой среды вопрос поддержания и своевременной оценки платежеспособности организаций приобретает особую значимость. Для хозяйствующих субъектов способность своевременно и в полном объеме исполнять свои обязательства становится ключевым фактором финансовой устойчивости, деловой репутации и долгосрочной конкурентоспособности.
Платежеспособность организации непосредственно связана с риском ее несостоятельности (банкротства), который в современных условиях может носить не только финансовый, но и системный характер, затрагивая интересы кредиторов, инвесторов, работников и государства. Рост числа процедур банкротства, ужесточение требований со стороны контрагентов и финансовых институтов, а также повышение роли антикризисного управления усиливают потребность в научно обоснованных методиках анализа платежеспособности и ранней диагностики финансовых затруднений.
Несмотря на наличие значительного количества теоретических и методических подходов к анализу финансового состояния организаций, многие из них не в полной мере учитывают современные условия хозяйствования, отраслевую специфику и необходимость комплексной оценки риска несостоятельности. Традиционные коэффициентные методы зачастую носят статичный характер и не позволяют своевременно выявить скрытые угрозы утраты платежеспособности, что снижает их практическую применимость в системе финансового управления.
В этой связи особую актуальность приобретает разработка и совершенствование комплексного подхода к анализу платежеспособности организации, сочетающего оценку ликвидности, финансовой устойчивости и стоимости бизнеса, а также направленного на выявление и количественную оценку риска несостоятельности. Результаты такого анализа могут быть использованы не только для внутреннего управленческого принятия решений, но и для целей кредитного анализа, инвестиционной оценки и антикризисного управления, что определяет высокую научную и практическую значимость выбранной темы диссертационного исследования.
Основываясь на выше сказанном, одними из первостепенных понятий в функционировании национальной экономики является платежеспособность и риск несостоятельности организаций, что поясняет актуальность темы исследования.

Весь текст будет доступен после покупки

1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ОЦЕНКИ РИСКА НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Экономическая сущность и значение платежеспособности организации
Под влиянием глобального финансового кризиса, нестабильности в политике и экономике снижаются темпы роста объемов производства, сокращаются виды деятельности, замедляются и прекращаются инвестиционные процессы. В кризисный период основной задачей для любого предприятия является адаптация к новым, достаточно сложным и жестоким условиям хозяйствования. Необходимым условием дальнейшего функционирования предприятия в таких условиях является поддержка платежеспособности как способности выполнять свои обязательства в полном объеме в установленный срок. Предприятие, в условиях рыночной экономики, действует на принципах коммерческого расчета, один из принципов которого является самофинансирование. Достаточность обеспеченности предприятия собственными и привлеченными финансовыми ресурсами предопределяют его способность осуществлять эффективную хозяйственную деятельность и рассчитываться по своим обязательствам.
Практика хозяйствования российских предприятий свидетельствует, что вследствие несвоевременных расчетов и невыполнения финансовых обязательств перед контрагентами, у них накапливаются большие объемы задолженностей. Соблюдения расчетно-платежной дисциплины субъектами хозяйствования напрямую зависит от их платежеспособности. На платежеспособность предприятий влияет: своевременное поступление в распоряжение субъектов хозяйствования денежных средств и их эквивалентов, их использование, движение средств предприятий в результате осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Также важную роль в обеспечении эффективных форм хозяйствования на отечественных предприятиях играет своевременный анализ финансового состояния предприятий, который отвечает за отбор, оценку, интерпретацию финансовых, экономических и других данных, влияющих на процесс принятия инвестиционных и финансовых решений.
Финансовая устойчивость является следствием стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции [16].
Следовательно, внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия, то есть способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.
Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным. Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов [34].

Весь текст будет доступен после покупки

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) [Электронный ресурс]: федер. закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 31.07.2025). http://www.consultant.ru.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) [Электронный ресурс]: федер. закон от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 28.11.2025). http://www.consultant.ru.
3. Об обществах с ограниченной ответственностью [Электронный ресурс]: федер. закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 24.07.2025). http://www.consultant.ru.
4. О бухгалтерском учете [Электронный ресурс]: федер. закон от 06.12.2011 №402-ФЗ (ред. от 15.12.2025). http://www.consultant.ru.
5. Богданова Е.Н. Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии в условиях цифровизации экономики [Электронный ресурс]: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2023. 110 с. https://znanium.ru. (дата обращения: 21.05.2025).
6. Карпова Е.Н., Чумаченко Е.А. Финансы организаций (предприятий) [Электронный ресурс]: учебное пособие М.: ИНФРА-М, 2025. 285 с. https://znanium.ru. (дата обращения: 04.07.2025).
7. Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит [Электронный ресурс]: учебник. М.: ИНФРА-М, 2024. 336 с. https://znanium.ru. (дата обращения: 09.11.2025).
8. Левчаев П.А. Финансы организаций [Электронный ресурс]: учебник. М.: ИНФРА-М, 2023. 386 с. https://znanium.ru. (дата обращения: 20.09.2025).

Весь текст будет доступен после покупки