Анализ показателей отчета о движении денежных средств и контроль за денежными потоками ООО «Интернэшнл Ресторант Брэндс»

ВВЕДЕНИЕ 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 8
1.1 Денежные потоки: понятие, сущность, классификация 8
1.2 Методики анализа денежных потоков предприятия 13
1.3 Инструменты управления и контроля денежных потоков предприятия 24
2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ИНТЕРНЭШНЛ РЕСТОРАНТ БРЭНДС» 32
2.1 Экономическая характеристика ООО «Интернэшнл Ресторант Брэндс» 32
2.2 Анализ динамики, состава и структуры денежных потоков предприятия 36
2.2 Формирование отчета о движении денежных средств 46
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «ИНТЕРНЭШНЛ РЕСТОРАНТ БРЭНДС» 53
3.1 Оценка эффективности контроля за денежными потоками предприятия 53
3.2 Рекомендации по совершенствованию системы контроля и управления денежными потоками ООО «Интернэшнл Ресторант Брэндс» 57
3.3 Оценка эффективности предложенных мероприятий по совершенствованию системы контроля и управления денежными потоками 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 71
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 77
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 79
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 81
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 83

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность темы исследования состоит в том, что обоснование общей финансовой политики любого экономического субъекта невозможно без формирования стратегических подходов к контролю и управлению ее денежными потоками. Эффективная система управления денежными потоками, обеспечивающая кругооборот средств предприятия и поддерживающая финансовый баланс является его основой деятельности. Рациональное управление потоками денежных средств способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объёмов производства и реализации продукции, максимизации суммы прибыли.
Управление денежными потоками в организации играют важнейшую роль в производственно-хозяйственной деятельности предприятия, так как они обслуживают все стороны его финансово-экономической деятельности, формируют финансовое равновесие организации на всех стадиях жизненного цикла, а также сокращают риск неплатежеспособности, при том способствуют ускорению оборачиваемости капитала.
Сама концепция денежных потоков предприятий возникла в США в середине 50-х годов XX в., и разработка основных ее положений принадлежит зарубежным экономистам. Среди авторов, чьи работы переведены на русский язык, проблемы анализа денежных потоков предприятия и соответствующей ему информационной базы рассматривают Л.А. Бернстайн, Ю. Бригхем, Дж.К. Ван Хорн, Б. Коласс, Д.Стоун, Э. Хелферт и др. В последнее десятилетие данные проблемы находят отражение и в работах отечественных экономистов. Им уделяют внимание И.А. Бланк, И.Т. Балабанов, В.В. Бочаров, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет и другие авторы.
Анализ финансового состояния компании и развития ее на будущее все в большей мере строится непосредственно на оценке денежных потоков на предприятии, что возможно лишь при правильно сформированной отчетности о движении денежных средств.

Весь текст будет доступен после покупки

1 Теоретические основы управления денежными потоками

1.1 Денежные потоки: понятие, сущность, классификация

Вопрос повышения эффективности управления денежными потоками отличается высоким уровнем актуальности для российских компаний на любом этапе развития бизнеса, как в периоды интенсивного подъема компании, так и в условиях нестабильной финансовой ситуации.
Объясняется это тем, что деятельность хозяйствующих субъектов неразрывно связана с движением денежных средств. Хозяйственные операции, которые осуществляет предприятие, вызывают либо расходование денежных средств, либо их поступление. А непрерывный процесс движения этих денежных средств во времени представляет собой денежный поток. При этом очень часто финансовое состояние предприятия зависит от умения их руководителей управлять этими потоками денежных средств.
Понятие «денежных потоков» впервые возникло и стало предметом исследования ученых в США в конце 1940-х гг. в связи с развитием рынка ценных бумаг. На сегодняшний день данный термин не имеет устоявшееся толкование.
При анализе исследований ученых-экономистов России и зарубежья мы обобщили данные и выделили основные подходы к определению понятия «денежный поток», который широко используется в процессе хозяйствования. Полученные нами данные отражены в таблице 1.
Таблица 1
Определения термина «денежный поток»
Авторы Содержание определения
Ю. Бригхем, Л. Гапенски Фактические чистые наличные средства, которые поступают в фирму (тратятся ею) на протяжении определённого периода [14]
Ван Хорн Дж. К. Процесс постоянного движения денежных средств, которое приводит к изменению источников финансирования деятельности хозяйствующего субъекта [16]

Продолжение таблицы 1
Авторы Содержание определения
Воронина Н.А. Избыток (денежных – авт.) средств, которые образуются на предприятии в результате всех операций, связанных и не связанных с хозяйственной деятельностью [17]
Ю. С. Карабаева, А. А. Ларионова Движение денежных средств, за счёт которого негативный результат от одного из видов хозяйственной деятельности предприятия должно компенсироваться положительным от другого [23]
Сорокина Е.М. Движение денежных средств, то есть их поступление (приток) и использование (отток) за определённый период времени [44]
Ковалев В.В. Множество распределённых во времени выплат (оттоков) и поступлений (притоков), понимаемых в широком смысле. В качестве элемента денежного потока может выступать доход, расход, прибыль, платёж и др. [25]
Бланк А.И. Совокупность поступления и выбытия денежных средств за определённый период времени формируемых в процессе хозяйственной деятельности; движение, которое связано с факторами времени, риска и ликвидности [10]

Несмотря на различия в определениях все авторы сходятся во мнении, что эффективно организованные денежные потоки являются важнейшим симптомом «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов деятельности хозяйствующего субъекта, способствуют повышению ритмичности хозяйственной и инвестиционной деятельности данного субъекта.
Каждая коммерческая организация должна обеспечить эффективное управление денежными потоками. А значит сформировать финансовое равновесие или профицит бюджета, регулируя величины поступлений и расхода финансов.
Важность и значение оптимизации системы управления денежными потоками очень трудно переоценить, поскольку от её качества и эффективности зависит обеспечение сбалансированности деятельности предприятия, сохранение и увеличение уровня платежеспособности и ликвидности, а также рост чистого денежного потока предприятия.
Классификация денежных потоков по различным признакам представлена в таблице 2.
Таблица 2
Классификация денежных потоков по различным признакам [30]
Признак Виды
По масштабам обслуживания хозяйственного процесса денежный поток по предприятию в целом;
денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности);
денежный поток по отдельным операциям
По видам хозяйственной деятельности денежный поток по операционной деятельности;
денежный поток по инвестиционной деятельности;
денежный поток по финансовой деятельности
По направленности движения средств положительный денежный поток;
отрицательный денежный поток
По методу исчисления объема валовой денежный поток;
чистый денежный поток
По уровню достаточности объема избыточный денежный поток;
дефицитный денежный поток
По методу оценки во времени настоящий денежный поток;
будущий денежный поток
По непрерывности формирования регулярный денежный поток;
дискретный денежный поток
По стабильности временных интервалов формирования регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами;
регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами

Именно различные денежные потоки, а также грамотное управление ими, формируют финансовое состояние компании в целом.
Для проведения анализа и получения отчета о движении материальных ресурсов требуется выявить денежные потоки, полученные от различных видов деятельности:
? текущей;
? инвестиционной;
? финансовой.
Текущая деятельность – основной канал получения прибыли. Поэтому ее необходимо определить как главный источник поступления денежных потоков.
Денежные потоки хозяйствующих субъектов от текущей деятельности представлены в таблице 3.


Таблица 3
Денежные потоки от текущей деятельности [30]
Приток Отток
1. Доход от продажи товаров, работ или услуг.
2. Поступление авансовых платежей от контрагентов.
3. Иные поступления (возврат неиспользованных подотчетных средств, излишне перечисленных сумм от поставщиков и т. п.). 1. Оплата выставленных счетов.
2. Расходы на оплату труда работников.
3. Перечисления средств в Фонд социального страхования и иные внебюджетные фонды.
4. Оплата налогов.
5. Выплата процентов за пользование заемными и кредитными средствами.
6. Переведенные авансы.

Инвестиционная деятельность – операции, осуществляемые при покупке и продаже основных средств, активов нематериального характера, ценных бумаг. Также в данную группу входит предоставление займов, кредитов. Данная деятельность предусматривает такие положительные денежные потоки, как реализация основных средств, иных активов, получение инвестиционных доходов при длительной инвестиции. Среди отрицательных денежных потоков выделяют покупку основных средств, долгосрочные инвестиции и капитальные вложения.
Стандартным явлением является временный отток денежных средств. С таким сталкивается любой бизнес, который ведется грамотно. Ведь основная цель – стремление к увеличению производственного объема и повышение качества продукции.
Денежные потоки от инвестиционной деятельности представлены в таблице 4.
Таблица 4
Денежные потоки от инвестиционной деятельности [30]
Приток Отток
1. Поступления от продажи долгосрочных активов.
2. Доход в виде процентов или дивидендов от долгосрочных инвестиций.
3. Возврат иных финансовых вложений. 1. Покупка основных средств, нематериальных активов и другого имущества длительного пользования.
2. Долгосрочные инвестиции.
3. Капитальные вложения.

Финансовая деятельность – операции, при которых осуществляется возврат денежных средств от собственников бизнеса. В данную группу входят денежные потоки, получаемые от выпуска акций, кредитования и займов (оформленных на любой срок), иное целевое финансирование.
К расходам относят выдачу дивидендов, погашение кредитов любой срочности, векселей.
Денежные потоки от финансовой деятельности организации представлены в таблице 5.
Таблица 5
Денежные потоки от финансовой деятельности [30]
Приток Отток
1. Привлеченные займы и кредиты.
2. Выпуск ценных бумаг (акций, облигаций).
3. Поступление дивидендов и процентов по акциям и облигациям соответственно. 1. Погашение кредитной задолженности.
2. Выдача дивидендов по акциям или оплата процентов по облигациям.
3. Погашение облигаций.

Чтобы скорректировать отчет о прибылях и убытках, можно использовать прямой и косвенный способы.
Прямой способ (Cash Flow) предусматривает преобразование каждой отдельной статьи отчета. В этом случае можно выявить фактические данные по расходу и приходу денежных средств.
Косвенный способ – отсутствие необходимости преобразования каждой статьи. Корректировка начинается с показателя прибыли или убытка, определяемые в указанный отчетный период. Далее происходит увеличение цифры на сумму расходов, не имеющих отношения к денежным потокам (например, амортизация). Также осуществляется уменьшение на сумму таких же доходов.
Подводя итог, следует отметить, что денежным потоком называют перемещение денежных средств по счетам или через кассу наличными. Он имеет место в одном проекте или предприятии по разным направлениям. За счет рассмотрения классификации можно проводить более целенаправленный учет, анализировать и планировать денежные потоки различных видов в компании.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 25.02.2022) // Собрание законодательства РФ. 05.12.1994. – № 32. – Ст. 3301.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 26.03.2022). // Собрание законодательства РФ. 07.08.2000. – № 32. – Ст. 3340.
3. Агапитова, Е. А. Коэффициентный анализ денежных средств и денежных потоков / Е. А. Агапитова, И. М. Адамайтис // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2019. – Т. 2. – № 7. – С. 44-52.
4. Азиева, З. И. Использование отчета о движении денежных средств в анализе денежных потоков строительной организации / З. И. Азиева, И. А. Чернышов // Деловой вестник предпринимателя. – 2021. – № 3(1). – С. 6-11.
5. Аксенов, А.П. Экономика предприятия: учебник/ А.П. Аксенов, И.Э. Берзинь. Под ред. С.Г. Фалько. – М.: КноРус, 2021. – 350 c
6. Алещенко, О. М. Управление денежным потоком предприятия в современных условиях / О. М. Алещенко, Н. В. Федосенко, И. В. Кузнецова // Финансовый вестник. – 2019. – № 1(44). – С. 45-49.
7. Алтунина Л.Н. Оценка эффективности управления денежными потоками коммерческой организации /Л.Н. Алтунина, Т.Е. Хорольская, А.И. Смирнова // Вестник академии знаний. – 2020. - № 4 (39). – С. 41-46.
8. Бабаева, З. Ш. Расширение собственных инвестиционных ресурсов путем управления денежными потоками предприятия / З. Ш. Бабаева // Актуальные вопросы современной экономики. – 2019. – № 2. – С. 152-153.
9. Бабенко, И. В. Показатели динамики и структуры денежных потоков с неположительными значениями показателей / И. В. Бабенко, А. И. Бабенко // Экономика: теория и практика. – 2021. – № 3(63). – С. 52-55.
10. Бланк И. А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк. К.: Ника-Центр, Эльга, 2019. – 752 с.

Весь текст будет доступен после покупки