Анализ регулирующей деятельности банка России в современных условиях

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА 8
1.1. Сущность, функции финансового рынка и его роль в развитии экономики 8
1.2. Теоретические подходы к регулированию финансового рынка 15
1.3. Мегарегулятор в системе регулирования финансового рынка 22
Глава 2. Анализ регулирующей деятельности банка россии в современных условиях 30
2.1 Анализ регулирования Банком России денежного оборота и инфляции. 30
2.2 Использование основных инструментов денежно-кредитной политики для сглаживания экономического цикла 37
2.3 Анализ регулирования Банком России сферы обращения ценных бумаг 48
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА РОССИИ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ 55
3.1 Основные проблемы деятельности Банка России на финансовом рынке 55
3.2 Прогноз перспектив развития деятельности Банка России на финансовом рынке 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 86

Весь текст будет доступен после покупки

В мировой экономике активно идут процессы финансовой глобализации и либерализации движения капитала. Усиление межнациональных связей происходит на фоне опережающего роста финансовых рынков стран с быстроразвивающейся экономикой и концентрации основной части денежных ресурсов в конгломератах, стремительная экспансия которых нередко сопровождается ростом неустойчивости и рискогенности финансовых рынков.
Для нормального развития экономики постоянно требуется мобилизация временно свободных денежных средств физических и юридических лиц и их распределение, и перераспределение на коммерческой основе между различными секторами экономики. В эффективно функционирующей экономике этот процесс осуществляется на финансовых рынках. Финансовый рынок – важная составляющая часть любой экономики. Он способствует мобилизации временно свободных средств и эффективному распределению их между теми экономическими агентами, которые в них нуждаются, способствуя, таким образом, развитию экономики в целом.
Современные экономические условия определяют как необходимость совершенствования функционирования финансово-кредитного сектора российской экономики, так и новых подходов к регулированию и надзору. Реализация основных направлений совершенствования во многом связана с развитием института мегарегулирования - идеи о централизации всех регулирующих и надзорных функций на финансово-кредитных рынках в рамках одного института - мегарегулятора финансового рынка в лице Банка России. В современных условиях развития Российского государства для реализации экономической функции государства, повышения эффективности государственного регулирования финансово-кредитных отношений и банковской деятельности чрезвычайно важны вопросы стабильности национальной валюты, развития банковской системы, функционирования национальной платежной системы, совершенствования рискориентированного банковского надзора, внедрения консолидированного надзора за банковскими группами, банковскими холдингами и др. Это влечет повышение роли Центрального банка Российской Федерации (далее также – Банк России, ЦБРФ) как независимого органа с государственно-властными полномочиями в функционирования финансово-кредитного сектора российской экономики. Эффективное регулирование финансово-кредитного рынка позволяет обеспечить проведение системной финансовой политики, наладить взаимодействие между основными компонентами финансово-кредитного рынка. Развитие финансовой системы любого государства в основном проходит двумя путями: либо совершенствуются уже существующие механизмы регулирования и надзора за финансовым рынком, либо зарождаются новые финансовые институты, роль которых становится ключевой.

Весь текст будет доступен после покупки

Финансовый рынок является одним из ключевых элементов национальной и мировой экономики. Он играет важную роль в обеспечении экономического роста, устойчивого развития общества. Наблюдается значительная корреляция между развитием финансового рынка и экономическим ростом страны.
Для нормального развития экономики любой территории (страны, субъекта Федерации, муниципального образования), отдельного хозяйствующего субъекта постоянно требуются привлечение временно свободных денежных средств населения и организаций и их перераспределение на коммерческой основе между различными отраслями экономики и хозяйствующими субъектами.
Перераспределение капитала осуществляется в процессе обращения финансовых инструментов. Возникающие по этому поводу отношения между продавцами и покупателями финансовых инструментов обслуживаются финансовыми институтами: банками, страховщиками, негосударственными пенсионными фондами, профессиональными субъектами рынка ценных бумаг (брокерами, управляющими, депозитариями и пр.), акционерными инвестиционными фондами и др.
Таким образом, можно говорить о ключевой роли финансового рынка в рыночной экономике, которая заключается в том, что финансовый рынок представляет собой источник финансирования потребностей государства, фирм и домашних хозяйств.
Финансовый рынок создает условия для инвестирования временно свободных сбережений и накоплений физических лиц и организаций на выгодных для них условиях. Он также обеспечивает финансовую и социальную защиту населения, предлагая физическим и юридическим лицам различные механизмы управления рисками. Вместе с этим финансовый рынок из фактора, способствующего экономическому росту, может превращаться в фактор, нарушающий нормальный воспроизводственный процесс, выступать источником экономической нестабильности.
Речь идет о финансовом кризисе, который проявляется в резком обесценивании подавляющего большинства финансовых институтов и (или) финансовых инструментов и приводит к массовым банкротствам финансовых организаций, затруднению получения заемных средств, нарушению связей между экономическими субъектами, что, в свою очередь, может вызывать снижение инвестиций в основной капитал, падение производства и занятости, т. е. полномасштабный экономический кризис.
Современный финансовый рынок характеризуется международным характером, обусловленным превращением национальных финансовых рынков в открытые системы, объединенные в единый глобальный финансовый рынок с узловыми точками в виде мировых финансовых центров; взаимозависимостью национальных финансовых рынков; разнообразием и усложнением применяемых финансовых инструментов и технологий; многочисленностью действующих на нем участников; виртуализацией.
К особенностям современного финансового рынка следует также отнести универсализацию деятельности финансовых посредников и организаций инфраструктуры и унификацию финансового законодательства; создание наднациональных правил регулирования, контроля и надзора; взаимосвязь и взаимозависимость различных сегментов финансового рынка при ключевой роли рынка ценных бумаг и рынка производных финансовых инструментов; объединение банков и некредитных финансовых организаций в банковские (финансовые) группы, предоставляющие уникальный сервис на рынке финансовых услуг. Современный тренд в развитии финансового рынка связан с цифровизацией.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Абрамов А. Е. Российский финансовый рынок в 2018 г.: риски инвестирования // Экономическое развитие России. 2019. №2. 64
2. Аганбегян А. О связи денежно-кредитной и промышленной политики в деятельности банковской системы России//Деньги и кредит. 2019 № 6. С. 3-11.
3. Апокин А. О фундаментальных недостатках современной денежно-кредитной политики//Вопросы экономики. № 12. 2018 C. 80-100.
4. Брылёв А. А. К вопросу о мегарегулировании финансового рынка: международная и Российская практика // Развитие общественных наук российскими студентами. 2017. №2. 60
5. Виноходова И.Г. Особенности денежно-кредитной политики банка России на современном этапе // Известия Великолукской государственной сельскохозяйственной академии. 2019. №4. 48
6. Годин А. М. Бюджет и бюджетная система Российской Федерации: учеб. пособие/А. М. Годин, И. В. Подпорина. -М.: Дашков и Ко, 2019. -480 с.
7. Горюнов Е.Л. Денежно – кредитная политика Банка России: стратегия и тактика / Вопросы экономики. 2018. № 4. С. 53-85.
8. Данилов Ю.С. Финансовый рынок: основные итоги 2017 года // Экономическое развитие России. 2018. №3. 68
9. Ермоленко О.М. Теоретические подходы к определению сущности банковской системы и банковского надзора // Вестник Академии знаний. 2019. №2 (31). 288
10. Жуков С.В. Финансовый рынок - драйвер роста нефтедобычи в США // ЭКО. 2017. №10 (520). 96

Весь текст будет доступен после покупки