Денежный поток и его прогнозирование

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….... 1
ГЛАВА 1 Теоретические аспекты формирования денежных потоков предприятия и их оценка.. ………………………..
1
1.1 Основные комбинации к установлению сущности денежного потока компании……………………………………………………
1
1.2 Способы и показатели оценки денежного потока компании………. 1
ГЛАВА 2. Оценка и прогнозирование денежных потоков компании по транспортировке нефти и нефтепродуктов ПАО «Транснефть»… ……….
1
2.1 Организационно – экономическое описание ПАО «Траснефть»……………………………………………………………...
1
2.2 Анализ денежного потока по текущей(операционной) деятельности.. 1
2.3 Прогнозирование денежного потока ПАО «Транснефть»….. 1
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………...... 1
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………… 1

Весь текст будет доступен после покупки

В современной развивающейся экономике благосостояние и коммерческий успех организации полностью зависят от формирования денежного потока, который оказывает значительное влияние на ее финансовые показатели.
Управление и планирование денежных потоков компании, а значит, и всего денежного потока, в краткосрочной перспективе является одной из ключевых тем финансового менеджмента. Это обусловлено тем, что денежные потоки затрагивают все элементы и все аспекты хозяйственной деятельности предприятия.
В современных условиях проблема обеспечения экономической деятельности промышленного предприятия денежными средствами является наиболее важной для развития этого предприятия. Многие компании ведут учёт, движение и анализ денежных потоков, но это не всегда означает существование эффективной системы управления денежными потоками. Это происходит отчасти из-за недостатка экономических знаний руководства компаний, отчасти из-за переменчивой экономической ситуации в стране. Именно финансовое управление, основанное на прогнозировании будущих денежных потоков в краткосрочном периоде, позволяет обеспечивать непрерывный процесс производства, реализацию инвестиционной программы, а также обеспечивает взвешенное денежное содержание всех видов операций компании.
Прогноз денежных потоков позволяет не только формировать ожидаемые значения соответствующих показателей, но и заранее определять целесообразность мероприятий, а также оценивать последствия событий, что способствует значительному повышению эффективности принимаемых управленческих решений.
Анализ движения денежных потоков на основе существующих экономических практик и научно-обоснованных методов, а также
своевременное определение факторов, имеющих существенное влияние на показатели рентабельности организации, позволяет минимизировать риски ухудшения финансового положения компании в целом.
Актуальность проблемы и недостаточность её научной разработанности предопределили выбор темы, обусловили цель и задачи курсовой работы.
Степень научной разработанности проблемы. Прогнозированию денежных потоков компании посвящены научные исследования в рассматриваемой области, труды ведущих отечественных и зарубежных авторов, таких как: Р. Брейли, С. Майерс, Ю. Бригхем, Дж. Ван Хорн, В.В. Ковалёв, О.В. Ефимова, Т.А. Кокина, И.Я. Лукасевич, Н.Н. Прокимнов, Г.В. Савицкая, В.М. Семёнов, Е.А. Федина, В.А. Одинцов., Е.А. Еленевской, Т.В. Калашниковой, И.А. Бланка, В.П. Карповой и других.
Однако имеющиеся исследования далеко недостаточно характеризуют проблему прогноза денежных потоков. Дискуссионными остаются вопросы об определении параметров построения прогноза.

Весь текст будет доступен после покупки

ГЛАВА 1. Теоретико-методические аспекты формирования денежных потоков предприятия и необходимость их оценки

1.1. Основные подходы к определению сущности денежного потока предприятия

Осуществление основных видов финансовых операций компании производится процессом движения денежных средств в форме их поступления и расходования. Такое движение денежных средств компании во времени называется «денежным потоком».
Определение «денежный поток» в современной рыночной экономике используется экономистами как в теории, так и в практике, значит, что однозначное толкование данного определения для всех отраслей экономики является важным.
В Международной системе финансовой отчетности (МСФО) по бухгалтерскому учёту и аудиту, а также в отчёте о движении денежных средств даётся понятие денежного потока. В узком смысле, используемом для финансовых отчётов, «денежные потоки» – это приход и выбытие денежных средств и их эквивалентов.
Экономисты и специалисты по финансовому менеджменту разработали более широкое определение денежного потока. Так, Ю. Бригхем даёт определение: «Денежный поток – это фактически чистые денежные средства, которые приходят в фирму (или тратятся ею) на протяжении определённого периода». Это определение связано с оценкой целесообразности реализации капитальных вложений, то есть с учётом денежного потока. Автор утверждает, что чистый денежный поток равен сумме чистого дохода и амортизации, что и есть доход на капитал. [1, с. 133]
В отечественной практике И.А. Бланк определяет денежный поток как:
«Денежный поток – основной показатель, характеризующий эффект
инвестиций в виде возвращаемых инвестору денежных средств. Основу денежного потока составляет чистая прибыль и сумма амортизации материальных и нематериальных активов».
Р.А. Брейли и С.С. Майерс трактуют поток денежных средств как:
«Поток денежных средств от производственно-хозяйственной деятельности, определяемый вычитанием себестоимости проданных товаров, прочих расходов и налогов из выручки от реализации». [2, с. 289]
Известный зарубежный экономист Дж. К. Ван Хорн отмечает:
«Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. В широком смысле: активы компании – это чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал – чистые источники». [3, с. 501]

Весь текст будет доступен после покупки

1. Вострикова, Л.А. Денежные потоки: понятие, сущность, классификация [Текст] / Л.А. Вострикова, К.И. Труфанова // Сборник статей VI Международной научно-практической конференции: в 2 частях «Апрельские научные чтения имени профессора Л. Т. Гиляровской» Министерство образования и науки Российской Федерации; Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Воронежский государственный университет», Экономический факультет. – 2017.– С. 40-44.
2. Брейли, Р., Майерс, С. Принципы корпоративных финансов [Текст]: учебное пособие / Р. Брейли, С. Майерс. – Москва : Олимп-Бизнес, 2017. – 967с.
3. Ван Хорн, Дж. Основы финансового менеджмента [Текст]: учебное пособие / Дж. Ван Хорн, Дж. М. Вахович. – Москва :Финансы и статистика, 2015. – 800 с.
4. Еленевская, Е.А. Концепция и анализ денежных потоков: учебное пособие. [Текст]: учебное пособие / Е.А. Еленевская, В.П. Неверов, Г.А. Краснова. – Чебоксары : РИО ЧКИ РУК, 2014. – 108 с.4
5. Карпова, В.П. Учет, анализ и бюджетирование денежных потоков. Учебное пособие [Текст]: учебник / В.В. Карпова, Т.П. Карпова. – Москва : Инфра-М, 2016. – 304 c.
6. Косова, И.С. Денежные потоки предприятия как объект финансового анализа [Текст] / И.С. Косова // Сборник статей IX Международной молодежной научно-практической конференции
7. «Актуальные проблемы бухгалтерского учета, анализа и аудита». – 2017. – С. 110-113. Легенько, Е.А. Денежные потоки и классификация денежных потоков / Е.А. Легенько // Современные научные исследования и инновации. – 2017. – № 11 (79). – С. 33-39.
8. Стыров, М.М. Финансовые ресурсы промышленных предприятий [Текст]: учебник / М.М. Стыров.– Москва : Директ-Медиа, 2015. – 353 с.
9. ?eдина, Е.А. Проблемы планирования деятельности промышленного предприятия [Текст]: учеб. пособие / Е.А. ?eдина, Н.?. Шишкина. – Саранск : МГУ, 2012. – 200 c.

Весь текст будет доступен после покупки