Диагностика финансового состояния хозяйствующего субъекта на предмет стабильности и устойчивости их деятельности

ВВЕДЕНИЕ
1 Теоретические аспекты диагностика финансового состояния предприятия
1.1 Сущность, цели и задачи диагностики финансового состояния предприятия
1.2 Основные приемы и методы анализа финансового состояния предприятия
1.3 Комплексные методики оценки финансового состояния предприятия

2 Анализ финансового состояния ООО Тепличный Комбинат «ИРС Агро» на предмет стабильности и устойчивости деятельности
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО Тепличный Комбинат «ИРС Агро»
2.2 Оценка финансовых ресурсов предприятия
2.3 Оценка ликвидности и финансовой устойчивости компании
2.4 Оценка финансовых результатов, деловой активности и рентабельности
2.5 Анализ рисков несостоятельности предприятия, способы обнаружения и предупреждения рисков
3 Направления повышения стабильности и устойчивости деятельности ООО Тепличный Комбинат «ИРС Агро»
3.1 Сценарии улучшения финансового состояния ООО Тепличный Комбинат «ИРС Агро»
3.2 Разработка альтернативных сценариев развития предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность исследования. Необходимость сглаживания негативного влияния на реальный сектор экономики снижения экономического роста в России. Необходимость нивелирования последствий экономических санкций, введенных некоторыми государствами Европы, Америки и Азии, в отношении Российской Федерации, которые оказали прямое или косвенное негативное воздействие на отечественные предприятия агропромышленного комплекса. Необходимость поиска способов улучшения эффективности финансово-хозяйственной деятельности в условиях усиливающейся конкуренции на международном и отечественном рынках продовольствия. Улучшение качества управления требует развития и совершенствования методологического и методического обеспечения диагностики и анализа финансового состояния предприятия и планирования его деятельности. Основные факторы, ослабляющие возможность стабилизации работы многих российских предприятий, связаны, с одной стороны, с плохой предсказуемостью макроэкономических показателей и несоответствием их динамики нормальным рыночным циклам, а, с другой, с недостатками методического обеспечения стратегического управления этих предприятий. Очевидно, чтобы деятельность предприятия обладала высокой степенью результативности, менеджменту следует придерживаться стратегии, направленной на повышение его стабильности и финансовой устойчивости.

Весь текст будет доступен после покупки

1 Теоретические аспекты диагностика и анализа финансового состояния предприятия


1.1 Сущность, цели и задачи диагностики финансового состояния предприятия

Финансовая деятельность предприятия как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли [46].
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит оценка его финансового состояния. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.
Рассмотрим понятие «финансовое состояние коммерческой организации» в интерпретации различных авторов.
В рамках финансового подхода финансовое состояние рассматривается как система обеспечения предприятия капиталом. Так, А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова отмечают, что «финансовое состояние коммерческой организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере
возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации» [11, с. 229].
Недосекин С.В., Иванов М.А. понимают под финансовым состоянием предприятия «способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее е? постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска» [47, с. 25].
Финансовое состояние по мнению Грищенко О.В. «это способность предприятия финансировать свою деятельность» [45, с.84]. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
В рамках ресурсного подхода можно выделить следующие определения. Колчина Н.В. считает, что «финансовое состояние характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности» [9, с. 246].
Борисов А.Б. определяет финансовое состояние как «уровень обеспечения экономического субъекта денежными средствами для осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и своевременного проведения расчетов» [43, с.780].
По мнению Евстигнеевой О.А. «финансовое состояние – это уровень финансового обеспечения ресурсами коммерческой организации и их источниками» [22, с. 102].
Отношенческий подход рассматривает финансовое состояние как систему экономических отношений, обусловленных кругооборотом капитала. Например, Савицкая Г.В. дает следующее определение
«финансовое состояние организации – это система показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени» [6, с. 204].
Гужвина Н.С., Охрименко А.А. рассматривают финансовое состояние предприятия как «экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к развитию на фиксированный момент времени. С помощью анализа финансового состояния обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия» [19, с. 131].
В современной экономической литературе появился комплексный подход, в рамках которого происходит синтез рассмотренных выше подходов. Зайцева С.С. считает, что «финансовое состояние – это комплексное понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов экономических отношений, в которых участвует предприятие в процессе его деятельности» [25, с. 326].
Файзуллина А.А. утверждает, что «финансовое состояние предприятий
– это сложная, интегрированная по многим показателям характеристика качества их деятельности. Финансовое состояние предприятий можно определить как меру обеспеченности предприятий необходимыми финансовыми ресурсами и степень рациональности их размещения для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременных денежных расчетов по своим обязательствам» [37].
Демко И.И. дает следующее определение: «финансовое состояние предприятий – это сложная экономическая категория, отражающая качественную сторону деятельности, определяет реальную и потенциальную способность обеспечивать финансирование операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, соответствующий уровень саморазвития предприятий, достижения ими краткосрочных и стратегических целей и своевременность денежных расчетов по своим обязательствам. Количественно он измеряется системой показателей, на основании которых осуществляется оценка финансового состояния» [20, с. 22].
Подходы исследователей к понятию «финансовое состояние» систематизированы и представлены в таблице 1.
Таблица 1 – Классификация трактовок категории «финансовое состояние»

Подход Авторы Содержание подхода
Ресурсный подход Н.В. Колчина,
А.Б. Борисов, О.А. Евстигнеева Рассматривает финансовое состояние как
систему обеспечения предприятия капиталом
Финансовый подход А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова, О.В. Гришенко, С.В. Недосекин, М.А. Иванов Рассматривает финансовое состояние как соотношение источников финансирования и их использования
Отношенческий подход Г.В. Савицкая, Н.С. Гужвина Рассматривает финансовое состояние как систему экономических отношений, возникающих в процессе кругооборота капитала
Комплексный подход С.С. Зайцева, А.А. Файзуллина, И.И. Демко Рассматривает финансовое состояние как комплексную экономическую категорию
Источник: составлено автором


Анализируя различные подходы к определению финансового состояния можно сделать вывод, что финансовое состояние характеризует кругооборот капитала предприятия, эффективность управления финансовыми и реальными активами, способность предприятия привлекать необходимые финансовые ресурсы, выражающееся в системе показателей.
Одним из основных источников информации для проведения анализа является отчётность. Отчётность составляется на основании данных всех видов хозяйственного учёта: бухгалтерского, статистического, оперативно-технического, налогового. Вследствие этого обеспечивается отражение в отчётности разносторонней хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов.
Основной целью представления финансовой отчетности является раскрытие информации о текущем финансовом положении предприятия, изменениях в финансовом положении в результате деятельности предприятия. Для этого информация, на основе которой формируется отчетность, должна быть достоверной, релевантной, своевременной, сопоставимой, достаточной и точной. Только такая информация должна отражаться в финансовой отчетности предприятия. Несоответствие одному или нескольким вышеперечисленным признакам информации, отраженной в финансовой отчетности, может привести к неверному, или неоднозначному ее толкованию, что негативно скажется на принятии решений заинтересованного пользователя.
При этом финансовая информация, как правило, состоит из большого объема данных, взятых из многообразных источников и направленных на многих потребителей, она циклична, изменчива, легко сопоставима и поддается анализу. Чаще всего такая информация имеет стоимостное измерение.
Отчётность может вмещать как количественные, так и качественные характеристики, стоимостные, натуральные, трудовые показатели. Органичная связь между хозяйственным учётом и отчётностью устанавливается только в том случае, когда итоговые данные текущего учёта за отчётный период отражаются в соответствующих отчётных формах в виде синтезированных показателей.
Основой информационного обеспечения являются сведения
регулятивно-правового характера, нормативные, справочные и статистические финансовые сведения, бухгалтерская отчетность.
Отчётность, как экономическая категория, трактуется с двух сторон:
? с одной стороны она является экономической информацией о производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
? с другой стороны отчётность, как элемент метода бухгалтерского учёта – это метод обобщения и представления информации о результатах деятельности предприятия.
Составлением отчётности завершается учётный цикл обработки информации. Таким образом, отчётность – это упорядоченная система взаимосвязанных экономических показателей, которые отражают условия и результаты деятельности предприятий, их финансовое состояние за отчётный период и совокупность способов и приёмов обобщения данных текущего учёта.
Основным предназначением отчётности является предоставление внутренним и внешним пользователям правдивой, достоверной информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, о финансовых результатах и эффективности хозяйствования за отчётный период.
Система отчетности дает возможность определить итоговые данные не только отдельных предприятий, но и объединений, министерств. Отраслевые органы управления на основании предоставленных отчетов изучают уровень выполнения планов, анализируют состояние экономического и социального развития отрасли, дают реальную оценку хозяйственной деятельности, намечают пути ее улучшения.
Таблица 2 – Пользователи финансовой отчетности организации.
Внутренние Внешние
? Собственники предприятия;
? Высший управленческий персонал;
? Менеджеры;
? Руководители подразделений;
? Рабочие и служащие предприятий. 1. Пользователи с прямым финансовым интересом (собственники корпорации, инвесторы, кредитующие организации, поставщики).
2. Пользователи с косвенным финансовым интересом (финансовые,
правительственные, налоговые органы; обслуживающие коммерческие банки, страховые и аудиторские организации, покупатели и клиенты).
3. Пользователи без финансового интереса (арбитражные суды,
органы статистики, биржи).

Министерство экономики в целом по стране обобщает развитие отдельных отраслей и национального хозяйства в целом, вносит предложения по улучшению экономики страны. Статистические органы по данным отчётности разрабатывают сводные показатели, как по отдельным регионам, так и в целом по стране и по отдельным отраслям. Федеральная налоговая служба и ее органы через систему отчётности контролируют правильность начисления, полноту и своевременность перечисления налогов в доход бюджета. Министерство финансов и казначейство РФ контролируют формирование государственного бюджета и правильность и эффективность использования бюджетных средств. ЦБ РФ по данным отчетности контролирует наличие средств в обращении и использование кредитов.
Прочие внешние пользователи по данным отчетности имеют возможность принимать решение относительно деятельности и условий ведения дел с тем или иным партнёром, избегания выделения кредита ненадёжным клиентам, оценивают финансовое состояние потенциальных партнеров и так далее.
Информационной базой для формирования финансовой отчетности чаще всего является бухгалтерская отчетность.
Структура состава и видов пользователей финансовой отчетности представлена наглядно в таблице 3.
Таблица 3 – Структура состава и видов пользователей финансовой отчетности
ПОЛЬЗОВАТЕЛИ ИНФОРМАЦИИ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Опосредованные Непосредственные
- Ассоциации (торгово-промышленные палаты и т.д.)
- СМИ
- Аудиторы
- Консалтинговые фирмы
- Общественность
- Биржи - Налоговые органы
- Персонал и руководство
- Банки и прочие кредитные организации
- Собственники корпорации
- Инвесторы
- Конкуренты
- Клиенты и покупатели
- Поставщики

Бухгалтерская отчетность является наиболее информативным и надежным источником, характеризующим имущественное и финансовое положение предприятия (Бухгалтерский баланс), отражающим результаты деятельности предприятия (Отчет о финансовых результатах), несущем в себе данные о финансовом положении предприятия (Отчет о движении денежных средств), структуру собственного капитала в динамике (Отчет об изменениях капитала).
Бухгалтерская отчетность должна быть достоверной и давать полное представление о финансовом состоянии предприятия, а также его финансовых результатах и их динамики.
Обязательность финансовой отчетности вытекает из самой природы функционирования рыночной экономики. Любое предприятие, которое занимается хозяйственной деятельностью, не запрещенной государством, обязано предоставлять отчетность финансовым органам в установленные сроки в определенном объеме и составе. Это необходимо в первую очередь для начисления и уплаты налогов, а также для формирования общегосударственных показателей развития экономических регионов и страны в целом.
Государственное регулирование финансовой отчетности обусловлено необходимостью обобщения показателей отчётности отдельных предприятий, отраслей в разрезе, предусмотренном Федеральной службой госстатистики РФ, поэтому для предприятий всех отраслей устанавливают единые показатели и единые формы отчетности, а также правила составления и сроки предоставления финансовой отчетности.
Финансовые отчеты должны быть доступными для понимания. Уместность и достоверность являются основными параметрами, благодаря которым отчётность становится полезной при принятии управленческих решений. Отчетная информация уместна в том случае, если способна оказать влияние на результат стоимостной оценки или на решение, которое будет принято в настоящее время или с учетом прогноза на будущее. На уместность информации влияют такие факторы:
? своевременность поступления данных с помощью регламентирования сроков сопоставления данных отчетного периода, которые используются для оперативного управления хозяйственной деятельностью предприятия;
? значимость и ценность данных для прогнозирования и сравнения результатов.
Достоверность данных отчетности подтверждается в первую очередь данными всех видов учета (перед составлением годовой отчетности в установленные сроки на предприятии проводится инвентаризация). На достоверность (надежность) информации влияют следующие факторы:
? правдивость;
? нейтральность;
? осмотрительность;
? возможность проверки.
Точность финансовой отчетности обеспечивается правильным отражением данных синтетического и аналитического учета в соответствующих статьях отчетных форм. Полнота отчетности – это необходимость и обязательность заполнения всех показателей форм отчетности. Своевременность предоставление отчетности имеет важное значение для правильного и своевременного принятия управленческих решений. Несвоевременное предоставление усложняет управление предприятием, приводит к необоснованным решениям. Ответственность за своевременное предоставление, достоверность, точность и полноту показателей отчетности возлагается на руководителя и главного бухгалтера.
Методологическое единство расчетов показателей заключается в том, что одинаковые показатели в отчетности на всех предприятиях независимо от вида деятельности и формы собственности необходимо определять по единой методологии. Сопоставимость показателей отчетности является одним из важных требований к ней. Финансовая отчетность должна быть сопоставима с показателями предыдущих отчетов и показателями отчетности других предприятий.

1.2 Основные приемы и методы анализа финансового состояния предприятия

Существенная роль в достижении стабильного финансового состояния принадлежит анализу.
Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики (рисунок 1).

Рисунок 1 – Схема проведения анализа финансового состояния предприятия


Анализ финансового состояния предприятия направлен на повышение эффективности его работы на основе системного изучения деятельности и обобщения ее результатов.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Налоговый кодекс Российской Федерации: часть первая. (ред. от 26.04.2015) [Электронный ресурс] / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». http://www.consultant.ru/document/
2. Федеральный Закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 29.06.2015) «Об акционерных обществах» [Электронный ресурс] / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru/document/
3. Федеральный Закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.03.2016) «О несостоятельности (банкротстве)» [Электронный ресурс] / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru/document/
4. Приказ Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации от 24.04.2006 N 104 (в ред. Приказа Минэкономразвития РФ от 13.12.2011 N 730) «Об утверждении методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» [Электронный ресурс] / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru/
5. Приказ Министерства экономического развития и торговли РФ от 18.04.2011 N 175 «Об утверждении методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога» [Электронный ресурс] / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru/

Весь текст будет доступен после покупки