Эмиссия ценных бумаг коммерческими банками (на примере АО «Альфа-Банк»)

ВВЕДЕНИЕ 3
1. Теоретические основы эмиссии ценных бумаг 5
1.1 Исторические предпосылки возникновения ценных бумаг 5
1.2 Экономическая сущность ценных бумаг 14
1.3 Организация российского рынка ценных бумаг 19
2. Анализ операций коммерческого банка с ценными бумагами на примере АО «Альфа-Банк» 22
2.1 Краткая характеристика АО «Альфа-Банк» 23
2.2 Анализ показателей операций с ценными бумагами АО «Альфа-Банк» 30
2.3 Основные проблемы коммерческих банков на рынке ценных бумаг и пути их решения 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 53
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 55

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность темы данной дипломной работы обусловлена тем, что ценные бумаги выступают для финансово-кредитных организаций средством получения прибыли. Они усиливают способности коммерческих банков по организации денежно-кредитных отношений, развивают рыночный характер их деятельности, стандартность и серийность, способность активнее обращаться на финансовых рынках, обуславливают привлекательность ценных бумаг для банков, помогают обеспечить их ликвидность.
Коммерческие банки занимают особое место на рынке ценных бумаг, что связано с комплексом эмиссионной, инвестиционной и посреднической деятельности на рынке, а также разнообразным перечнем ценных бумаг, с которыми банки осуществляют операции. Сложившееся положение является отличительной особенностью отечественных коммерческих банков, отличающих их от иных банков многих развитых стран, и проявляющийся в возможности осуществлять как профессиональную, так и непрофессиональную деятельность на фондовом рынке. Помимо этого, преимущество банков заключается в наличии специфических услуг по операциям с ценными бумагами, характерных только для финансово-кредитных организаций, а также наличием видов ценных бумаг, которые эмитируются только кредитными организациями.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Теоретические основы эмиссии ценных бумаг
1.1 Исторические предпосылки возникновения ценных бумаг


Исторические предпосылки возникновения ценных бумаг можно проследить до древних времен, когда торговля и обмен товарами стали распространенной практикой. С развитием торговли и экономики возникла потребность в более удобных и эффективных способах финансовых операций.
История ценных бумаг берет свое начало на рубеже средневековья и нового времени. В те времена существовала особая финансовая система, которая основывалась на обмене долгами и кредитами. Однако, вследствие роста торговли и увеличения потребностей в финансировании, стал возникать потребность в новых инструментах для привлечения капитала.
История ценных бумаг начинается с появления первых торговых площадок и рынков в различных странах. Одной из первых предпосылок возникновения ценных бумаг было появление торговли товарами, которая привела к необходимости создания инструментов для упрощения и облегчения обмена товарами между торговцами.
История возникновения ценных бумаг уходит корнями в глубокое прошлое, когда ещё не существовало современных финансовых инструментов и рынков. Первые прототипы ценных бумаг можно обнаружить в древних цивилизациях, таких как Месопотамия и Древний Египет, где использовались глиняные таблички и папирусы для записи долговых обязательств и земельных сделок. В период Ренессанса, с развитием морских торговых путей, появились первые акции и облигации. Торговые компании, такие как Голландская Ост-Индская компания, начали выпускать акции для привлечения капитала на длительные и рискованные морские экспедиции. В 17 веке в Амстердаме была основана первая фондовая биржа, где активно торговались акции и облигации. Это событие положило начало современному рынку ценных бумаг. Промышленная революция привела к созданию большого количества акционерных обществ, что способствовало распространению акций как инструмента инвестирования и сбора капитала для развития производства. В 20 веке произошло формирование национальных и международных фондовых рынков, а также разработка сложных финансовых инструментов, таких как производные ценные бумаги (деривативы). Сегодня ценные бумаги являются неотъемлемой частью глобальной экономики, а рынки ценных бумаг — важным элементом финансовой системы, обеспечивающим мобилизацию капитала и перераспределение рисков.
Основой для возникновения ценных бумаг послужили следующие исторические предпосылки:
1) Развитие торговли и кредитных отношений
Возникновение долговых расписок и первых акций связано с развитием международной торговли в эпоху Великих географических открытий.
Торговцы и купцы использовали долговые обязательства для привлечения капитала на длительные торговые экспедиции.
2) Формирование банковской системы
Рост банковской деятельности в средневековой Европе способствовал появлению первых банковских векселей и облигаций.
Банки начали выпускать собственные ценные бумаги для привлечения дополнительных средств и расширения кредитования.
3) Государственное регулирование
Появление государственных ценных бумаг было связано с необходимостью финансирования государственных расходов, в том числе военных.
Первые государственные займы и облигации стали инструментом привлечения средств из населения.
4) Инновации в правовой сфере
Законодательное закрепление прав собственности и передачи долговых обязательств стало основой для развития рынка ценных бумаг.
Введение института бирж и регулирование торговли ценными бумагами способствовало их стандартизации и увеличению ликвидности.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. – № 17. – 22.04.1996 (в ред. от 31.07.2020 № 306-ФЗ).
2. Федеральный закон "О деятельности кредитных рейтинговых агентств в Российской Федерации, о внесении изменения в статью 76.1 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации" от 13.07.2015 N 222-ФЗ (ред. от 19.12.2022) (с изм. и доп., вступ. в силу с 20.12.2023) Информационно-правовая система Консультант плюс: [сайт]. – Текст: электронный. – Москва, 2024 – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_182646/
3. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 12.12.2023) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.02.2024) Информационно-правовая система Консультант плюс: [сайт]. – Текст: электронный. – Москва, 2024 – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/
4. Михайленко М.Н. Рынок ценных бумаг: Учебник и практикум для академического бакалавриата / М.Н. Михайленко. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2022. – 326 с.
5. Банковское дело: учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Магистр: ИНФРА-М, 2023. — 592 с. - ISBN 978-5-9776-0109-2. - Текст: электронный. - URL: https://znanium.ru/catalog/product/1933181 (дата обращения: 02.02.2024).
6. Банковское дело: учебник для среднего профессионального образования / Н. Н. Мартыненко, О. М. Маркова, О. С. Рудакова, Н. В. Сергеева; под редакцией Н. Н. Мартыненко. — 3-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2023. — 524 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-16709-2. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/531564 (дата обращения: 02.02.2024).

Весь текст будет доступен после покупки