Финансовые риски и методы их снижения

Введение 5
1 Теоретические аспекты анализа финансовых рисков предприятия 9
1.1 Понятие финансовых рисков предприятия и их виды 9
1.2 Методы анализа финансовых рисков 23
1.3 Способы минимизации финансовых рисков 28
2 Мероприятия по снижению финансовых рисков 36
2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «РЖД» 36
2.2 Анализ финансовых рисков ОАО «РЖД» 46
2.3 Рекомендации по снижению финансовых рисков 53
2.4 Экономическая эффективность предложенных мероприятий 54
Заключение 57
Список использованных источников 60
Приложения 64

Весь текст будет доступен после покупки

Риски на сегодняшний день представляют собой важный элемент успешного управления бизнесом и финансовыми потоками в корпоративных структурах. Умение анализировать, оценивать и управлять любыми рисками является ключевым для обеспечения устойчивости финансовых институтов, предприятий и организаций в сегодняшней динамичной экономической среде. Понятие риска возникает на этапе прогнозирования и моделирования возможных будущих ситуаций для принятия более эффективных управленческих решений.
А финансовые риски представляют собой вероятность того, что результат будет хуже ожидаемого. Изучая более подробно, финансовый риск – это риск, связанный с вероятностью потери или недополучения финансовых ресурсов, а следовательно, возникает финансовой неустойчивости.
Целью данной работы является анализ существующих методов управления финансовыми рисками, выявление наиболее эффективных подходов и разработка рекомендации по оптимизации финансовой стратегии для достижения устойчивого развития предприятия в современных условиях на примере компании ОАО «РЖД».
Для достижения поставленной цели в работе поставлены следующие задачи:
1. Провести анализ основных видов финансовых рисков в ОАО «РЖД».
2. Изучить современные методологии оценки и управления рисками в финансовом секторе и корпоративной среде.
3. Оценить влияние внешних факторов на финансовые риски ОАО «РЖД».
4. Разработать рекомендации по совершенствованию системы управления финансовыми рисками для повышения финансовой устойчивости ОАО «РЖД».

Весь текст будет доступен после покупки

1 Теоретические аспекты анализа финансовых рисков предприятия
1.1 Понятие финансовых рисков предприятия и их виды
На данный момент существует огромное множество понятия определения и сущности риска. Каждый человек воспринимает по-разному, все зависит от сферы деятельности, от условий и факторов, которые влияют на исход принимаемых решений.
В общей сложности можно сказать, что риск – это неопределенное внешнее или внутреннее событие, которое оказывается влияние на достижение запланированных результатов компании [8].
Углубляюсь в теорию, важно отметить, что существуют определенные причины и факторы, которые влияют на появление рисков при осуществлении предпринимательской деятельности. Организация может нести риски на любой стадии и этапах своей деятельности, потому что невозможно заранее просчитать влияние всех факторов на конечные результаты. Также у факторов есть свойство изменяться, не исключено, что это произойдет в процессе реализации намеченной деятельности.
А. С. Шапкин утверждает, что «финансовый риск – это спекулятивный риск по своей экономической природе, так как он возникает при совершении финансовых операций с определенным уровнем риска, связанных с изменением валютных курсов, процентных ставок по стоимости финансовых активов, а также снижением кредитоспособности, платежеспособности и, как следствие, финансовой устойчивости» [42].
Исходя из этого можно выделить основные виды финансовых рисков: кредитный, налоговый, рыночный и риск ликвидности, представленный на рисунке 1.

Источник: [35]
Рисунок 1 – Классификация рисков [35]

Кредитный риск – это вероятность потери финансовой устойчивости, из чего следует неспособность выполнения своих обязательств перед кредитором в определенный договором срок. Причинами возникновения данного риска может послужить политическая или экономическая ситуации в стране, кризис, снижение кредитоспособности, а также шанс недостигнутых финансовых результатов.
Проявления налогового риска: возможность внедрения дополнительных налогов и сборов на определенные виды экономической деятельности, отмена налоговых привилегий, а также повышение ставок существующих сборов и налогов. Филин С. А трактует «налоговый риск как вероятность (угроза) потерь, которые может понести субъект экономики из-за неблагоприятного изменения налогового законодательства в процессе финансовой деятельности или в результате налоговых ошибок, допущенных при исчислении платежей» [36].
Риск снижения стоимости активов в силу возникшей динамики рыночных факторов – это и есть рыночные риски. Изменение стоимости активов может быть обусловлено колебаниями процентных ставок, ценами на акции и валютным курсом. Кроме того, рыночные риски можно разделить на несколько категорий:
1) Процентный риск – это риск, который влияет на прибыль и возникает из-за неблагоприятных колебаний процентных ставок. Это может привести к увеличению расходов на процентные выплаты или уменьшению дохода от инвестиций и кредитов.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Баутин В.М. Диверсификация в системе устойчивого развития предпринимательских структур АПК // Синергия. 2019. №1.
URL: https://cyberleninka.ru/article/n/diversifikatsiya-v-sisteme-ustoychivogo-razvitiya-predprinimatelskih-struktur-apk
2. Беляков, А. В. Процентный риск: анализ, оценка, управление / А. В. Беляков // Финансы и кредит. – 2020. – № 2(74).
URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_9292022_76976449
3. Бланк И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента / Бланк И.А. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2019.
URL: booksite.ru/localtxt/blanc/fin/nan/sy/fin_menedj.pdf
4. Бригхэм Юджин Ф. Финансовый менеджмент / Бригхэм Юджин Ф., Майкл С. Эрхардт. – СПб. : Питер, 2020.
5. Бухтик М. И. Управление финансами: учебно-методическое пособие / М. И. Бухтик; Министерство образования Республики Беларусь, УО «Полесский государственный университет». – Пинск: ПолесГУ, 2020.
6. Васин С.М., Шутов В.С. Управление рисками на предприятии: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2019.
7. Воробьев, С.Н. Управление рисками в предпринимательстве / К.В. Балдин, С.Н. Воробьев. – 4-е изд., испр. – М. : ИТК "Дашков и К", 2020.
URL: https://rucont.ru/file.ashx?guid=df5f6bcc-10a3-4d50-85ab-d9ae38fc46ff
8. Вылегжанина Е. В., Григорьян И. С. Финансовые риски предприятия и способы их минимизации // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2019. № 1-1.
9. Голубева С.Е. Страхование рисков коммерческого банка / С.Е. Голубева. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2021.
10. Дадаян, А. С. Теоретические аспекты управления финансовыми рисками предприятия / А. С. Дадаян, А. О. Цыганова // Science Time. – 2021. – № 7(19).
URL: Журнал Science Time. Выпуск №7 (2015).pdf (elibrary.ru)
11. Дмитриева М.А Процентный риск: определение и особенности использования для нефинансовых компаний // Российское предпринимательство. 2020. №14.
URL: https://cyberleninka.ru/article/n/protsentnyy-risk-opredelenie-i-osobennosti-ispolzovaniya-dlya-nefinansovyh-kompaniy
12. Иванова А. Н. Раскрытие финансовых рисков в финансовой отчетности организации. Инновации. Наука. Образование. 2020. № 15.
13. Иванова Т. И., Бачинский А. Г., Ермаков В. Е., Кириллов А. А. Экономическое содержание управления финансовыми рисками организации Форум молодых ученых. 2020. № 10 (50).

Весь текст будет доступен после покупки