Фонд национального благосостояния

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОНДА НАЦИОНАЛЬНОГО БЛАГОСОСТОЯНИЯ. 5
1.1 Понятие «фонд национального благосостояния» и его структура 5
1.2 История создания фонда национального благосостояния 8
1.3 Бюджет фонда и его формирование 9
1.4 Правовое регулирование Фонда Национального Благосостояния 11
ГЛАВА 2. ФОНД НАЦИОНАЛЬНОГО БЛАГОСОСТОЯНИЯ В ЭКОНОМИКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 14
2.1 Фонд национального благосостояния Российской Федерации и его характеристика 14
2.2 Роль фонда национального благосостояния в экономике Российской Федерации……………………………………………………………………..17
2.3 Оценка формирования фонда национального благосостояния и резервного фонда в экономике…………………………………………. 20
ГЛАВА 3. ОБЩИЙ АНАЛИЗ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФОНДА НАЦИОНАЛЬНОГО БЛАГОСОСТОЯНИЯ 21
3.1 Анализ работы фонда национального благосостояния 21
3.2 Статитические показатели фонда национального благосостояния. 24
3.3 Пути совершенствования фонда национального благосостояния в экономике Российской Федерации 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 29
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 30

Весь текст будет доступен после покупки

Последние мировые события, произошедшие за последние несколько лет в том числе и в Российской Федерации, связанные с распространением пандемии коронавируса и последними событиями, оказали колоссальное влияние, как на мировую экономику, так и на экономику отдельных государств. Включая в себя множество проблем. Одной из таких проблем является острый дефицит федерального бюджета. В нашей стране эта проблема является актуальной, в связи с тем, что большую часть доходов в Российской Федерации составляли нефтегазовые доходы которые снизились с падением мировой валюты. Эти события постепенно замедляли экономические процессы, что влияло на рост национальной экономики и снижало бюджет государств.
Актуальность темы этой курсовой работы заключается в том, что в условиях современного мира, важной частью для поддержания как национальной экономики, так и мировой, является поддержание бюджета и наличие бюджетных ресурсов.
В Российской Федерации таким бюджетным ресурсом является фонд национального благосостояния (ФНБ). Данный фонд обеспечивает развитие экономики в долгосрочном периоде, а также позволяет обеспечить правильное функционирование государственной финансовой системы Российской Федерации. Фонд национального благосостояния призван стать частью устойчивого механизма пенсионного обеспечения граждан РФ на длительную перспективу.

Весь текст будет доступен после покупки

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОНДА НАЦИОНАЛЬНОГО БЛАГОСОСТОЯНИЯ.
1.1 Понятие «фонд национального благосостояния» и его структура

Фонд национального благосостояния (ФНБ) — это финансовый резерв страны, который формируется для поддержания стабильности экономики в кризис и обеспечения инфраструктурных проектов государства необходимыми финансовыми ресурсами. ФНБ входит в состав федерального бюджета России. Деньги в него поступают от налогов с доходов от реализации нефти, газа, продуктов их переработки и учитываются отдельно от других бюджетных средств.
Деньгами из фонда государство финансирует накопительные пенсии людей, вступивших в эту программу до 2015 года, компенсирует дефициты государственного бюджета, а также пенсионного фонда РФ. Деньги, принадлежащие этому фонду, можно потратить только на целевые нужды. Ведь для этого и создавался фонд национального благосостояния. Исходя из этого выводятся цели ФНБ.
Основные цели создания фонда национального благосостояния:
1. Поддержание стабильности пенсионной системы.
2. Со финансирование пенсий
3. Обеспечение сбалансированности бюджета российского Пенсионного фонда
4. Покрытие дефицита федерального бюджета
Сначала задумывалось, что деньги из ФНБ были нужны для финансирования пенсионной системы. Но вскоре государство разрешило использовать деньги из фонда для того, чтобы покрыть дефицит федерального бюджета, а также для того чтобы покрыть дефицит пенсионного фонда РФ. Таким образом, сейчас ФНБ является одновременно и сберегательным и стабилизационным фондом.
Управление средствами ФНБ осуществляется:
Министерством финансов, но также отдельные вопросы управления оно передает Центральному банку.
Схема управления выглядит таким образом.
1. Министерство финансов приобретает иностранную валюту и размещает ее на счетах в Центральном банке РФ.
2. На остаток по счетам ЦБ начисляет проценты, как если бы они были вложены в долговые ценные бумаги иностранных государств. Все проценты начисляются в рублях.
Структура фонда национального благосостояния:
До последних событий в структуру ФНБ входили валюты США, еврозоны, Великобритании, Китая и Японии, ценные бумаги российских и иностранных эмитентов, деньги на счетах в ВЭБ, ВТБ и Газпромбанке. Но с 2021 года в фонде произошли кардинальные изменения. С мая 2021 года исключена валюта США. Доля евро увеличена с 30 до 40 процентов, а доля фунта упала с 10 до 5 процентов. Так же с июня 2021 года включено золото с долей 20 процентов. Но установленные партнерские отношения с России с Китаем повысили долю активов Китая с 10 до 30 процентов. Для сравнения приведены две диаграммы до изменений 2021 года и после.
Рисунок 1.1.- Структура активов на счетах до изменений 2021г
Таким образом прослеживаются изменения активов в фонде.
Рисунок 1.1.- Структура активов на счетах до изменений 2021г
Фонд формируется в рублях. А дальше по усмотрению центрального банка средства могут размещаться в иностранной валюте — долларах, евро и фунтах, а также инвестироваться в финансовые активы: облигации, депозиты, акции и паи инвестиционных фондов. Помимо этого, ФНБ часто делает вложения в ценные бумаги, связанные с инфраструктурными проектами. То есть создание государственно значимых объектов тоже подчиняется фонду национальной безопасности. Следовательно, ФНБ покупает акции и облигации компаний, которые потом реализуют крупные государственные проекты.
Таблица1. Структура ФНБ России с января по май 2022г.
По приведенной таблице мы видим структурную активность фонда национального благосостояния за короткий период, можно сделать вывод о том, что в структуру ФНБ помимо валютной доли входят так же: доходы от размещения, изъятия, и процент ВВП. Только эти показатели составляют реальную структуру ФНБ.
1.2 История создания фонда национального благосостояния

История создания фонда национально благосостояния начинается с того, что это первый специальный федеральный фонд, который формируется и при этом наполняется за счет нефтегазовых доходов Российской Федерации.
Фонд был основан 1 января 2004 года, но при формировании получил название Стабилизационный фонд Российской Федерации. При первом своем появлении этот фонд стал накапливать множество государственных финансовых активов, которыми стал распоряжаться не парламент, а Министерство финансов РФ.
После формирования средства фонда регулировались Бюджетным кодексом Российской Федерации.
С 2004-2008 год, средства регулировались главой 13.1, которая впоследствии утратила свою силу
С 2008 года регулирование осуществлялось главой 13.2 «Об использовании нефтегазовых поступлений в федеральный бюджет» а также статьей 96,10 которая носит название «Фонд национального благосостояния».
С 1 февраля 2008 года Стабфонд Российской федерации был реорганизован, после чего разделился на фонд национального благосостояния и резервный фонд РФ.
Резервный фонд Российской Федерации – это такая часть финансов федерального бюджета, которая подлежит обособленному специальному управлению и учету. Средства Резервного фонда необходимо направить на обеспечение исполнения государством обязательств расходного вида при уменьшении доходов нефтегазоносного сектора российской экономики. Управление Резервным фондом производит Министерство финансов.
C 2008 по 2017год включительно формирование фонда национального благосостояния России было только от избыточных доходов продажи нефти и газа, и за счет управления резервного фонда. После 2010 года ставка резервного фонда упала и составляла всего 3.7 процента от ВВП.
Дополнительные средства из фонда позволяют совершать добавки к накопленным средствам граждан России для будущих пенсий. Дополнение к средствам Пенсионного фонда позволяет покрывать дефицит пенсионного бюджета, чтобы обеспечивать стабильные и устойчивые выплаты пенсий.
В начале 2018 года этот самый Резервный фонд был израсходован и объединён с ФНБ с того момента фонд стал единой структурой, которая получает финансирование за счет реализации внешнеторговых отношений.
После этого изменения фонд мог позволить себе такую функцию как покрытие коэффициента федерального бюджета.
1.3 Бюджет фонда и его формирование

Бюджет фонда национального благосостояния формируется за счет: налогов после продажи нефти, газа. Компании по добыче платят специальные налоги такие как НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых), так же таможенные пошлины. Но в ФНБ поступают так называемые сверхдоходы — это сумма превышения доходов над установленной базовой величиной от размещения средств в разных активах — ценных бумагах, депозитах в банках, золоте и валюте. Бюджет любой страны формируется на долгосрочный период, как минимум на год поэтому нефтегазовые доходы будут прогнозироваться с учетом таких факторов как:
- цены на нефть Urals
-обменный курс иных валют
-цены на экспорт газа и нефти
Формирование бюджета происходит по следующему механизму:
1. Правительство устанавливает проценты от экспорта нефти и газа, и они отчисляются в данный фонд.
2. Эта цена проходит индексацию 2 процента (Индексация - установленный государством механизм увеличения денежных доходов и сбережений граждан в связи с ростом потребительских цен.)

Управление бюджетом фонда выполняет Министерство финансов Российской Федерации, но порядок управления устанавливается правительством РФ. Некоторые функции могут быть предоставлены центральному банку Российской Федерации. Такие как стабилизация государственного бюджета и управления проектами.

Финансы могут располагаться в следующих активах и иностранной валюте:
• Облигации мировых компаний.
• Долги других государств.
• Банковские счета инвестиционных проектов.
• Банковские счета государственных организаций и компаний, например, во Внешэкономбанке.
• Банковские счета и остатки по депозитам у Центрального Банка РФ.
• Долговые обязательства административных лиц в проектах по инвестициям в инфраструктурную деятельность, которые создает Правительство России.
Рисунок1.3. - Поступления в ФНБ и изъятия из него

Исходя из данного графика можем сделать вывод о том, что 2010 по 2019 год деньги в ФНБ копились, но в 2019 и далее произошли крупные траты в связи с ситуацией в мире.
Государственная Дума и Совет Федерации ежегодно запрашивает отчеты у Правительства Российской Федерации о доходах и расходах фонда национального благосостояния. Ежеквартально предоставляется отчет о доходах и расходах фонда.
Фонд пополняется за счет: дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета. Рыночные цены на ресурсы меняются регулярно и нередко довольно сильно, а также доходов от управления его средствами.
Фонд предназначен для со финансирования добровольных пенсионных накоплений россиян, а также он обеспечивает покрытие дефицита бюджетов — федерального и Пенсионного фонда.

Весь текст будет доступен после покупки

1.Бюджетный кодекс Российской Федерации, глава 13.2, статья 96.11, п.4
2. Федеральный закон 13 октября 2008 года №173-ФЗ "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации".
3. Приказ Минфина России от 24 января 2008 г. № 26 (в редакции приказа Минфина России от 8 декабря 2010 г. № 563).
4. Приказ Минфина России от 24 января 2008 г. № 24 (в редакции приказа Минфина России от 29 декабря 2009 г. № 714).
5. Сайт Минфина России (Минфин России :: Фонд национального благосостояния и резервный фонд (minfin.gov.ru))

Весь текст будет доступен после покупки