Формирование портфеля ценных бумаг частного инвестора

ВВЕДЕНИЕ 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ 9
1.1 Основные понятия и определения 9
1.2 Формирование портфеля ценных бумаг. Этапы и модели 13
1.3 Риски инвестиций в ценные бумаги и методы их минимизации 19
1.4 Характеристика российского фондового рынка 24
2.МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ 27
2.1 Активный метод управления портфелем ценных бумаг 27
2.2 Пассивный метод управления портфелями ценных бумаг 29
2.3 Сбалансированный метод управления портфелем ценных бумаг 31
2.4 Анализ портфелей ценных бумаг 33
3. ПОСТРОЕНИЕ МОДЕЛИ ПОРТФЕЛЯ ЧАСТНОГО ИНВЕСТОРА 45
3.1. Формирование клиентского портфеля ценных бумаг 45
3.2 Управление клиентским портфелем ценных бумаг 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 52
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 54
ПРИЛОЖЕНИЯ 58
Приложение А 58
Приложение Б 58

Весь текст будет доступен после покупки

Начало 21-ого века сопровождалось быстрым ростом популярности и вовлеченности инвесторов на рынке ценных бумаг в России, до степени ключевого инструмента в развитии и финансировании экономики страны, что в свою очередь влечет за собой экономический рост. Данная ситуация решает одновременно две задачи:
1. Задача фондового рынка по привлечению новых инвесторов с новыми деньгами на рынок ценных бумаг для развития новых секторов экономики.
2. Инвесторы с появлением новых инструментов получают возможность достигать своих целей по приумножению своего капитала путем формирования портфелей, который в свою очередь дает возможность влиять на уровень риска, фиксировать доходность.
Формирование полноценного портфеля дает возможность в соответствии с критериями риск/доходность произвести распределение средств между совокупностью ценных бумаг в данном портфеле. К основным целям формирования такого портфеля относят, как правило, обеспечение необходимых темпов, уже упомянутых, риска и доходности портфеля, также необходимость в анализе вследствие того, что инвестор вкладывает свои денежные средства в несколько различных активов.

Весь текст будет доступен после покупки

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
1.1 Основные понятия и определения
В мировой практике инвестиционный портфель – это совокупность активов, которыми владеют физические или юридические лица, которые им управляют для достижения поставленных целей в доходности данного портфеля [35].
При определенном соотношении риск/доходность менеджер формирует новое инвестиционное качество портфеля, изменяя его состав и структуру.
Новый портфель может включать в себя различные классы активов, такие как: облигации с разным уровнем риска, акции различных компаний, государственные ценные бумаги с фиксированным доходом.
В случае если портфель состоит из одного актива, его можно заменить на один или несколько других активов для достижения необходимого результата с учетом характеристик каждого актива.
Цель портфеля – это улучшение инвестиционных условий и предоставление ценным бумагам набора инвестиционных функций, которые невозможно реализовать через отдельные ценные бумаги.
Достижение нового качества с выставленными характеристиками происходит в процессе формирования портфеля. Портфель ценных бумаг выступает инструментом, который обеспечивает инвестору необходимую стабильность и минимальный риск.
Инвестиционный доход представляет собой общий доход со всех ценных бумаг, входящих в портфель, с учетом определенного уровня риска. Также отметим, наличие проблемы соответствия между прибылью и риском, которая решается путем постоянного пересмотра портфеля, улучшения его структуры или же создания нового портфеля в соответствии с новыми требованиями.
Учитывая инвестиционные свойств ценных бумаг, портфели создаются по соотношению риск/доходность [11]. Однако важным аспектом при определении тип портфеля является источник дохода: связано ли увеличение стоимости с изменениями обменного курса или с получением дивидендов и процентов. Хоть и можно рассмотреть портфель как совокупность активов, его классификация как однородной группы не всегда является правильной. Например, растущий портфель фокусируется на акциях, которые увеличиваются по стоимости, но также могут включать ценные бумаги с различными характеристиками.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Анохин С.А. Инвестиции и инновации. / С.А. Анохин - Электрон. текстовые данные. - М.: Дашков и К, 2017. - 658 c.
2. Бадилина, Л. П. Активизация инвестиционных процессов в Российской Федерации с использованием рынка ценных бумаг / Л. П. Бадилина, Н. А. Звягинцева // Известия Иркутской государственной экономической академии. – 2016. – Т. 26, № 1. – С. 5–14.
3. Батранина Т.Н. Структура личного инвестиционного портфеля / Актуальные проблемы экономики: Материалы IV Всероссийской научно-практической конференции, Чита, 12 марта 2021 года / Отв. редактор В.Н. Гонин. – Чита: Забайкальский государственный университет, 2021. – С. 29-35. 71
4. Болдырева Н.Б. Финансовые рынки и институты: учебник и практикум для вузов / Болдырева Н.Б. [и др.], под редакцией Г. В. Черновой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 403 с.
5. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие. 4-е издание. – СПб.: Питер, 2016. – 352 с.
6. Борщ Л.М., Шинкаренко А. Применение институциональных инструментов при формировании инвестиционного портфеля ценных бумаг / Борщ Л.М., Шинкаренко А. - Таврический научный обозреватель. – 2016. – №9 (14). – С. 50-57.
7. Бубнова, Ю.Б. Проблемы трансформации сбережений домашних хозяйств в инвестиции / Ю. Б. Бубнова, Е. А. Масленникова / Baikal Research Journal. – 2021. – Т. 12, № 1.
8. Булгаков Ю.В. Выбор варианта рискового портфеля / Менеджмент в России и за рубежом №4, 2016.
9. Геронина М.С. Трансформация финансовых ресурсов домашних хозяйств в инвестиции / Современная наука: актуальные проблемы теории и практики. – 2016. – № 5. – С. 104–114. 73

Весь текст будет доступен после покупки