Инвестиционные риски и инвестиционная составляющая экономической безопасности предприятия на примере АК “АЛРОСА” ПАО

ВВЕДЕНИЕ 4
1 Теоретические аспекты анализа инвестиционных рисков предприятия 6
1.1Понятие инвестиционных рисков и их виды 6
1.2Методы анализа инвестиционных рисков предприятия. 13
1.3Способы минимизации инвестиционных рисков на предприятии 18
2 Анализ инвестиционных рисков предприятия на примере АК “АЛРОСА” ПАО 23
2.1 Технико-экономическая характеристика АК “АЛРОСА” ПАО 23
2.2 Анализ инвестиционных рисков АК “АЛРОСА” ПАО 30
3 Рекомендации по снижению инвестиционных рисков на предприятии АК “АЛРОСА” ПАО 38
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 44
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 47
ПРИЛОЖЕНИЕ А 50
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 54

Весь текст будет доступен после покупки

Есть множество различных рисков, которые так или иначе могут оказать существенное влияние на финансовое состояние предприятия, организации, компании и даже страны. Самой распространенной является группа финансовых рисков. Одним из видов финансовых рисков как раз и является инвестиционный риск. Выбор инвестиционной стратегии и инвестиционной политики целиком и полностью зависит от финансового руководителя. Неправильно составленный анализ инвестиционных рисков для предприятия, в следствии их наступления, может привести не только к большим финансовым потерям для предприятия, но и к его банкротству. Поэтому, важно понимать, что инвестиционные риски нужно грамотно анализировать и уметь ими управлять, проводя их постоянный мониторинг, чтобы минимизировать потери и повысить вероятность успешных инвестиций.
В настоящее время тема инвестиционных рисков и инвестиционной составляющей предприятия остается весьма актуальной. Актуальность связывается с развитием финансовых рынков, технологий и глобализации экономики, а также с нестабильностью экономической среды и усилением конкуренции. Основными инвестиционными рисками, с которыми сталкиваются предприятия, при чем как внутренними, так и внешними, являются: операционные риски, риски принятия решений, риски рыночной нестабильности, репутационные риски, а также риски связанные с изменениями в законодательстве и регулировании.

Весь текст будет доступен после покупки

1 Теоретические аспекты анализа инвестиционных рисков предприятия
1.1Понятие инвестиционных рисков и их виды
Каждое выполненное действие или же каждое принятое решение руководителем или управленцем организации, а также руководством отдельно взятого подразделения предприятия так или иначе сопряжено с риском. При этом риск подразумевает собой ряд множества условий неопределенности.
Общие определения термина “риск” отражены на рисунке 1.

Рисунок 1 – Общие определения риска
Анализируя отечественную литературу можно сказать, что на сегодняшний день нету точного теоретического положения об инвестиционных рисках. Будь то исследователи или ученые, все они дают свое собственное определение инвестиционному риску. В свою очередь, исходя из собственных определений формируется и ряд методов оценки данного риска, а также пути и способы его минимизации.
Так, например, Илья Маркович Цало рассматривает риск как “потенциально существующую вероятность потери ресурсов или неполучения доходов, связанную с конкретной альтернативой решения”. При этом он ставит неопределенность во главе причин возникновения риска. Из этого следует, что каждому руководителю необходимо уменьшать круг неопределенностей, вызывающих риски потерь – это их основная задача, при чем не только руководителей, но и специалистов.
Если рассматривать инвестиционный риск в широком смысле, то – это возможность недополучить запланированную прибыль в ходе реализации инвестиционного проекта.
Данное выражение подтверждает И.М. Цало: “инвестиционный риск – это вероятность отклонения в меньшую сторону величины фактического инвестиционного дохода от величины ожидаемого дохода: чем изменчивее и шире шкала колебаний возможных доходов, тем выше риск, и наоборот”.
Любая инвестиционная деятельность всегда сопряжена с риском, поэтому каждое решение должно основываться на оценке:
- Финансового состояния
- Целесообразности инвестирования
- Уровня риска
- Размера требуемых инвестиций
- Методов управления инвестиционными рисками
Неблагоприятное развитие экономической и политической системы внутри государства, а также невыполнение обязательств третьими лицами сулит для инвестора потерями вкладываемого капитала (рис. 2).

Весь текст будет доступен после покупки

1. Алроса меняет гендиректора. Комерсантъ. 2023[Электронный ресурс]: https://www.kommersant.ru/doc/5984989
2. АЛРОСА объявила войну доллару. 2018 [Электронный ресурс]: https://news.ru/economics/alrosa-obyavila-vojnu-dollaru/
3. АЛРОСА провела сделки в рублях с китайскими и индийскими клиентами. Поможет ли это в случае санкций США. 2018 [Электронный ресурс]: https://www.bfm.ru/news/392390
4. Бриллианты под прессом: вытеснили ли западные санкции российские алмазы с мирового рынка. 2023[Электронный ресурс]: https://fedpress.ru/article/3258090
5. Виды инвестиционных рисков [Электронный ресурс]: https://studfile.net/preview/18079698/page:3/
6. Восемь худших инвестиций Уоррена Баффета: ошибки стоившие ему миллиарды. 2021 [Электронный ресурс]: https://quote.rbc.ru/news/article/612ccff69a79477c98f11fd9
7. Инвестиции и инвестиционная деятельность. Учебник. Л.И. Юзвович, М.С. Марамыгин. 2019 [Электронный ресурс]: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/95286/1/978-5-7996-3082-9_2021.pdf
8. Инвестиции и инвестиционный анализ. Учебное пособие. И.М. Цало. 2021 [Электронный ресурс]: https://hsem.susu.ru/es/wp-content/uploads/sites/29/2022/05/ZIM_UP_Invest-3.pdf
9. Инвестиционный анализ. Учебное пособие. Е.Е. Петрова, С.В. Арапов, Т.В. Бикезина. 2021 [Электронный ресурс]: http://elib.rshu.ru/files_books/pdf/rid_e7ecaddcd6d941839f0a33624d9dfbad.pdf

Весь текст будет доступен после покупки