Концепции финансового менеджмента: компромисс между риском и доходностью

Введение 3
Глава I. Сущность и значимость компромисса между риском и доходностью 4
Глава II. Методологии анализа рисков и их классификация 6
Глава III. Сценарии оценки рисков и доходности финансовых операций 10
Заключение 13
Список литературы 14

Весь текст будет доступен после покупки

В условиях развития нынешнего рынка и экономики особое внимание уделяется доходности, как основной цели предпринимательской деятельности, и риску, как сопутствующему фактору, который может, как положительно сказаться на финансовых делах и принести прибыль, так и привести к финансовым неудачам. Актуальность выбранной темы заключается в том, что развивая свой бизнес или принимая участие в той или иной финансовой операции, необходимо тщательно обдумывать все детали, осознавать степень сопутствующего риска и уровень возможной доходности. Цель исследования заключается в том, чтобы определить роль финансовых концепций, найти оптимальные методы расчета анализа рисков и доходности. В работе был представлен ряд задач, которые необходимо решить:
• Рассмотреть связь между риском и доходностью.
• Выявить методологии анализа рисков и их классификацию.
• Разработать практические сценарии оценки рисков и доходности финансовых операций.

Весь текст будет доступен после покупки

Глава I. Сущность и значимость компромисса между риском и доходностью

Финансовый менеджмент как наука базируется на ряде фундаментальных концепций, разработанных в рамках современной теории финансов и служащих методологической основой для понимания сути тенденций, имеющих место на финансовых рынках, логики принятия решений финансового характера, обоснованности применения тех или иных методов количественного анализа. Термин «концепция» означает определенную систему взглядов на какое-то явление. Финансовую концепцию можно определить как систему основных понятий, на которых базируется теория финансов [1, с. 30]. Финансовая концепция в известной мере зависит от цели и задач, которые определил для себя в качестве приоритетных конкретный хозяйствующий субъект. Основными концепциями финансового менеджмента являются следующие: - денежного потока, - временной ценности денежных ресурсов, - стоимости капитала, - эффективности рынка капитала, - асимметричности информации, - компромисса между риском и доходностью, - агентских отношений, - альтернативных затрат, - временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта, - имущественной и правовой обособленности субъекта хозяйствования; - сверхдоходных проектов. Так о чем же говорится в одной из концепций финансового менеджмента, которая называется «Концепция компромисса между риском и доходностью»? Суть данной концепции заключается в том, что получение любого дохода в бизнесе чаще всего сопряжено с риском, причем связь между этими двумя взаимосвязанными характеристиками прямо пропорциональная: чем выше обещаемая, требуемая иди ожидаемая доходность, т. е. отдача на вложенный капитал, тем выше и степень риска, связанного с возможным неполучением этой доходности; верно и обратное. В бизнесе в любом процессе получения дохода (в производственно-коммерческой, инвестиционной или финансовой деятельности) присутствуют риски его неполучения. Это обстоятельство на практике приводит к тому, что в финансовом менеджменте ставятся задачи не предельные (получение максимального дохода или минимизация риска), а учитывающие определенный компромисс между риском и доходностью. Концепция компромисса между риском и доходностью помогает инвесторам выбрать оптимальную стратегию капиталовложений, содержащую: - определение приемлемого уровня риска; - формирование диверсифицированного портфеля инвестиций, имеющих приемлемую степень риска; - минимизацию транзакционных издержек.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Захаров И.В., Крутиков В.К., Федорова О.В. Финансовый менеджмент: Учебно-методическое пособие, - …………., 2010 – 120 с.
2. Погодина, Т.В. Финансовый менеджмент. – М.: Издательство Юрайт, 2018. – 351 с.
3. Фомичёв А.Н. Риск-менеджмент: Учебник для бакалавров / А.Н. Фомичёв. 4-е изд. Издательско-торговая корпорация «Дашков и К?», 2016. 372 с
4. Уродовских В.Н. Управление рисками предприятия: учеб. пособие. – М.:Вузовский учебние: ИНФРА-М, 2015. – 168 С.
5. Плотникова, М. С. Управление рисками / М. С. Плотникова. – М. : Лаборатория книги, 2017. – 108 с
6. Панягина, А. Е. Обзор современных методов количественной оценки рисков [Электронный ресурс] / А. Е. Панягина // Экономика и менеджмент инновационных технологий. – 2016. – 347.

Весь текст будет доступен после покупки