МЕТОДЫ И СТРАТЕГИИ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ (НА ПРИМЕРЕ ПАО "МОСКОВСКАЯ БИРЖА ММВБ-РТС")

ВВЕДЕНИЕ 4
1. Теоретические аспекты портфельных инвестиций на рынке ценных бумаг 7
1.1 Понятие и теории портфельных инвестиций 7
1.2 Типы инвестиционных портфелей и порядок их формирования 17
1.3 Правовое регулирование инвестиционной деятельности в Российской Федерации 28
2. Анализ современной практики управления инвестиционным портфелем 35
2.1 Пассивные и активные методы управления инвестиционным портфелем 35
2.2 Анализ стратегий инвестирования на российском рынке ценных бумаг и оценка их эффективности 41
2.3 Подходы к выбору метода и стратегии управления портфелем ценных бумаг 50
3. Практические подходы к реализации стратегий портфельного инвестирования в современных условиях 55
3.1 Анализ факторов, влияющих на выбор стратегии портфельного инвестирования 55
3.2 Разработка рекомендаций по реализации выбранных стратегий инвестирования и метода управления портфелем ценных бумаг 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74

Весь текст будет доступен после покупки

На сегодняшний день основу функционирования российского рынка ценных бумаг составляет организация взаимодействия стратегий между различными участниками данного рынка. В зависимости от того, какую стратегию избирает субъект для осуществления инвестиционной деятельности, зависит не только его личный результат от инвестирования, но и тенденции на рынке ценных бумаг, что особенно четко прослеживается в сложные экономические периоды. В связи с этим достаточно важно проводить постоянную оценку эффективности стратегий инвестирования.
Для предприятий инвестирование обеспечивает один из источников получения финансов и повышения эффективности рыночной деятельности за счет участия профессиональных участников на российском рынке ценных бумаг.
Актуальность темы данной работы обуславливается необходимостью преодоления нестабильности ситуации в российской экономике, возникшей в связи с введением антироссийских санкций, становления новых условий функционирования рыночной и мировой экономик, способствующих постановке новых задач, одной из которых является обеспечение экономической стабильности функционирования и развития хозяйствующих субъектов.
Для обеспечения устойчивости экономических субъектов хозяйствования в постоянно изменяющейся рыночной среде управленческому персоналу необходимо правильно оценивать возможные и обоснованные темпы развития с позиций финансового обеспечения, выявлять имеющиеся источники средств, способствующие тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующего субъекта.
В 2020-2022 годах в Российской Федерации развивались некоторые негативные тенденции финансового и экономического характера, в связи с чем оценка эффективности стратегий инвестирования сегодня составляет достаточно значимый аспект.
Предметом исследования выступают финансово-экономические отношения, возникающие в процессе реализации различных методов и стратегий портфельного инвестирования. Объектом исследования является структура инвестиционного портфеля ПАО «Сбербанк России», включающего ценные бумаги, обращающиеся на фондовом рынке ПАО «Московская Биржа».
Цель дипломной работы заключается в оценке эффективности методов и стратегий инвестирования, выявлении проблем и предложений по улучшению финансового состояния субъекта инвестирования.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Раскрыть сущность и содержание теорий портфельных инвестиций.
2. Исследовать основные принципы портфельного инвестирования.
3. Проанализировать современные методы и стратегии портфельного инвестирования.
4. Рассмотреть правовые основы регулирования инвестиционной деятельности в России.
5. Проанализировать опыт портфельного инвестирования ПАО «Сбербанк России» на фондовом рынке ПАО «Московская Биржа».
6. Разработать рекомендации по оптимизации стратегий инвестирования и методов управления портфелем ценных бумаг ПАО «Сбербанк России».
Теоретической и методологической основой написания дипломной работы стали труды как ведущих отечественных ученых экономистов, так и зарубежных специалистов в области инвестирования, таких как Е. В. Галковой, А. А. Казимагомедова, Н. Н. Мартыненко, В. М. Джуха и других. Эмпирической базой для написания дипломной работы являлись: нормативно-правовые акты Российской Федерации, научная и периодическая литература, бухгалтерский баланс и отчетность ПАО «Сбербанк России» за 2019-2021 годы.
При написании дипломной работы применялись следующие методы исследования: исторический, абстрактно-логический, экономико-статистический.
Дипломная работа выполнена на 66 страницах печатного текста, состоит из введения, трех глав, заключения, содержит 16 таблиц, 14 рисунков, 2 приложения и список использованных источников, состоящий из 35 наименований.
Предложения, выносимые на защиту:
1. При осуществлении управления инвестиционным портфелем ПАО «Сбербанк России» более активно применять метод диверсификации с учетом принципа корреляции, включив в портфель ценные бумаги таких эмитентов, как ПАО «Газпром нефть», ООО «Яндекс», ПАО «Норильский никель».
2. При выборе стратегии инвестирования учитывать дивидендную политику эмитентов, включенных в портфель ценных бумаг.
3. Проводить своевременную ротацию инвестиционного портфеля с учетом ухудшения показателей тех эмитентов, которые подверглись воздействию санкционных ограничений.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Теоретические аспекты портфельных инвестиций на рынке ценных бумаг
1.1 Понятие и теории портфельных инвестиций

При определении сущности инвестирования необходимо рассмотреть, прежде всего, термин "инвестиции", под которым большинство авторов рассматривают вложения капитала в какие-либо финансовые или материальные активы.
В экономической литературе отечественными и зарубежными авторами предлагаются различные понятия и классификации инвестиций по тем или иным признакам.
Под инвестициями понимается целенаправленное вложение на определенный срок капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) для достижения индивидуальных целей инвесторов.
Вложения в такие материальные активы как земля, здания, оборудование и иные производственные мощности обозначаются реальными инвестициями, так как именно эти активы создают добавочную стоимость и являются инструментом для увеличения первоначального инвестиционного капитала.
Вложения в различные финансовые инструменты, в основном в ценные бумаги, с целью получения дохода, называют финансовыми инвестициями, и именно они стали основным направлением исследования в данной работе.
Далее предложим предлагается рассмотреть классификацию форм инвестиций согласно системе национальных счетов (СНС) и созданных на их основе разработок Госкомстата РФ.

Весь текст будет доступен после покупки

Федеральные законы
1. Российская Федерация. Законы. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ [Текст: электронный]. – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/ (дата обращения: 12.03.2022)
2. Российская Федерация. Законы. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 05.03.1999 N 46-ФЗ [Текст: электронный]. – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22219/ (дата обращения: 12.03.2022)
3. Российская Федерация. Законы. Об организованных торгах: Федеральный закон от 21.11.2011 N 325-ФЗ [Текст: электронный]. – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_121888/ (дата обращения: 12.03.2022)

Постановления и распоряжения Правительства России
4. Бюллетень о текущих тенденциях российской экономики Аналитического центра при Правительстве РФ за 2019 год // Документ опубликован не был.
5. Бюллетень о текущих тенденциях российской экономики Аналитического центра при Правительстве РФ за 2020 год // Документ опубликован не был.
6. Бюллетень о текущих тенденциях российской экономики Аналитического центра при Правительстве РФ за 2021 год // Документ опубликован не был.

Ведомственные нормативные правовые акты
7. Устав ПАО «Сбербанк России» от 29.05.2019 № 32 // Официальный портал ПАО «Сбербанк России».
8. Кодекс корпоративного управления ПАО «Сбербанк России» от 20.04.2015 № 19 // Официальный портал ПАО «Сбербанк России».
9. Консолидированная финансовая отчетность ПАО «Сбербанк» от 31.12.2021 // ПАО «Сбербанк России».
10. Бухгалтерский баланс ПАО «Сбербанк России» от 31.12.2021 // Официальный портал ПАО «Сбербанк России».

Учебная и специальная литература
11. Алехин, Б.И. Рынок ценных бумаг: учебник и практикум. — М.: Юрайт, 2020.
12. Галкова, Е.В. Правовое регулирование эмиссии ценных бумаг по российскому праву и праву зарубежных стран (сравнительно-правовой аспект): монография. – М.: Юрайт, 2020.
13. Джуха В. М., Курицын А. В., Штапова И. С. Экономика отраслевых рынков. Учебное пособие: учебник. – М.: КноРус, 2021.
14. Казимагомедов, А.А. Рынок ценных бумаг: учебное пособие. — М.: Русайнс, 2021.
15. Ковалев В. В. Корпоративные финансы: учебник. – М.: Проспект, 2021.
16. Мартыненко, Н.Н. Выполнение операций с ценными бумагами: учебник. — М.: КноРус, 2022.
17. Мисько, О.Н. Организация и функционирование рынка ценных бумаг: учебник. — М.: КноРус, 2022.
18. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. — 6-е изд., испр. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2022.
19. Семенкова, Е.В. Фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг: учебник. — М.: Русайнс, 2022.
20. Сребник, Б.В. Рынок ценных бумаг: учебное пособие. — М.: КноРус, 2021.
21. Стешин, Н.А. Ценные бумаги // Молодой ученый. — 2020. — № 13.
22. Штоль, П.Ю. Формирование портфеля с ценными бумагами // Молодой ученый. — 2021. — № 17 (307).
23. Юзвович Л. И., Марамыгин М. С., Князева Е. Г., Львова М. И., Куваева Ю. В., Чудиновских М. В., Дегтярев С. А. Инвестиции и инвестиционная деятельность: учебник. – М.: Урал, 2021.
24. Юмагулов, Д.Т. Упрощенные моментные стратегии при управлении портфелем ценных бумаг // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы I Междунар. науч. конф. (г. Москва, апрель 2021 г.). — Т. 1. — М.: РИОР, 2021.

Электронные источники
25. Банк России: Центральный банк Российской Федерации [Текст: электронный]. – URL: https://www.cbr.ru (дата обращения: 12.05.2022).
26. Индексы МосБиржи голубых фишек полной доходности [Текст: электронный]. – URL: https://www.moex.com/ru/index/totalreturn/MEBCTR/profitability (дата обращения: 14.05.2022).
27. ООО «Яндекс» [Текст: электронный]. – URL: https://yandex.ru/company/ (дата обращения: 02.06.2022).
28. ПАО «Газпром нефть» [Текст: электронный]. – URL: https://www.gazprom-neft.ru (дата обращения: 02.06.2022).
29. ПАО «Норильский никель» [Текст: электронный]. – URL: https://www.nornickel.ru (дата обращения: 02.06.2022).
30. ПАО «Сбербанк России» [Текст: электронный]. – URL: https://www.sberbank.ru/ru (дата обращения: 07.05.2022).
31. Развитие внешнеэкономической деятельности [Текст: электронный]. – URL: https://ach.gov.ru/upload/iblock/180/180266e47a387151f8200eb4804fb030.pdf (дата обращения: 22.05.2022).
32. РБК Инвестиции [Текст: электронный]. – URL: https://quote.rbc.ru (дата обращения: 11.06.2022).
33. Статистика объемов торгов Московская Биржа [Текст: электронный]. – URL: https://www.moex.com/ru/ir/interactive-analysis.aspx (дата обращения: 01.05.2022).
34. Статистика ЦБ РФ «Рынок ценных бумаг» [Текст: электронный]. – URL: https://www.cbr.ru/statistics/rcb/#a_135042 (дата обращения: 01.05.2022).
35. Федеральная служба государственной статистики России [Текст: электронный]. – URL: https://rosstat.gov.ru (дата обращения: 17.05.2022).

Весь текст будет доступен после покупки