Модели определения минимального, оптимального, максимального и среднего остатков денежных средств

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОСТАТКАМИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ……………………………………….5
1.1.Экономическая сущность и классификация денежных потоков организации………………………………………………………………….……….5
1.2.Методы и модели управления остатками денежных средств организации…………………………………………………………………….…….9
1.3. Методика анализа эффективности управления остатками денежных средств организации………………………………………………………..………………..13
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «НПО «ТЕЛЕМЕТРИЯ»………………18
2.1. Организационно – экономическая характеристика деятельности ООО «НПО «Телеметрия»……………………………………………………………….18
2.2. Оценка эффективности управления денежными потоками ООО «НПО «Телеметрия»……………………………………………………………………….21
2.3. Расчет и оценка минимального, оптимального, максимального и среднего остатков денежных средств………………………………………………………26
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ООО «НПО «ТЕЛЕМЕТРИЯ»………………………………………………………………….30
3.1. Использование сценарного подхода в управлении денежными потоками организации…………………………………………………………………………30
3.2. Определение целевого остатка денежных средств ООО «НПО «Телеметрия»……………………………………………………………………….32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………….35
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………………37
ПРИЛОЖЕНИЯ

Весь текст будет доступен после покупки

Эффективное управление денежными потоками организаций является предпосылкой обеспечения их текущей платежеспособности. Однако в настоящее время актуальной является проблема возникновения дефицита денежных средств вследствие несбалансированности денежных потоков организаций во времени.
Различного рода издержки в стоимостной оценке, возникающие вследствие дефицита денежных средств организации – штрафы, пени, потеря скидок – определяют необходимость решения проблемы несбалансированности денежных потоков организаций во времени, чему способствует формирование минимального, оптимального, максимального и среднего остатка денежных средств. С другой стороны, применение метода резервирования денежных средств приводит к возникновению издержек организации в виде потерь потенциального дохода от использования денежных средств, отвлеченных в резервный остаток.

Весь текст будет доступен после покупки

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОСТАТКАМИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1.Экономическая сущность и классификация денежных потоков организации

Понятие «денежный поток» является фундаментальным в финансовом менеджменте. Любой хозяйствующий субъект должен иметь достаточный (оптимальный) объем денежных средств для осуществления текущих платежей и погашения обязательств. Нехватка денежных средств неминуемо приведет к потере ликвидности и к усилению зависимости от кредиторов. В результате, организация может оказаться на грани банкротства, недружественного поглощения или принудительной реструктуризации. С этих позиций денежные потоки во всех их формах и проявлениях, безусловно, представляют собой один из важнейших объектов финансового управления.
Финансово-хозяйственная деятельность организации может быть представлена в виде денежного потока, характеризующего генерируемые доходы и осуществляемые расходы. На статическом уровне понятие денежный поток обозначает ту сумму денежных средств, которая имеется у предприятия в настоящий конкретный момент, на динамическом уровне – это план движения денежных фондов в будущем, либо сводка об их движении в предыдущих периодах.
Термин «денежный поток» был введен в обиход финансовыми аналитиками зарубежных стран, которые осознали необходимость объективной денежной оценки финансовых результатов деятельности организации, которую не позволяет получить метод начислений. Данный термин начали применять в сфере финансовой математики при количественном анализе финансовых операций организации. Для проведения такого анализа следовало абстрагироваться от экономического содержания каждой финансовой операции и рассматривать движение денежных средств, которое порождается в процессе деятельности организации как числовой ряд, состоящий из последовательности распределенных во времени платежей. Для обозначения такого ряда в мировой практике стал применяться термин «денежный поток».
Денежные потоки, формирующие нормальную хозяйственную деятельность организации практически во всех её сферах, можно представить, как систему «финансового кровообращения». Рационально организованные денежные потоки являются проявлением «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов деятельности хозяйствующего субъекта, способствуют повышению ритмичности хозяйственной и инвестиционной деятельности.
Обобщив результаты исследования зарубежных и отечественных ученых-экономистов, можно выделить два основных подхода к определению термина «денежный поток», наиболее широко применяемых в теории и практике хозяйствования (Приложение 1).

Весь текст будет доступен после покупки

1. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в редакции Приказа Минфина от 06.04.2015)
2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетности организации» (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (в ред. Приказа Минфина РФ от 08.11.2010 г. №142 н)
3. Анализ баланса: практическое пособие / В.В. Ковалев, Ковалев Вит.В. — 4-е издание. — М.: Проспект, 2018. — 912 с.
4. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2019. - 367 с.
5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Канке А.А., Кошевая И.П., - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 288 с.
6. Бланк А.И. Управление денежными потоками. - М.: Омега-Л, 2018. - 752 с.
7. Бороненкова С.А. Комплексный экономический анализ в управлении предприятием : учеб. пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. — М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2018. — 352 с.
8. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. - СПб.: «Питер», 2018. - 240с.
9. Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. - М.: КноРус, 2017. – 314 с.
10. Галицкая C.B. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие / C.B. Галицкая. - М.: Эксмо, 2017. - 624 с.
11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2015. - 368 с.
12. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.Б. Ермасова, С.В. Ермасов. - М.: Юрайт, ИД Юрайт, 2017. – 478 с.
13. Кириченко Т.Т. Финансовый менеджмент / Кириченко Т.Т. - М.: Дашков и К, 2018. - 484 с.

Весь текст будет доступен после покупки