Неквалифицированные инвесторы: возможности для инвестирования в России

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОНСЕРВАТИВНЫХ НИЗКОРИСКОВАННЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ……………...7
1.1 Неквалифицированные инвесторы и их роль на рынке ценных бумаг....7
1.2 Банковские и инвестиционные консервативные финансовые инструменты………………………………………………………………………9
1.3 Особенности неквалифицированных и квалифицированных инвесторов………………………………………………………………………..20
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ С УЧЕТОМ ОСОБЕННОСТЕЙ НЕКВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ…...…...27
2.1 Анализ надежности и доходности финансовых инструментов………..27
2.2 Оценка системы отбора финансовых инструментов…………………...34
3 ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЧАСТНЫХ ИНВЕСТОРОВ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ………………………..………...48
3.1 Проблемы формирования и управления портфелем ценных бумаг в условиях санкций…………………………..……………………………...........48
3.2 Перспективы доступности финансовых инструментов для неквалифицированных инвесторов.............................................………………56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………...…………………………………………………..72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………74

Весь текст будет доступен после покупки

Рынок, формировавшийся столетиями, претерпевал множество различных изменений, например фондовый рынок в Российской Федерации существует 28 лет и за это время было три кризиса, налоговые изменения в отношении инвестиционных продуктов, введение новых инвестиционных инструментов.
Актуальность данной темы проявляется в наличии развитого рынка ценных бумаг являющимся одним из условий экономического развития государства, ориентированного на рыночный тип экономики. В текущем моменте возможно оценить рынок ценных бумаг современной России, как рынок прошедший период становления. Относительно отлажено работает инфраструктура рынка, формируются новые финансовые инструменты, с качественным и устойчивым наполнением сути продукта.
Неквалифицированные инвесторы продолжительное время были незащищены от высокорискованных сделок, которые могли привести к дефолту ценной бумаги, а инвестор в силу доступности и непонимания механики работы инструмента мог получить большой убыток или полностью обнулить свой счет депо.
С 1 октября 2021 года были введены поправки, ограничивающие вариативность выбора методов инвестиций для неквалифицированного инвестора, а также было введено тестирование для открытия ранее доступных инструментов (корпоративные облигации, рынок forex, фьючерсы и т.д.), а остались доступны акции, включенные в котировальные списки, государственные ценные бумаги Российской Федерации (ОФЗ), облигации российских эмитентов с высокими кредитными рейтингами и паи паевых инвестиционных фондов.

Весь текст будет доступен после покупки

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОНСЕРВАТИВНЫХ НИЗКОРИСКОВАННЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

1.1 НЕКВАЛИФИЦИРОВАННЫЕ ИНВЕСТОРЫ И ИХ РОЛЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Неквалифицированными по умолчанию считаются все инвесторы, ко-торые регистрируют брокерские счета на фондовом рынке. Им доступны только самые простые и наименее рискованные ценные бумаги, которые торгуются на российских биржах.
Чтобы работать с более сложными инструментами, доход и риски по которым труднее оценить, неквалифицированному инвестору нужно пройти специальное тестирование.
Вкладывать деньги в активы, прибыль по которым почти невозможно спрогнозировать, а вероятность убытков особенно велика, разрешено только квалифицированным инвесторам.
По закону квалифицированными инвесторами считаются организации, которые профессионально работают на фондовом рынке, — к примеру, банки и страховые компании, брокеры и доверительные управляющие, негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании (УК) паевых инвестиционных фондов (ПИФов), некоторые госкорпорации (ВЭБ, АСВ, Роснано), Банк России [14].

Весь текст будет доступен после покупки

1. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 02.07.2021) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.12.2021)
2. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 07.10.2022, с изм. от 19.12.2022) "Об акционерных обществах" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2023)
3. Федеральный закон "О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" от 02.08.2019 N 259-ФЗ (последняя редакция)
4. Финансовое обеспечение государственных программ: федеральный и региональный аспекты : монография / Л. И. Юзвович, М. И. Львова ; под ред. Л. И. Юзвович ; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Уральский государственный экономический университет. – Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2022. – 208 с. : ил. – 100 экз. – ISBN 978-5-7996-3524-4. – Текст : непосредственный. – (Современные финансы и банковское дело).
5. Структурированные финансовые продукты в условиях рыночной неопределенности : монография / В. А. Татьянников, А. О. Зеленин, И. А. Казаков ; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Уральский государственный экономический университет. — Екатеринбург : УрГЭУ, 2022. — 207 с. Серия: Современные финансы и банковское дело.
6. Россия и регионы мира: воплощение идей и экономика возможностей. Конгресс финансистов: материалы XI Евразийского экономического форума молодежи. Екатеринбург, 20-22 апреля 2021 г.: сборник/ отв. за исп. Я.П.Силин, Р.В.Краснов, В.Е.Ковалев; ред.кол. М.С.Марамыгин, Л.И.Юзвович, Н.А.Истомина - Екатеринбург: Изд-во Урал.ун-та, 2021. - 220с.
7. Терехова, Е. В. Правовое регулирование прямых и портфельных инвестиций: учебно-методическое пособие / Е. В. Терехова. - Москва: Русайнс, 2022. - 228 с.
8. Шарп, У.Ф. Инвестиции: учебник : для использования в учебном процессе студентами высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям / Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли. - Москва: Инфра-М, 2022. - 1027 с.
9. Деньги, кредит, банки : учебник / под общ. ред. М. С. Марамыгина, Е. Н. Прокофьевой. – Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2019. – 384 с. ISBN 978-5-7996-2741-6.
10. Инвестиции : учебник / [Л.И. Юзвович и др.] ; под ред. Л.И. Юзвович ; М-во науки и высш. образования Рос. Федерации, Урал. федер. ун-т. — 2-е изд., испр. и доп. — Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2018. — 610 с. — (Учебник УрФУ) ISBN 978-5-7996-2452-1.

Весь текст будет доступен после покупки