Оценка финансового состояния ООО «Компания С»

Введение 3
1 Теоретические аспекты. Понятие финансового состояния организации, значение и задачи анализа 5
1.1 Сущность, значение и задачи анализа финансового состояния организации 5
1.2 Система показателей, характеризующих финансовое состояние организации…………………………………………………………………………12
2 Оценка финансового состояния ООО_«Компания_С»……………………………………………………………… 19
2.1 Экономическая характеристика 19
2.2 Анализ имущественного состояния 22
2.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности 29
3 Резервы и направления улучшения финансового состояния ООО_«Компания-С» 36
3.1 Определение направлений улучшения финансового состояния 36
3.2 Оценка экономической эффективности разработанных мероприятий 51
Заключение 59
Список использованных источников и литературы 65

Весь текст будет доступен после покупки

В настоящее время основной задачей большинства коммерческих предприятий, осуществляющих производственно-хозяйственную деятельность, является максимизация прибыли. От эффективного использования имеющихся ресурсов зависит финансовый результат предприятия.
Важным моментом является не только количественная оценка получаемого результата, но и качественная оценка осуществления хозяйственной деятельности. Для проведения такого рода оценки в мировой практике применяются способы анализа.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет получить комплексную оценку его текущего положения, при проведении оценки показателей в динамике появляется возможность выявления положительных либо отрицательных тенденций развития.

Весь текст будет доступен после покупки

1 Понятие финансового состояния организации, значение и задачи анализа


1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния организации


С целью обеспечения эффективного функционирования организаций необходимо обеспечить экономически грамотное управление производственно–хозяйственной деятельности. Посредствам комплексного анализа, возможно, выявить тенденции положительного или отрицательного развития, оценить текущий уровень дел в организации. Полученные результаты анализа финансового состояния организации позволяют не только дать оценку финансового состояния, но и возникает возможность разработки управленческих решений, направленных на оптимизацию сложившегося финансового состояния организации.
Прежде чем рассмотреть сущность и значение оценки финансового состояния организации, рассмотрим понятие термина «финансовое состояние организации».
Понятие финансового состояния определяется системой показателей, отражающих наличие, эффективность размещения и использования финансовых ресурсов. Оно характеризуется состоянием финансовых ресурсов, которое позволяет организации свободно маневрировать денежными средствами, осуществлять на основе эффективного использования этих ресурсов обеспечение бесперебойного производственного процесса, а также процессов реализации, расширения ассортимента и обновления продукции.
Сам термин «финансовое состояние организации» многогранен, и трактуется у различных авторов по–разному. Прежде чем приступить к изучению целей и методики оценки финансового состояния, изучим экономическую характеристику «финансового состояния» в контексте трактовок отечественных и зарубежных авторов ? таблица 1.1.
Таким образом, в таблице 1.1 продемонстрирована трактовка понятия «финансовое состояние организации», предложенная различными авторами. На основании проведенного критического анализа, можно сказать, что при формировании определения «финансовое состояние организации» нет единой трактовки. Например, в предложенной трактовке Маркарьян Г.А. рассматривается результаты взаимодействия системы финансовых показателей, в то время как в определении, выдвинутом Шереметом А.Д. и Сайфулиной Р.С., акцент сделан на способность своевременности погашения обязательств. Савицкой Г.В. при рассмотрении понятия «финансовое состояние организации» принимается во внимание не только состояние капитала в настоящий момент, а возможность развития организации в определенный период времени.

Таблица 1.1 – Подходы к определению «финансовое состояние организации»
Автор Определение
1 2
Маркарьян Э.А.

система показателей, которые отражают способность погасить долговые обязательства предприятия. Следовательно, финансовая деятельность должна охватывать формирование, движение и обеспечение сохранности имущества предприятия, контроль по его использованию. Финансовое состояние предприятия — это результат взаимодействия элементов системы его финансовых отношений [34, с.8].
Шеремет А.Д., Сайфулина Р.С.

понимается характеристика состава и размещения средств, структуры их источников, скорости оборота капитала, способности предприятия своевременно погашать свои обязательства, а также других факторов [53, с.12].
Савицкая Г.В. это экономическая категория, которая отражает процесс состояния капитала в его кругообороте и способность предприятия развиваться в определенный период времени [42, с.15].
Баканов М.И. характеризуется размещением и использованием средств, пополнением собственными средствами за счет величины прибыли, а также других источников, с учетом плана, скоростью оборачиваемости основных и оборотных средств [5, с.6].
Ковалев В.В. составная часть экономического потенциала предприятия и его постоянно происходящие изменения с течением времени. При этом, экономический потенциал, представляет собой способность предприятия по достижению поставленных перед ним целей, используя, имеющиеся в его распоряжении совокупность материальных, трудовых и финансовых ресурсов [22, с.10].

Продолжение таблицы 1.1
1 2
Гиляровская Л.Т. это часть финансового анализа, которая характеризуется наличием показателей, представленных в бухгалтерском балансе на конкретную дату в виде остатков по соответствующим счетам или их комплексу. Характеристика финансового состояния предприятия в обобщенном виде представлена изменениями с точки зрения размещения средств и источников их покрытия (собственными или заемными средствами) за анализируемый период [11, с.19].
Балабанов И.Т. понимает его платежеспособность и кредитоспособность, то есть финансовую конкурентоспособность, использование капитала и финансовых ресурсов, выполнение по отношению к государству и другим хозяйствующим субъектам обязательств [6, с.21].
Любушин Н.П. способность предприятия проводить финансирование своей деятельности. Финансовое состояние характеризуется наличием финансовых ресурсов, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, наличием финансовых взаимоотношений с другими контрагентами, а также наличием платеже- и кредитоспособности, финансовой устойчивости [31,14].
Словарь экономических терминов состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием у него финансовых ресурсов, обеспечением денежными средствами, необходимыми для хозяйственной деятельности, осуществления денежных расчетов с другими субъектами [32, с.32].

Гиляровская Л.Т. рассматривает финансовое состояние организации, основываясь лишь на данных, продемонстрированных в бухгалтерском балансе. Данный подход к определению «финансового состояния организации» не способен дать полную оценку текущего состояния организации и способности его развития в перспективе.
Наиболее полным и всесторонним определением «финансового состояния организации» является трактовка, предложенная Савицкой Г.В. и Ковалевым В.В. В трактовках данных авторов «финансовое состояние» рассматривается не только как текущее (реальное) состояние капитала, но и его экономический потенциал. В определениях данных авторов акцент сделан на эффективное использование имеющихся ресурсов организации.
Таким образом, можно сказать, что финансовое состояние — это комплексное понятие, которое характеризует реальную и потенциальную конкурентоспособность организации.
Изучив определение финансового состояния организации, рассмотрим виды финансового состояния организации, применяемые в мировой практике – рисунок 1.1.


Рисунок 1.1 – Типы финансового состояния организации [18, с.43]

На основании представленных, на рисунке 1.1 типов финансового состояния организации, можно сказать, что основной задачей оценки финансового состояния организации является отнесение конкретного организации к одному из представленных типов. Несмотря на положительную характеристику абсолютно устойчивого финансового состояния организации, его нельзя рассматривать как идеальное, поскольку оно означает, что организация не может, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основой деятельности. Наиболее оптимальное состояние организации – нормально устойчивое финансовое состояние. В таком случае, организация использует как собственные средства, так и заемные, а также способно своевременно рассчитываться по текущим обязательствам. Финансовая устойчивость это способность организации функционировать и развиваться, сохраняя равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.
В условиях развития рыночной экономики особое внимание уделяется стабильности, в связи с чем, изучению финансового состояния организации отводится важное значение.
Проведение анализа финансового состояния организации позволяет определить его тип, с целью разработки мероприятий совершенствования осуществления производственно–хозяйственной деятельности организации.
Проведение оценки финансового состояния имеет две основные цели, продемонстрированные на рисунке 1.2

Рисунок 1.2 – Цели оценки финансового состояния организации [16, с.32]

Для достижения перечисленных на рисунке 1.2 целей необходимо решить ряд задач. Рассмотрим основные задачи оценки финансового состояния организации – рисунок 1.3.


Рисунок 1.3 – Задачи оценки финансового состояния организации [34, с.45]

На основании продемонстрированных, на рисунке 1.3 задач оценки финансового состояния организации стоит отметить, что основная задача анализа — это оценка текущего положения и его прогнозирование на перспективу. Также стоит отметить, что для комплексного анализа финансового состояния организации необходимо оценить уровень финансовой конкурентоспособности, однако в данном случае стоит учитывать отраслевые особенности организации.
Проведение комплексной оценки финансового состояние основано на системном подходе, комплексном учете, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления [14, с.38].
Важнейшую роль при решении возникшей проблемы на организации является своевременное получение необходимой информации, с целью ее анализа и принятия управленческого решения. В связи с этим важность информационного обеспечения в процессе анализа и принятия решений выходит на одно из центральных ролей. В сложившихся условиях хозяйствования организации испытывают всё большую потребность в получении всесторонней информации о финансовых и хозяйственных процессах.
Своевременно проведенный анализ финансового состояния организации позволяет выявить недостатки осуществления производственно–хозяйственной деятельности, а также оперативно принять эффективные управленческие решения.
Определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности организации являются главными моментами анализа финансового состояния. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.
Необходимо отметить, что в настоящее время финансовая отчетность организации формируется с учетом современных стандартов, поскольку бухгалтерский учет – это инструмент сбора, обработки и передачи информации о деятельности хозяйствующего субъекта для того, чтобы заинтересованные стороны могли лучше инвестировать имеющиеся в их распоряжении средства.
С целью проведения финансового анализа используются данные бухгалтерской отчетности. Состав бухгалтерской отчетности в Российской Федерации по национальным стандартам представлен в таблице 1.2.

Таблица 1.2 – Состав бухгалтерской отчетности по национальным стандартам
Состав бухгалтерской отчетности по национальным стандартам:
Бухгалтерский баланс;
Отчет о финансовых результатах;
Отчет об изменении собственного капитала;
Отчет о движении денежных средств;
Отчет о целевом использовании полученных средств;
Примечания к отчетности, предусмотренные законодательством.

Таким образом, информационное обеспечение анализа эффективности деятельности организации – важнейшая характеристика при оценке хозяйственной деятельности организации. Далее рассматриваются методы оценки финансово–хозяйственной деятельности организации.


1.2 Система показателей, характеризующих финансовое состояние организации


Основная цель анализа финансово–хозяйственной деятельности организации является получение объективной оценки уровня платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности и рентабельности.
Финансовое состояние организации оценивается показателями, которые характеризуют наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Данные показатели отражают результаты экономической деятельности организации, определяют ее конкурентоспособность, деловой потенциал, степень гарантий экономических интересов организации и его партнеров по финансовым отношениям.
Конкретное направление анализа, составляющие его блоки, набор показателей определяются целями и опытом аналитика. На выбор методики анализа финансового состояния организации влияют цели и задачи, которые ставятся перед данным анализом.
Основные методы анализа финансового состояния организации продемонстрированы на рисунке 1.8.
Все перечисленные на рисунке 1.8 методы анализа применяются на практике. Финансовое состояние организации в зна¬чительной степени зависит от целесообразности и правиль¬ности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы ди¬намичны по своей природе, в процессе функционирования организации их величина и структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.


Рисунок 1.8 – Методы анализа финансового состояния организации [29, с.32]

Рассмотрим рассчитываемые коэффициенты для комплексного анализа финансового состояния. Методика анализа финансового состояния организации представлена в таблице 1.3.

Таблица 1.3 – Методика анализа финансового состояния организации
Блоки анализа Основные показатели
1 2
1. Анализ платежеспособности и ликвидности • коэффициент абсолютной ликвидности (реальной платежеспособности);
• коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности;
• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами.
2. Анализ финансовой устойчивости • коэффициент автономии;
• коэффициент финансовой зависимости;
• коэффициент соотношения долгосрочных обязательств к величине перманентного капитала;
• коэффициент маневренности собственных средств;
• коэффициент обеспеченности краткосрочных активов собственными источниками;
• коэффициент финансового риска.
Продолжение таблицы 1.3
1 2
3. Анализ деловой активности • коэффициент оборачиваемости активов;
• оборачиваемость материально–производственных запасов;
• длительность операционного цикла.
4. Анализ рентабельности • рентабельность активов;
• рентабельность продаж;
• рентабельность собственного капитала.
Примечание – Источник: [19, с.68]

Представленные в таблице 1.3 блоки анализа позволяют дать полную и комплексную оценку финансового состояния организации. Для определения сущности перечисленных методов рассмотрим особенности расчета перечисленных коэффициентов.
Баланс ликвидности организации выражает способность организации осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным обязательствам. Однако он недостаточно пригоден для использования в методике внешнего анализа финансовой устойчивости организации, так при его составлении требуется обширная информация, отсутствующая в бухгалтерской отчетности. Поэтому для оценки платежеспособности организации в отечественной практике используют три показателя ликвидности, которые отличаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Это коэффициенты текущей, промежуточной и абсолютной ликвидности. Методика расчета и экономическая интерпретация показателей ликвидности и текущей платежеспособности изложены в таблице 1.6.
Таблица 1.6 – Методика расчета и экономическая интерпретация показателей ликвидности и платежеспособности
Показатели Методика расчета Экономическая интерпретация
По утвержденной форме баланса По балансу ликвидности
1 2 3 4
1.Коэффициент абсолютной ликвидности (реальной платежеспособности) (ДС + КФВ) : КО А1 : (П1 + П2) Характеризует абсолютную платежеспособность организации, раскрывает долю краткосрочных обязательств погашаемых за счет мобильных активов.
Нормативная величина не менее 0,2.
2.Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности (ДС + КФВ + КДЗ) : КО (А1 + А2) : (П1+П2) Характеризует долю краткосрочных обязательств погашаемых не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов.
Нормативная величина для производственной организации 1.
3.Коэффициент текущей ликвидности КА : КО (А1+А2+А3): (П1+П2) Характеризует долю краткосрочных обязательств погашаемых не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов. Нормативная величина для производственной организации 1,7.
4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (ДО + СК + ДА) : КА ((А1+А2+А3) – (П1+П2)) : (А1+А2+А3) Характеризует долю оборотных активов покрываемых за счет собственных источников финансирования.
Примечание – Источник: [19, с.15]

Объек¬тивную оценку степени финан¬совой устойчивости организа¬ции можно дать, рассмотрев перечисленные показатели в комплексе (таблица 1.7).

Таблица 1.7 – Методика расчета коэффициентов финансовой устойчивости и их экономическая интерпретация
Показатели Методика расчета Экономическая интерпретация
1 2 3
1. Коэффициент автономии СК : ОК Характеризует отношение собственного капитала к общему капиталу. Если доля источников собственных средств в валюте баланса составляет 50% и более , то это считается положительным моментом с точки зрения стабильности финансового положения.

Продолжение таблицы 1.7
1 2 3
2. Коэффициент финансовой зависимости ЗК : ОК Данный коэффициент характеризует долю долга в общей сумме капитала. Чем выше эта доля, тем больше зависимость организации от внешних источников финансирования.
3. Коэффициент соотношения долгосрочных обязательств к величине перманентного капитала ДО : (СК+ДО) Этот коэффициент показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами.
4. Коэффициент обеспеченности краткосрочных активов собственными источниками СОС : КА Рассчитывается как отношение разницы между суммой собственного капитала и валютой актива к оборотным активам.
5. Коэффициент финансового риска ЗК : СК Этот коэффициент дает наибо¬лее общую оценку финансовой устойчивости организации, определяется как отношение финансовых обязательств к собственному капиталу орга-низации, является обратным коэффициенту покрытия задолженности
Примечание – Источник: [21, с.105]

Коэффициенты деловой активности определяют, насколько эффективно организация использует ресурсы. В анализе финансового состояния из этой группы рассчитываются коэффициенты оборачиваемости (таблица 1.8).

Весь текст будет доступен после покупки

Учебники, монографии, брошюры

1. Абдурахмонов, Х.А. Инновационный подход к методике анализа финансового состояния предприятия [Текст] / Х.А. Абдурахмонов // Научное обеспечение развития АПК в условиях импортозамещения: сборник научных трудов. – Ч. II / СПбГАУ. – СПб., 2018. — С. 3-7
2. Анущенкова, К. А. Финансово-экономический анализ / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – М.: Дашков и Ко, 2018. – 93 c.
3. Барышникова, Н.А. Экономика предприятия: учеб. пособие / Н.А. Барышникова, Т.А. Матеуш, М.Г. Миронов. – М.: Издательство Юрайт, 2015. – 191 с.

Весь текст будет доступен после покупки