Оценка финансовых рисков в бизнес проектах.

РЕЗЮМЕ 2
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ В БИЗНЕС-ПРОЕКТАХ 4
1.1 Понятие финансовых рисков их классификация 4
1.2 Методы анализа финансовых рисков 7
1.3 Роль финансовых рисков в бизнес-проектах и способы их управления 13
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ В БИЗНЕС ПРОЕКТЕ 18
2.1 Оценка вероятности и величины потерь на примере «Siemens Energy» 18
2.2 Анализ влияния рисков на финансовое состояние проекта 24
3. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ 30
3.1 Стратегия минимизации рисков 30
3.2. Финансовые инструменты для снижения рисков 35
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 40
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 40
ПРИЛОЖЕНИЕ 40

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность темы. Исследование оценки финансовых рисков в бизнес-проектах является ключевым аспектом планирования и управления финансовой устойчивостью предприятия. Этот процесс позволяет идентифицировать, оценить и управлять потенциальными угрозами для финансовых результатов проекта. Финансовые риски могут включать в себя изменения валютных курсов, процентных ставок, инфляции, а также финансовые потери из-за непредвиденных обстоятельств.
Оценка финансовых рисков включает в себя анализ вероятности возникновения рисков и их потенциальных последствий для проекта. Этот анализ позволяет разработать стратегии по снижению или управлению рисками, чтобы минимизировать их негативное влияние на финансовое состояние проекта.
Цель данного исследования: мы рассмотрим основные методы и инструменты оценки финансовых рисков, а также применим их на практике для анализа конкретного бизнес-проекта. Полученные результаты помогут принять обоснованные решения по управлению финансовыми рисками и обеспечить успешную реализацию проекта.
Информационной базой для написания бакалаврской работы выступили бухгалтерская (финансовая) отчётность компании «Siemens Energy», данные с официального сайта предприятия, научная литература отечественных и зарубежных авторов в области экономического анализа компании анализа финансовых рисков предприятия.

Весь текст будет доступен после покупки

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ В БИЗНЕС-ПРОЕКТАХ
1.1 Понятие финансовых рисков их классификация

Любая деятельность современного предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, неизбежно связана с риском. Риски являются необходимой сопутствующей составляющей любого бизнеса, т. к. реальная ситуация практически никогда полностью не соответствует запланированным или желаемым параметрам. [9] Риск — это угроза того, что субъект хозяйствования несет больше, чем предполагалось, потерь при осуществлении определенной деятельности из-за появления случайного или непредвиденного события [1]. Буньковский Д. В. полагает, что «риск – это объективно-субъективная категория в деятельности субъектов хозяйствования, связанная с преодолением неопределенности и конфликтности в ситуации неизбежного выбора» [8, с. 66]. Автором отмечаются такие основные характеристики риска как объективность, субъективность, возможность выбора; причиной возникновения рисков указана неопределенность и конфликтность [8, c.67].
Финансовый риск является одним из основных рисков, влияющих на финансовое состояние бизнес-проектах эффективность его деятельности [2].
Финансовый риск является сложной категорией и при ее определении встречаются следующие подходы, представленные на рисунке 1 [3].
По мнению авторов Витовой В.П., Бакальской Е. В. «финансовый риск — это экономический риск возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери (недополученного) дохода или капитала, выраженный в денежной форме, связанный с альтернативностью выбора в ходе осуществления предприятием своей деятельности в соответствии с конкретной финансово экономической целью, в условиях, иобъективно существующих неопределенности и конфликтности»
Оценка финансовых рисков в бизнес-проектах базируется на ряде теоретических принципов и подходов, которые позволяют оценить вероятность возникновения рисков и их влияние на финансовое состояние проекта. Одним из ключевых элементов оценки рисков является идентификация потенциальных угроз, которые могут возникнуть в ходе реализации проекта. Это включает в себя анализ внешних факторов, таких как экономическая ситуация, политическая стабильность, изменения на рынке и т. д., а также внутренних факторов, таких как финансовое состояние компании, управление проектом и другие.
Финансовые риски в бизнес-проектах представляют собой потенциальные угрозы, способные негативно повлиять на финансовое состояние и результаты проекта. Эти риски могут возникнуть из-за различных факторов, таких как изменения в экономической среде, финансовые потери, связанные с непредвиденными обстоятельствами, изменения в правовом или регуляторном окружении и другие.








Авторы Белухин В. В., Задорожняя О. А. считают, что «Финансовый риск — это непредсказуемая угроза экономической безопасности бизнес проектах устойчивости его функционирования. Рискованной ситуации присущие такие основные условия: наличие неопределенности, конфликта; наличие альтернатив и потребность выбора одной из них (отказ от выбора также является разновидностью выбора); заинтересованность в результатах; возможность оценить имеющиеся альтернативы и принять решение» [4, c. 12]. Профессор И. А. Бланк предлагает одно из наиболее полных определений финансового риска в бизнес-проектах, считая его вероятностью возникновения неблагоприятных финансовых последствий в виде убытков или потерь капитала в условиях неопределенности финансовой деятельности. Он выделяет особенности финансовых рисков:
Финансовые риски являются комплексными, поскольку на финансовые результаты влияют потери не только в финансовой сфере, но и в других областях, таких как производство и коммерческая деятельность.
Финансовые риски распространяются на все виды деятельности субъекта хозяйствования.
Финансовые риски выражаются в денежном выражении, например, в виде убытков от наводнения, стоимости запасных частей или финансовых потерь от просроченной дебиторской задолженности. Классификация финансовых рисков бизнес-проектах представлена на рисунке 2. «Так же финансовые риски бизнес проектах подразделяются на 3 большие группы:
1. Риски покупательной денежной способности: инфляционные, дефляционные, валютные риски, риски ликвидности;
2. Инвестиционные риски: риски реального и портфельного инвестирования, риск упущенной выгоды;
3. Кредитные риски: риски невыплаты тела кредита или процентов по кредиту, риск изменения процентных ставок»

Появление финансовых рисков обусловлено различными отрицательными факторами:
1. Неравномерность денежных потоков, что приводит к дисбалансу финансового рычага.
2. Снижение уровня ликвидности оборотных средств.
3. Убытки от инвестиционной деятельности компании.
4. Снижение реальной стоимости капитала и уменьшение ожидаемой прибыли от финансовых операций из-за инфляции.
5. Изменения в финансовой конъюнктуре вследствие государственного регулирования и изменения объема доступных денежных ресурсов.
6. Нестабильность курса валюты и уменьшение ожидаемых доходов от экспорта и импорта товаров.
7. Снижение процентных ставок по депозитам или невыплата депозитных сертификатов.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Агаев А. Р. Анализ финансовых рисков при выборе инвестиционной стратегии // Экономика и управление: проблемы, решения. 2021. Т. 3. № 11 (119). С. 155-160.
2. Артамонов Н. Финансовые риски в деятельности бизнес проектах// Московский экономический журнал. 2019. №6. С. 402-409.
3. Ахметова Э. К. Основные принципы управления финансовыми рисками на предприятии // Аспирант. 2021. № 5 (62). С. 45-47.
4. Белухин В. В., Задорожняя О. А. Исследование финансовых рисков в системе управления предприятием // Аспирант. 2021. № 11 (68). С. 11-14.
5. Бланк И. А. Управление финансовыми рисками: учебное пособие. Ника-Центр, 2018. 600 с.
6. Белухин В. В., Ефименко А. М. Подходы к оценке и методам управления финансовыми рисками //Modern Science. 2020. № 3-1. С. 48-51.
7. Бугаев А.Е., Эдилов К.Э., Романенко Н.Р., Акуев Н.М. Подходы и методы анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия // Актуальные проблемы военно-научных исследований. 2021. № 5 (17). С. 131-142.
8. Буньковский Д. В. Инструменты управления предпринимательскими рисками // Вопросы управления. 2019. №1 (37). С. 65- 76.
9. Василишин И. И. К вопросу о соотношении понятий «предпринимательский риск» и «финансовый риск» в страховых правоотношениях // В сборнике: актуальные проблемы сравнительного правоведения и юридической лингвистики сборник материалов третьей международной научно-практической конференции. 2019. С. 314-318.

Весь текст будет доступен после покупки