Оценка венчурных проектов

Введение 2
Глава 1. Теоретические аспекты венчурного инвестирования 3
1.1 Основные понятия венчурного инвестирования 4
1.2. Стадии венчурного финансирования 8
1.3. Виды венчурных проектов. Бизнес-ангелы. Венчурный фонд 10
Глава 2. Альтернативное инвестирование 16
2.1. Прямые инвестиции 16
2.2. Мезонинное финансирование 18
2.3. Краудфандинг и его разновидности 20
Глава 3. Мeтoдики оцeнки инвестиционных компаний и стартапов 22
3.1. Договорной мeтод 23
3.2. Мeтод мультипликаторов 24
3.3. Meтод дисконтирования дeнeжных потоков 29
3.4. Метод венчурного капитала 33
3.5. Метод реальных опционов 34
3.6. Первый Чикагский метод 37
3.7. Методы оценки эффективности венчурного проекта 38
Глава 4. Применение некоторых оценок стоимости венчурного проекта на практике 44
4.1. Оценка стоимости компании методом дисконтирования 44
4.2. Метод мультипликаторов. Оценка доли инвестора 59
4.3. Метод венчурного капитала 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 66
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 67

Весь текст будет доступен после покупки

В условиях быстро меняющегося мира, где технологические прорывы и стартапы становятся двигателями экономического роста, венчурное финансирование приобретает особое значение. Венчурные инвестиции играют ключевую роль в современной экономике. Они способствуют развитию инновационных технологий и созданию принципиально новых компаний.
Актуальность изучения данной темы обусловлена тем, что венчурное инвестирование является основным источником капитала для молодых компаний и инновационных стартапов, стремящихся внедрить новые технологии. И, поскольку, в мире наблюдается тенденция развития подобных проектов, необходимо уметь применять различные методики оценки стартапов для определения влияния их на экономику как отдельно взятых стран, так и всего мира.

Весь текст будет доступен после покупки

Глава 1. Теоретические аспекты венчурного инвестирования

1.1 Основные понятия венчурного инвестирования
Инвестиционная деятельность является одним из важнейших аспектов экономики. Положительная динамика объема инвестиций ведет к укреплению положения отечественной экономики на международной арене. Переход от рыночной экономики к экономике нового типа, основанной на высоких технологиях, позволит сформировать новый механизм социального развития, ведущий к национальной конкурентоспособности.
Инновационный проект – это проект, содержащий технико-экономическое, правовое и организационное обоснование предстоящей деятельности в области внедрения новых идей и открытий.
Для получения экономического эффекта от инновационного продукта необходима его реализация. Такой процесс носит название «инновационная деятельность».
Инновационная деятельность тесно связана с деятельностью инвестиционной, поскольку внедрение новых технологий требует финансовых ресурсов.
Вложением ресурсов в инновационный проект для достижения конкретных целей занимаются инвесторы.
Инвестор — юридическое или физическое лицо (в том числе компания, государство и т. п.), занимающееся вложением денежных средств в различные финансовые инструменты с целью получения прибыли.
Во многих ведущих странах рынок венчурных инвестиций занимает главное место в развитии инновационных технологий. Большое количество современных технологических компаний на своем старте являлись венчурными проектами, своевременное инвестирование в которые помогло им развиться до сегодняшних масштабов.
Венчурное инвестирование – инвестирование в инновационные высокорисковые проекты с целью получения сверхдохода в долгосрочной перспективе.
Существует два подхода к определению венчурных инвестиций. Первый подход можно сформулировать следующим образом: венчурное инвестирование – это инвестирование средств в инновационные компании и проекты, которые обладают высокой степенью риска, но в случае успешной реализации способны принести сверхприбыль. Второй подход основан на суждении, что венчурное инвестирование является инструментом, стимулирующим развитие научно-технической и инновационной деятельности.
Венчурным проектом (от англ. Venture- рискованный) называется такой проект, управление которого, в некоторой степени, принадлежит инвестору. Благодаря опыту и знаниям инвесторов, многим молодым компаниям удается реализовать свой продукт и выйти на рынок.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Бекетов, Н.В. Традиционные методы оценки эффективности инвестиционных проектов [Текст] / Н.В. Бекетов, В.Г. Федоров //Финансовая политика: проблемы и решения. -2010.-. № 3(3). - С.75-83.
2. Вахрин П.И. Инвестиции: Учебник / П.И. Вахрина. – М.: Издательско –торговая корпорация «Дашков и Ко», 2013. – 384 с.
3. Гулькин П.Г. Введение в венчурный бизнес в России /П.Г. Гулькин // СПб: РАВИ, 2007. – 245 с.
4. Карасева Д.Н. Венчурный капитал как источник финансирования инновационной деятельности субъектов малого бизнеса // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2011. № 1.
5. Колесниченко К. В Методы оценки венчурных предприятий / К. В. Колесниченко, Т. В. Рыжкова // Лесной вестник 6/2011.
6. Лапицкая Л. М. Венчурное финансирование: Учебное пособие / Л. М. Лапицкая. – Минск: БГУ, 2019. – 184 с.

Весь текст будет доступен после покупки