Однонаправленные потоки платежей. Основные понятия и связи между ними

Введение 3
Аннуитет или финансовая рента 4
Виды аннуитетов 7
Чистое современное значение NPV (net present value) 15
Эффективная ставка, внутренняя эффективность, внутренняя норма доходности (internal rate of return, IRR) 17
Срок окупаемости инвестиционного проекта (DPP) 20
Норма рентабельности, индекс доходности инвестиционного проекта 21
Оценка риска инвестиционного проекта. 23
СТАТИСТИКА ФОНДОВОГО РЫНКА. РАСЧЕТ ИСХОДНЫХ ДАННЫХ ДЛЯ ПОСТРОЕНИЯ ОПТИМАЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ. (лист 4 excel) 26
ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ. ЗАДАЧА Г.МАРКОВИЦА (H.MARKOWITZ) (лист 2 excel) 34
Постановка задачи оптимизации портфеля ценных бумаг при рискованных вложениях. Задача Г.Марковица 34
Аналитическое и численное решение упрощенной задачи построения оптимального портфеля с минимальным риском 35
Аналитическое решение общей задачи построения оптимального портфеля с минимальным риском (задача об осторожном инвесторе) (лист 5 excel) 39
ОПТИМАЛЬНЫЙ ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ ПРИ БЕЗРИСКОВЫХ И РИСКОВАННЫХ ВЛОЖЕНИЯХ (J. TOBIN) (лист 3) 41
Аналитическое и численное решение упрощённой задачи построения оптимального портфеля (задача Д.Тобина). 41
Численное решение общей задачи построения оптимального портфеля (задача Д.Тобина) (лист 6 excel) 45
РАСЧЕТ БЕТА ВКЛАДА ЦЕННОЙ БУМАГИ ОТНОСИТЕЛЬНО ОПТИМАЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ (лист 6 excel) 48
Заключение 53
Список используемой литературы 55

Весь текст будет доступен после покупки

Финансовые потоки являются жизненно важным элементом современной экономики, и однонаправленные потоки платежей представляют собой фундаментальный аспект финансовой деятельности. Эта тема становится все более актуальной в современном мире, где динамичные рыночные условия и стремительные изменения в экономической среде требуют от предприятий и организаций точного понимания и эффективного управления потоками денежных средств.
Курсовая работа посвящена исследованию основных понятий однонаправленных потоков платежей и их влияния на финансовую структуру. Однонаправленные потоки, где денежные средства движутся в определенном направлении от источника к получателю, представляют собой ключевой элемент многих финансовых процессов. Наш анализ сфокусирован на выявлении принципов организации таких потоков, а также на выделении основных понятий, которые играют решающую роль в их понимании и эффективном управлении.
Мы также рассмотрим важные взаимосвязи между различными компонентами однонаправленных потоков платежей. Понимание этих связей позволит не только лучше осмыслить внутреннюю структуру финансовых потоков, но и сформировать стратегии для оптимизации денежных движений, что является неотъемлемым элементом успешного управления финансами.

Весь текст будет доступен после покупки

Аннуитет или финансовая рента
Аннуите?т (фр. annuite от лат. annuus — годовой, ежегодный) или финансовая рента — общий термин, описывающий график погашения финансового инструмента (выплаты вознаграждения или уплаты части основного долга и процентов по нему), когда выплаты устанавливаются периодически равными суммами через равные промежутки времени. График погашения - это график, при котором выплата всей причитающейся суммы происходит в конце срока действия инструмента, или графика, при котором на периодической основе выплачиваются только проценты, а вся сумма основного долга подлежит к оплате в конце.
Аннуитетный график используется для того, чтобы накопить определённую сумму к заданному моменту времени, внося равновеликие вклады на счёт или депозит, по которому начисляется вознаграждение.
В широком смысле, аннуитетом может называться как сам финансовый инструмент, так и сумма периодического платежа, вид графика погашения финансового инструмента или другие производные понятия, оттенки значения. Аннуитетом, например, является:
1) один из видов срочного государственного займа, по которому ежегодно выплачиваются проценты, и погашается часть суммы. Размер дохода обеспечивает постепенное погашение стоимости облигаций и процентов по ним. При этом доля процентов в общей сумме ежегодных платежей падает, а доля образовавшейся суммы долга возрастает, достигая максимума к моменту окончательного погашения займа. Аннуитеты дифференцируются на срочные и пожизненные. База аннуитета - уровень банковского рыночного процента на момент выпуска займа. В отличие от других видов займа аннуитеты не конвертируются.
2) равные друг другу денежные платежи, выплачиваемые через определённые промежутки времени в счёт погашения полученного кредита, займа и процентов по нему. Первоначально термин означал платежи, осуществляемые один раз в год, но сейчас он употребляется применительно к любым промежуткам времени, т.е. кварталу, месяцу и т.д. Существует аннуитет немедленный и отложенный. Аннуитет может быть не только постоянным с последовательной выплатой равных платежей, но и переменным. Аннуитет бывает непрерывным, когда платежи выплачиваются через определенные промежутки времени, бесконечным (вечным), неограниченным какими-либо сроками, например выплаты по облигационным займам с неограниченными сроками. При верном аннуитете платежи (рента) подлежат безусловной выплате, а при условном аннуитете платежи ставятся в зависимость от определенного события, как например личное страхование.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Финансовое управление фирмой, М. Экономика, 1998
2. Справочник финансиста. 1998
3. Шеремет А.Д., Сайфулин, Финансы предприятия. М. Экономика 1998
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ, М. Экономика 1998
5. Охорзин В.А. Математическая экономика. — Красноярск, 2006. - 232 с.
6. Алберов А.Т. Финансовая математика: Практическое пособие для магистратуры / А.Т. Алберов. – М.: ЮНИТИ, 2016. - 316 c.
7. Копнова, Е.Д. Финансовая математика: Практическое пособие / Е.Д. Копнова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 93 c.

Весь текст будет доступен после покупки