Особенности оптимизации портфеля ценных бумаг в соответствиями с требованиями Шариата

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты управления портфелем ценных бумаг 5
1.1 Определение и сущность инвестиционного портфеля и его
классификация 5
1.2 Основные методы формирования и управления инвестиционным портфелем 9
Глава 2. Особенности оптимизациия портфеля ценных бумаг в соответствии с принципами Шариата 16
2.1 Принципы функционирования исламского финансирования 16
2.2 Методы оптимизации управления портфелем исламскими ценными бумагами 21
Заключение 26
Список использованной литературы 28

Весь текст будет доступен после покупки

Традиционная финансовая система отличается своей волатильностью и непредсказуемостью, в то же время инвесторы ищут альтернативные способы инвестирования как с целью диверсификации, так и с целью инвестировать в активы, удовлетворяющие их моральным и этическим принципам. Также одной из тенденций является создание инвестиционного портфеля для достижения инвестиционных целей. В настоящее время одной из динамично развивающихся систем является исламская финансовая система. Привлекательность обосновывается также ростом числа мусульман в мире, как одной из самых крупных религиозных общин. Это создает растущий спрос на инвестиционные продукты и услуги, соответствующие исламским принципам. Также, это создает и необходимость в формировании инвестиционного портфеля, который бы удовлетворял принципам Шариата, исламского права. Актуальность выбранной темы также объясняется и ростом внимания со стороны инвесторов-не мусульман, которые предпочитают инвестировать в социально-направленные активы, так как исламские финансы основаны на принципах справедливости, прозрачности и этики. Исламские инвестиции могут помочь инвесторам диверсифицировать свои портфели. Они предлагают уникальные возможности, которые не всегда доступны в традиционных инвестициях.

Весь текст будет доступен после покупки

Глава 1. Теоретические аспекты управления портфелем ценных бумаг
1.1 Определение сущности инвестиционного портфеля и его классификация.

Прежде чем рассмотреть особенности управления портфелем исламских ценных бумаг, необходимо определить сущность понятия инвестиционного портфеля, виды портфелей, ключевые составляющие, лежащие в их основе.
В первую очередь, инвестиционным портфелем можно назвать сформированную совокупность объектов инвестирования, которая соответствует заранее поставленным целям инвестора и которая, как правило, рассматривается в качестве комплексного объекта управления. Совокупность объектов инвестирования, составляющих портфель, обладает характеристиками недостижимыми при использовании отдельных объектов инвестирования.
Иначе, инвестиционный портфель является объединением различных инвестиционных ценностей, которые позволяют вкладчику достичь поставленной инвестиционной цели. Компонентами в основе портфеля могут быть как ценные бумаги одного типа (акции), так и различного типа (акции, облигации, депозитные сертификаты, страховой полис и т.д.). Целью инвестора, формирующего портфель, может быть как желание получить более высокую доходность вложений, либо желание сократить степень риска вложений. Именно портфельные инвестиции позволяют инвесторы извлечь из вложений максимальную пользу в виде оптимального сочетания риска инвестиций и доходности. Осуществляя вложения в конкретные активы по-отдельности инвестор сталкивается с тем, что не может найти отдельный объект для инвестиций, который одновременно удовлетворял был бы требованиям желаемой ликвидности, надежности и приемлемой доходности. Каким образом достигается цель максимизации доходности и минимизации риска инвестора, формирующего свой портфель? Прежде всего, это происходит посредством диверсификации портфеля по составу инструментов, распределяя имеющиеся у инвестора средства по различным объектам инвестирования. Более того, благодаря внимательному и тщательному подбору инструментов.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Dmitriev, Tikhonova. Formation of Investment Portfolio. Business Strategies, 2019. – p.17-20
2. Elasrag Hussein, Global Financial Crisis and Islamic Finance. - 2010
3. Gunjan, A., Bhattacharyya, S. A brief review of portfolio optimization techniques. – 2023
4. ICD – Refinitiv, Islamic Finance Development Report 2023: Embracing Change
5. Kievskaya Ekaterina. Analysis of modern approaches to the formation of the portfolio investor shares stock. Technology audit and production reserves, 2018. – 120 p.
6. Konno, H. Mean-absolute deviation portfolio optimization model and its applications to Tokyo stock market / H. Konno, H. Yamazaki // Management Science. – 1991. – Vol. 37 (5). – p. 519-527
7. M. I. Tabash, R. S. Dhankar, The flow of Islamic finance and economic growth: an empirical evidence of Middle East, Journal of Finance and Accounting, 2 (2014), 11–19. https://doi.org/10.11648/j.jfa.20140201.12
8. M. Todorof, Shariah-compliant fintech in the banking industry, ERA Forum, 19 (2018)
9. Masri, Hatem. A Shariah-compliant portfolio selection model. Journal of the Operational Research Society. 2017. – page 67-80
10. N. Bagheri, Deterministic goal programming approach for Islamic portfolio selection, Oper. Res., 2021. – p. 1447–1459.
11. R. D. Arnott, W. H. Wagner, The measurement and control of trading costs, Financ. Anal. J., 46 (1990), 77
12. R. Sparkes, Socially responsible investment, Handbook of finance. Volume 2: investment management and financial management, 2008.

Весь текст будет доступен после покупки