ПРАВОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Введение 3
Глава 1. Общие положения о профессиональных участниках рынка ценных бумаг 7
1. 1 Понятие и сущность рынка ценных бумаг как правовой категории 7
1. 2 Современное состояние правового регулирования рынка ценных бумаг в России 12
1. 3 Понятие и классификация участников рынка ценных бумаг 19
1. 4 Понятие и виды профессиональных участников рынка ценных бумаг 24
Глава 2. Правовое положение отдельных профессиональных участников рынка ценных бумаг 32
2.1 Особенности правового положения брокеров и дилеров 32
2.2 Особенности правового статуса депозитариев 41
2.3 Особенности правового положения участника рынка ценных бумаг, осуществляющего деятельность по управлению ценными бумагами 49
2.4 Особенности правового положения участника рынка ценных бумаг, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг 56
2.5 Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг 62
Заключение 70
Список использованной литературы 75

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность настоящей работы обосновывается тем, начиная с последнего десятилетия прошлого века встала на путь свободной рыночной экономики. Тем самым породив непосредственный институт капитализма- фондовый рынок. Без него невозможно представить современный мир и в том числе развитие национальной экономики, где ценный бумаги служат средством платежа и обеспечивают значительно упрощенную передачу прав на материальные блага. Таковым может быть право на получение дивидендов в виде конкретной денежной суммы и т.п. Однако в сухом остатке результативность их применения определяется экономической стабильностью предпринимательской деятельности любого хозяйствующего субъекта. Именно рынок ценных бумаг является тем правотворческим механизмом, который разрешает вовлечь в финансовый и имущественный оборот средства неограниченного числа субъектов предпринимательского правоотношения.
Несмотря на то обстоятельство, что современная система законодательства России не только существенно обновилась, но и имеет ряд серьезных проблем, которые заключаются в отставании от динамики роста российской экономики и формировании внутренних инвестиционных ресурсов. С другой стороны, на сегодняшний день рынок ценных бумаг России является преимущественно спекулятивным и не выполняет своей главной функции по аккумуляции сбереженных денежных средств и превращению их в инвестиции.
Так же актуальность подчеркивается тем, что, существующая нормативная база в этой сфере не только несовершенна, но еще и содержит множество противоречий и пробелов. Из-за высокого количества нормативно-правовых актов, регулирующих правовой статус участников рынка ценных бумаг и их деятельность в соответствующей сфере, большинство из них носят общий характер, не учитывают специфику работы разнообразных субъектов фондового рынка, не отвечают на возникающие вопросы практики, в результате этого в определённых случаях применяются они неэффективно.

Весь текст будет доступен после покупки

Глава 1. Общие положения о профессиональных участниках рынка ценных бумаг
1. 1 Понятие и сущность рынка ценных бумаг как правовой категории

Понятие рынка ценных бумаг многозначно. Некоторые ученые соотносят его с дефиницией фондового рынка. Гусаков А.Г. 1 считает, что оно образовалось от термина «Фонды» которым обозначались обособленные разновидности ценных бумаг. Это подтверждается тем, что данное слово было преобразовано из итальянского «fondo» -обозначение ценных бумаг в Италии средних веков. Так же этим словом обозначается капитал, запас, материальные или денежные средства и имеющие особую цель и предназначение. В узком смысле этого слова имеется ввиду -процентная ценная бумага2 от которой в последствии и выведено понятие фондовый рынок. Следовательно, понятие последнего несколько уже чем понятие рынка ценных бумаг. Еще одним аргументом можно отнести тот факт, что фондовый рынок включает не все ценные бумаги, а только фондовые ценности- инвестиционные бумаги, размещаемые исключительно выпусками3.
Стоит упомянуть ,что определение рынка ценных бумаг не содержится в современном законодательстве. Это связано с тем, что данный институт сравнительно новый и происходит только наработка и становление той структуры нормативных правил и актов, которые в последствии станут базой для образования дальнейших надстроек и последующего развития. В таких условиях трудно придумать лаконичное и четкое определение, которое в дальнейшем будет влиять на пути развития и стратегию института ,ввиду того, что ограничено и связано рамками уже закрепленного законодательством понятия.

Весь текст будет доступен после покупки

Нормативно-правовые и иные акты
1) "Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020)// "Российская газета" от 25 декабря 1993 г. № 237
2) "Бюджетный кодекс Российской Федерации" от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от 26.03.2022)// "Собрание законодательства РФ", 03.08.1998, № 31, ст. 3823
3) Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 25.02.2022)// "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, № 32, ст. 3301
4) "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 01.07.2021, с изм. от 08.07.2021)// "Собрание законодательства РФ", 29.01.1996, № 5, ст. 410
5) Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" // "Российская газета", № 79, 25.04.1996
6) Федеральный закон от 18.07.2009 № 190-ФЗ "О кредитной кооперации"
//"Собрание законодательства РФ", 20.07.2009, № 29, ст. 3627
7) Федеральный закон от 7 февраля 2011 г. № 7-ФЗ "О клиринге и клиринговой деятельности" //"Российская газета", № 29, 11.02.2011
8) Федеральный закон от 7 декабря 2011 г. № 414-ФЗ "О центральном депозитарии" //"Собрание законодательства РФ", 12.12.2011, № 50, ст. 7356// СПС КонсультантПлюс
9) Федеральный закон от 21 ноября 2011 г. № 325-ФЗ "Об организованных торгах" "Парламентская газета", № 51, 25.11.2011
10) Федеральный закон от 13.07.2015 № 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка" //"Российская газета", № 157, 20.07.2015

11) Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 30.12.2021, с изм. от 03.02.2022) "О несостоятельности (банкротстве)"// "Собрание законодательства РФ", 28.10.2002, № 43, ст. 4190
12) Федеральный закон "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" от 31.07.2020 № 259-ФЗ//"Собрание законодательства РФ", 03.08.2020, № 31 (часть I), ст. 5018

Весь текст будет доступен после покупки