Личный кабинетuser
orange img orange img orange img orange img orange img
РефератИнвестиции
Готовая работа №17427 от пользователя Бобылев_Андрей
book

Принципы формирования портфеля акций на российском рынке

100 ₽
Файл с работой можно будет скачать в личном кабинете после покупки
like
Гарантия безопасной покупки
help

Сразу после покупки работы вы получите ссылку на скачивание файла.

Срок скачивания не ограничен по времени. Если работа не соответствует описанию у вас будет возможность отправить жалобу.

Гарантийный период 7 дней.

like
Уникальность текста выше 50%
help

Все загруженные работы имеют уникальность не менее 50% в общедоступной системе Антиплагиат.ру

file
Возможность снять с продажи
help

У покупателя есть возможность доплатить за снятие работы с продажи после покупки.

Например, если необходимо скрыть страницу с работой на сайте от третьих лиц на определенный срок.

Тариф можно выбрать на странице готовой работы после покупки.

Не подходит эта работа?
Укажите тему работы или свой e-mail, мы отправим подборку похожих работ
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь на обработку персональных данных

содержание

-

Весь текст будет доступен после покупки

ВВЕДЕНИЕ

В последнее десятилетие тема инвестиций стала одной из самых актуальных в России. Термины «финансовая грамотность», «рынок ценных бумаг», «пассивный заработок» и «дивидендный портфель» стали постоянно звучать из разных источников информации. Также рост внимания к данной теме связан с активным участием банков, финансовых организаций и брокеров в продвижении темы инвестиций. Представленные суждения легко подтверждаются данными о количестве новых частных инвесторов на Московской бирже и СПБ бирже. К концу июня 2022 года на Московской межбанковской валютной бирже насчитывалось более 20,4 млн брокерских счетов частных инвесторов (+629,2 тыс. в июне). Ими было открыто 34,2 млн новых счетов. Также в июне на долю частных инвесторов пришлось 74% объема торговли акциями, 25,2% объема торговли облигациями, 10,6% объема спотовой торговли валютой и 72% объема торговли фьючерсами. Более того в июне было открыто не менее 5,5 миллионов новых индивидуальных инвестиционных счетов. С начала 2022 года оборот ИИС составил 961,3 млрд рублей, при этом на акции приходится 88,7% от этого показателя, на облигации - 3,5%, а на биржевые фонды - 7,8% . Все эти факты говорят о том, что частные инвесторы начали больше вкладывать свои денежные средства в различные ценные бумаги, но к сожалению, принципы формирования портфелей ценных бумаг на российском рынке известны далеко не всем. Данная работа направлена на анализ принципов формирования портфеля акций на российском рынке с целью выявления тенденций, а также выделения основных понятий и терминов, которые стоят за вышеупомянутыми принципами.

Весь текст будет доступен после покупки

отрывок из работы

Понятие инвестиционного портфеля

Когда речь идет об индивидуальных инвесторах, портфель часто представляет собой набор акций, валют и других активов, которые были собраны таким образом, чтобы доход от них соответствовал конкретным целям. Портфель может быть создан с использованием как даты достижения цели, так и сочетания активов. Умелое распределение рисков и прибыльности связано с созданием эффективного портфеля. Когда все деньги не инвестируются в один актив или в портфель, цель состоит в том, чтобы снизить риски при сохранении разумного уровня прибыльности. Диверсификация - это термин, обозначающий процесс распределения активов. При изучении истории порфтельных инвестиций становится известно, что Гарри Марковиц считается основателем теории портфельного инвестирования. В 1952 году он написал статью под названием "Выбор портфеля" о том, как распределять активы в портфеле, основанном на риске. Поскольку никто до этого не рассматривал инвестиционные риски в теории инвестиций, а вместо этого сосредоточился на понятии максимизации прибыли, его взгляды в то время звучали новаторски. Марковиц, однако, использовал математику, чтобы продемонстрировать четкую связь между риском и прибылью. Он был удостоен Нобелевской премии по экономике в 1990 году за свою работу по созданию инвестиционных планов. Современная теория портфеля, разработанная Марковицем, основана на математическом расчете коэффициентов доходности и риска и создании на их основе нескольких портфелей. Инвесторы, по словам Марковица, должны оценивать, контролировать и управлять рисками на уровне всего портфеля, а не конкретных активов. В результате при выборе ценных бумаг важно учитывать как их достоинства, так и то, как они повлияют на портфель в целом.

Виды инвестиционных портфелей

При составлении инвестиционных портфелей важно иметь конечную цель инвестиций/ Она должна быть определена до того, как будут собраны какие-либо активы для портфеля. Толерантность к риску, ожидания доходности, типы инвестиций и условия могут варьироваться в зависимости от портфеля.

Говоря о инвестиционных портфелях по типу риска специалисты выделяют три основных вида инвестиционных портфелей. В их число входят консервативный, сбалансированный и агрессивный портфели. Если рассматривать более подробно каждый из видов, то можно выделить следующие особенности:

• Консервативный портфель является наиболее надежным. Помимо ценных бумаг, в него входят крупные банковские депозиты, государственные облигации и драгоценные металлы - все это может быть приемлемым дополнением. При создании такого портфеля жизненно важно определить, будет ли доходность одновременно покрывать инфляцию и превышать ее.

• Сбалансированный портфель включает в себя средний уровень риска. Отдельные акции и облигации крупных, надежных компаний, а также ETF акций и облигаций дают сбалансированность. Дивиденды и купоны компенсируют риски, даже если их рыночная стоимость колеблется.

• Агрессивный портфель включает в себя высокий уровень риска. Он содержит высокодоходные, но более рискованные активы, включая акции, опционы и ценные бумаги недавно зарегистрированных на фондовой бирже компаний. Эти портфели часто создаются на короткий период времени и нуждаются в постоянном мониторинге активов, приобретении и продаже. При создании таких портфелей должны постоянно учитывать стоимость комиссий за частые транзакции.

Также инвестиционные портфели классифицируются по сроку инвестирования. Это также является одним из ключевых параметров, поскольку в большой мере срок влияет на состав портфеля. Выделяют также три основных срока инвестирования:

Краткосрочный Среднесрочный Долгосрочный
Предполагает инвестиции на непродолжительный период (чаще всего до года) Предполагает инвестиции с более длительным горизонтом инвестирования (от года до трех – пяти лет) Предполагает инвестиции с большим сроком (как правило от пяти лет и больше)

Еще одним критерием составления инвестиционного портфеля является доходность. Для большинства инвесторов, доходность играет самую важную роль. Такое суждение часто приводит к плохому риск-менеджменту и потери большей части капитала. В связи с этим, доходность должна четко определяться до начала инвестирования и периодически актуализироваться во время активного инвестирования. Выделят два основных типа доходности: «Дивидендные портфели» и «Портфели роста.

o Дивидендный портфель также известен как комбинированный или купонный. Он включает в себя инвестиции, которые приносят стабильную прибыль. Например частыми участниками дивидендных портфелей являются "дивидендные аристократы". Они стабильно и прогнозируемо распределяют прибыль между своими акционерами на ежегодной основе. Параллельно дивидендам по облигациям выплачиваются купоны, формируя накопленный купонный доход. В дивидендный портфель часто добавляются компании из нецикличных секторов, поскольку их ценные бумаги в меньшей степени подвержены серьезным колебаниям.

o Портфель роста включает в себя ценные бумаги, которые подбираются с учетом перспектив их роста. Когда портфель достигает определённого уровня, инвестор фиксирует прибыль и получает определенный доход в обозначенный срок. Портфель роста часто подразумевает инвестиции в наиболее развивающиеся сектора, такие как био-технический, IT и фармацевтический сектора. Срок инвестирования также может быть длительным, потому от момента выхода на биржу, до стадии активного роста компаний, может пройти много времени.

Финальным критерием формирования инвестиционного портфеля является степень вовлеченности инвестора. По аналогии с предыдущим видом выделяют две основных степени вовлеченности инвестора: «Активный инвестор» и «Пассивный инвестор». Активный инвестор использует активную стратегию управления, цель которой — превзойти рынок, то есть получить доходность выше индексов. Инвестор, выбравший такой вариант, старается найти недооцененные бумаги, выявить рыночные тренды. Соответственно, такие вложения сопряжены с большим уровнем риска. Пассивный инвестор предполагает следование за определенным индексом, значит, и ожидаемая доходность инвестора зависит от доходности выбранного индекса. Также пассивный инвестор чаще всего совершает небольшое количество сделок, поскольку следует ранее сформированной стратегии. Основные сделки такого типа инвестора – это покупка просевших позиций. Другими словами это понижение средней цены купленного актива.

Существует также отдельный критерий составления портфеля. Как правило, он не выделяется специалистами, поскольку количество такого типа инвесторов значительно меньше остальных. Некоторое число частных инвесторов предпочитают несамостоятельную торговлю, другими словами инвестирование в готовые продукты брокеров и финансовых копаний.

Весь текст будет доступен после покупки

Список литературы

1. Берзон Н.И. и др. Рынок ценных бумаг. - М.: Юрайт, 2021.
2. Портфель ценных бумаг: оценка доходности и риска // Справочник экономиста. - 2021. - №9. - С. 14-20
3. Герасимова Е.Б. Анализ финансовой устойчивости банка : учебник / Е.Б. Герасимова. — М. : ИНФРА-М, 2019.

4. Официальный сайт Московской биржи - https://www.moex.com/n49811/?nt=106
5. Статья «Инвестиционный портфель: из чего он может состоять и как его собрать» - https://quote.rbc.ru/news/article/6368fc9b9a7947e63bb743ab#p2

Весь текст будет доступен после покупки

Почему студенты выбирают наш сервис?

Купить готовую работу сейчас
service icon
Работаем круглосуточно
24 часа в сутки
7 дней в неделю
service icon
Гарантия
Возврат средств в случае проблем с купленной готовой работой
service icon
Мы лидеры
LeWork является лидером по количеству опубликованных материалов для студентов
Купить готовую работу сейчас

не подошла эта работа?

В нашей базе 78761 курсовых работ – поможем найти подходящую

Ответы на часто задаваемые вопросы

Чтобы оплатить заказ на сайте, необходимо сначала пополнить баланс на этой странице - https://lework.net/addbalance

На странице пополнения баланса у вас будет возможность выбрать способ оплаты - банковская карта, электронный кошелек или другой способ.

После пополнения баланса на сайте, необходимо перейти на страницу заказа и завершить покупку, нажав соответствующую кнопку.

Если у вас возникли проблемы при пополнении баланса на сайте или остались вопросы по оплате заказа, напишите нам на support@lework.net. Мы обязательно вам поможем! 

Да, покупка готовой работы на сайте происходит через "безопасную сделку". Покупатель и Продавец финансово защищены от недобросовестных пользователей. Гарантийный срок составляет 7 дней со дня покупки готовой работы. В течение этого времени покупатель имеет право подать жалобу на странице готовой работы, если купленная работа не соответствует описанию на сайте. Рассмотрение жалобы занимает от 3 до 5 рабочих дней. 

У покупателя есть возможность снять готовую работу с продажи на сайте. Например, если необходимо скрыть страницу с работой от третьих лиц на определенный срок. Тариф можно выбрать на странице готовой работы после покупки.

Гарантийный срок составляет 7 дней со дня покупки готовой работы. В течение этого времени покупатель имеет право подать жалобу на странице готовой работы, если купленная работа не соответствует описанию на сайте. Рассмотрение жалобы занимает от 3 до 5 рабочих дней. Если администрация сайта принимает решение о возврате денежных средств, то покупатель получает уведомление в личном кабинете и на электронную почту о возврате. Средства можно потратить на покупку другой готовой работы или вывести с сайта на банковскую карту. Вывод средств можно оформить в личном кабинете, заполнив соответствущую форму.

Мы с радостью ответим на ваши вопросы по электронной почте support@lework.net

surpize-icon

Работы с похожей тематикой

stars-icon
arrowarrow

Не удалось найти материал или возникли вопросы?

Свяжитесь с нами, мы постараемся вам помочь!
Неккоректно введен e-mail
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь на обработку персональных данных