Проблемы вывоза капитала из России и пути их решения

ВВЕДЕНИЕ 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОНЯТИЯ ОТТОКА КАПИТАЛА 8
1.1 Понятие и сущность оттока капитала 8
1.2 Подходы к классификации видов оттока капитала 16
1.3 Основные методы оценки оттока капитала 34
2. ОЦЕНКА ВЕЛИЧИНЫ ОТТОКА КАПИТАЛА ИЗ РОССИИ 37
2.1 Анализ методических подходов к оценке оттока капитала из россии 37
2.2 Статистика вывоза капитала из россии 42
2.3 Методики оценки величины оттока капитала из россии 47
3. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ВЫВОЗА КАПИТАЛА ИЗ РОССИИ 55
3.1 Причины оттока капитала 55
3.2 Пути вывоза капитала из россии кавывоз экономический 58
3.3 Причины оттока капитала 63
3.4 Пути решения проблем 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 77

Весь текст будет доступен после покупки

Несмотря на относительно недавний переход России к рыночной модели экономики, масштабный вывоз капитала из нашей страны является одной из актуальных тем экономических исследований последних лет. Экспорт капитала из России представляет собой явление в некотором роде парадоксальное. Ведь исходя из основных положений мировой экономики, теоретически капитал перемещается из стран с его избытком в страны с недостатком капитала.
Немало трудов посвящено описанию негативных сторон такого явления, как отток капитала. Среди основных можно назвать: снижение производственного потенциала, налоговой базы и контроля над денежными агрегатами. Все это является преградой на пути реализации действий государственной финансовой политики. Кроме того, отток капитала может быть признаком незаконной деятельности, что в значительной мере актуально в нашей стране. Также велика вероятность того, что некоторая часть средств, переправляемых за рубеж, теряется на частных счетах в иностранных банках.
Среди главных причин вывоза капитала из России можно назвать неустойчивую политическую ситуацию, макроэкономическую нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадежное обеспечение прав собственности. Следствием всего этого является мощный отток капитала из страны с использованием таких средств, как занижение сумм в счетах-фактурах при экспортных операциях, оформлении фиктивных авансовых платежей в счет импорта, а также банковские переводы в обход существующих мер контроля.
В своем намерении ограничить отток капитала из России органы государственной власти опираются на стратегию, объединяющую два метода. Во-первых, при помощи экономических реформ, многие из которых проводятся в рамках программ, финансируемых МФУ, предполагается ликвидировать главные причины вывоза капитала. Во-вторых, меры регулирования капитала используются для пресечения конкретных путей вывоза капитала.
Освещая проблемы оттока капитала из России, сравнивая с ситуацией в других странах, экономисты пришли к выводу, что в то время как в других странах с экономикой переходного типа отток капитала замедлился или прекратился, в России он достиг беспрецедентного уровня. Неэффективность мер регулирования капитала в пресечении оттока средств из страны в течение последних нескольких лет очевидна, хотя можно допустить, что непосредственно после кризиса августа 1998 года удалось несколько смягчить остроту этой проблемы. Окончательно преодолеть вывоз капитала можно только при помощи стратегии, направленной на улучшение принципов управления и результатов макроэкономической деятельности, а также укрепление банковской системы; что меры регулирования капитала сопряжены с дорогостоящими диспропорциями и поэтому их поэтапная отмена должна стать частью среднесрочной стратегии; а также то, что в ближайшей перспективе структуру регулирования следует упростить, придав ей менее искажающий характер.
Что касается прогнозов по оттоку капитала в текущем 2022 году, то по мнению официальных властей, отток капитала в 2022 году ожидается на уровне 115 млрд. долл. против 152 млрд. долл. в прошлом году. Хотя есть основания сохранять оптимистичную позицию. Можно предположить, что фактические цифры окажутся даже несколько ниже. Минэкономразвития заявило, что отток капитала из России в 2022 году может оказаться меньше 100 млрд. долл. в связи с геополитической обстановкой.
По данным Министерства финансов РФ, отток капитала в I квартале существенно замедлился и составил примерно 30 млрд. долл., в годовом выражении - 90-100 млрд. долл.
По сведениям комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам, за последние 20 лет из России вывели более 1 трлн. долл. Также по мнению данной структуры, в особых случаях Банку России следовало бы ввести новые элементы контроля за трансграничным движением капитала, что очень часто практикуется во многих рыночных экономиках.
Все сказанное выше обуславливает актуальность выбранной тематики.
Объектом исследования в данной выпускной квалификационной работе является финансовый рынок Российской Федерации. Предмет исследования – экспорт капитала из России.
Цель квалификационной работы – исследование процесса оттока капитала в теоретическом и практическом аспекте. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
 изучить особенности понятия «отток капитала»;
 провести обзор основных подходов к классификации оттока капитала, а также изучить существующие методы его оценки;
 выработать собственный подход к оценке величины оттока капитала из России с последующей разработкой соответствующей методики;
 найти решение проблемы оттока капитала из России.
В ходе выполнения выпускной квалификационной работы использованы следующие методы исследования: сбор информации, метод научных абстракций, анализ и системный подход.
В качестве методологической основы применены следующие принципы: принцип единства макро- и микроуровней; принцип наследственности в экономике; принцип эффективности.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников.
 

Весь текст будет доступен после покупки

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОНЯТИЯ ОТТОКА КАПИТАЛА
1.1 Понятие и сущность оттока капитала
Отток капитала – это денежные средства страны, направляемые в другие страны в виде инвестиций, ссуд, для покупки финансовых активов. Отражается на счете движения капитала в платежном балансе.
Проблема оттока капитала является весьма актуальной для современной экономики нашей страны. Соответственно, ее изучению посвящено немало трудов экспертов и специалистов в сфере мировой экономики.
Характерной особенностью исследования данной тематики являются попытки разделить отток капитала по различным признакам (законный и незаконный, оправданный и неоправданный, экспорт и бегство капитала и т.д.).
Однако для того, чтобы уяснить, в чем заключается сущность понятия «отток капитала», более целесообразно рассмотреть его в наиболее широком понимании. Согласно такому пониманию, к оттоку капитала следует относить накопление активов за пределами страны, осуществляемое частным сектором экономики в любом виде. Исключение составляют только те инвестиции, которые напрямую перемещаются в другие страны и при этом не относятся к оттоку капитала.
Значительная часть исследователей данного вопроса за пределами нашей страны представляют отток капитала в качестве альтернативы вложению в активы внутри страны. На самом же деле, основополагающий фактор – не характеристики иностранных активов, куда направлены инвестиции, а непосредственно тот факт, что инвестируются средства не внутри страны.
В связи с тем, что отток капитала рассматривается как инвестиционный выбор, его принято измерять как долю доходов или богатства.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. — 2-е изд., испр. М.: ИНФРА, 1999.- 479 с.
2. Гладунов О. Все на борьбу с утечкой капиталов// Новая политика – 19.06.2021 г.– [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.novopol.ru
3. Дежурные по банкам// Ассоциация Российских банков – 14.02.2019 г. – [Электронный ресурс] –Режим доступа: http://arb.ru
4. Кудрин: чистый отток капитала из России может достичь 160 млрд. долл. // Ведомости – 27.03.2021 г. – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.vedomosti.ru
5. Отток капитала – это вывоз взяток// Финмаркет –11.12.2019 г. – [Электронный ресурс]: http://www.finmarket.ru
6. Официальный сайт Всемирного банка – [Электронный ресурс]: http://www.worldbank.org
7. Оффшор// Вкапитале – [Электронный ресурс] –Режим доступа: http://vcapitale.ru
8. Википедия – свободная энциклопедия [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// www.wikipedia.org
9. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// www.banki.ru
10. Бюллетень банковской статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru
11. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// www.lenta.ru
12. Доклад о денежно-кредитной политике Банка России от 4 декабря 2021 года [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru
13. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.investmentrussia.ru
14. Сообщение Банка России «О мерах Банка России по поддержанию устойчивости российского финансового сектора» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru
15. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.pravo.gov.ru

Весь текст будет доступен после покупки