Расчет и анализ финансового цикла.

Введение.........................................................................................................3
1. Понятие и сущность финансового цикла.................................................6
2. Расчет продолжительности финансового цикла...................................10
3. Анализ финансового цикла.....................................................................12
4. Зависимость финансового, производственного и операционного циклов предприятия..............................................................................................16
5. Управление финансовым состоянием организации............................20
Заключение..................................................................................................22
Список литературы.....................................................................................24

Весь текст будет доступен после покупки

Система эффективного управления денежными средствами подразумевает выделение четырех крупных блоков процедур:
1) расчет финансового цикла;
2) анализ движения денежных средств;
3) прогнозирование денежных потоков;
4) определение оптимального уровня денежных средств.
Необходимость проведения анализа денежных средств определяется, прежде всего, тем обстоятельством, что с позиции контроля и оценки эффективности контроля и оценки эффективности функционирования предприятия весьма важно представлять, какие виды деятельности генерируют основной объем денежных поступлений и оттоков. Анализ движения денежных средств осуществляется по данным одноименной формы (форма №4), которая дает подробную информацию об источниках поступления денежных средств и направлениях их использования. Рассмотрение формы №4 в динамике позволяет делать суждения об относительной значимости текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Весь текст будет доступен после покупки

1 Понятие и сущность финансового цикла
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности представляет собой время, в течение которого денежные циклы отвлечены из оборота.
Основные задачи, которые можно решить с помощью расчёта финансового цикла:
1. Оптимизировать процессы закупок, производства и продаж
Понимая, сколько длится ФЦ и сколько времени уходит на каждый его этап, финансовый менеджер может определить «слабые места» и точки роста. Например, узнать, почему часто не хватает средств на закупку комплектующих, или увидеть возможность снизить расходы на хранение товаров.
2. Снизить риски падения дохода
Чем длиннее ФЦ, тем дольше деньги находятся в обороте, а значит, нужно больше вложений, чтобы поддерживать производственный процесс. Для этого могут потребоваться кредиты, которые нужно возвращать с процентами, — это дополнительные расходы. Придётся либо смириться со снижением прибыли, либо повысить цену на готовую продукцию. Но и тут есть риск, что дорогой товар будет неконкурентоспособен. Этих проблем можно избежать, если рассчитать и проанализировать финансовый цикл предприятия заранее.
3. Планировать стратегически
Рассмотрим на примере. Руководство автодилера решило нарастить продажи, увеличив объёмы закупки автомобилей для шоурумов, - чем больше машин в наличии, тем больше выбор для потенциальных покупателей и выше вероятность покупки. Но они не учли, что с ростом количества машин растут и расходы на их хранение и финансирование запасов в виде процентов по кредитам, которые нужны для покупки автомобилей.
Сначала машины продавались хорошо, но со временем начали устаревать, а для закупки новых моделей нужно было место на складе, поэтому пришлось распродавать машины с большими скидками. В итоге прибыль даже ушла в минус. Эти эффекты можно было просчитать ещё на этапе анализа финансового цикла и сформулировать более чёткие цели для отдела продаж и в целом для топ-менеджмента, чем простое увеличение продаж и наращивание доли рынка.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Братухина О.А. Финансовый менеджмент. - М.: КноРус, 2021, 240 с.;
2. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: КноРус, 2022, 328 с.;
3. Ветрова Н.В. Финансы предприятий (организаций): учебное пособие. - М.: ТетраСистемс, 2021, 160 с.;
4. Ивасенко А.Г. Финансы предприятий: учебное пособие. - М.: КноРус, 2022, 208 с.;
5. Когденко В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учебное пособие. - М.: Юнити, 2021, 472 с.;
6. Лисовская И.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Рид Групп, 2021, 352 с.;

Весь текст будет доступен после покупки