Разработка стратегии повышения стоимости компании в современных условиях

ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. Теоретические аспекты оценки стоимости коммерческого банка 5
1.1. Нормативная правовая база оценочной деятельности в Российской Федерации 5
1.2. Типология кредитных организаций и их специфика как объектов
оценки 10
1.3. Методология оценки стоимости кредитных организаций 21
Глава 2. Оценка финансового состояния и стоимости ПАО «Сбербанк России» 33
2.1. Характеристика банковского сектора Российской Федерации 33
2.2. Анализ финансового состояния кредитной организации 40
2.3. Оценка стоимости ПАО «Сбербанк России» 64
Глава 3. Рекомендации по максимизации стоимости ПАО «Сбербанк России» 77
3.1. Основные направления увеличения стоимости кредитной организации 77
3.2. Внедрение методики оценки стоимости банка доходным подходом
с использованием премии за низкую ликвидность 83
3.3. Рекомендации по повышению стоимости коммерческого банка за счет оптимизации его процентной политики 88
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 97
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 101
ПРИЛОЖЕНИЯ 107
Приложение №1 108
Приложение №2 109

Весь текст будет доступен после покупки

В современных экономических и технических условиях оценка приобретает большее значение, чем просто инструмент решения прикладных задач, связанных с продажей активов или передачей имущества в залог. Стоимостная оценка становится универсальным инструментарием не только оценки эффективности управленческих решений, но и помогает найти факторы, которые будут способствовать повышению эффективности бизнеса, росту его рыночной стоимости.
Стоимость бизнеса становиться универсальным показателем оценки эффективности инвестиционных проектов, планов и программ развития, реструктуризации и реорганизации бизнеса, что подтверждается работами отечественных ученых — основоположников оценочной деятельности
в России: М. А. Федотовой, Т. В. Тазихиной, И. А. Никоновой и других.
Текущее состояние финансового сектора экономики страны нельзя назвать удовлетворительным. Требования к финансово-кредитным институтам предъявляются повышенные. Конкурентная среда и новые тренды, связанные с современными технологиями, трансформируют классическую бизнес-модель финансового посредника. Возникает потребность в поиске новых ключевых факторов успеха в данной сфере.
Исследуя вопрос об оценке стоимости коммерческого банка, можно столкнуться с такой проблемой, как отсутствие единого подхода и метода оценивания банка. Ряд методов требует глубокого анализа финансовой отчетности, в других необходимо сделать оценку на основе рыночных данных.

Весь текст будет доступен после покупки

Глава 1. Теоретические аспекты оценки стоимости коммерческого банка

1.1. Нормативная правовая база оценочной деятельности
в Российской Федерации

Формально, история законодательной базы оценочной деятельности начинается 29 июля 1998 года с принятием Федерального закона № 135-ФЗ
«Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (далее – Закон
об оценочной деятельности), который стал первым полноценным нормативным актом, обеспечившим регулирование оценочной деятельности. До этого момента оценочная деятельность в Российской Федерации «подчинялась» большому количеству противоречивых законов
и подзаконных нормативных актов.
На данном этапе развития данной отрасли существует следующая градация нормативно-правовых актов, которые распространяются
на оценочную деятельность:
1. Конституция Российской Федерации;
2. Федеральные законы;
2. Указы Президента Российской Федерации;
3. Постановления Правительства Российской Федерации;
4. Акты министерств и иных федеральных органов исполнительной власти.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Гражданский кодекс Российской Федерации – Режим доступа: http://base.consultant.ru.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации – Режим доступа: http://base.consultant.ru.
3. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» – Режим доступа: http://base.consultant.ru.
4. Федеральный закон от 29.07.1998 № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» – Режим доступа: http://base.consultant.ru.
5. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» – Режим доступа: http://base.consultant.ru.
6. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» – Режим доступа: http://base.consultant.ru.
7. Приказ Минэкономразвития России от 14.04.2022 № 200
«Об утверждении федеральных стандартов оценки и о внесении изменений
в некоторые приказы Минэкономразвития России о федеральных стандартах оценки».
8. Инструкция Банка России от 06.12.2017 № 183-И
«Об обязательных нормативах банков с базовой лицензией».
9. Инструкция Банка России от 29.11.2019 № 199-И
«Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией».
10. Положение Банка России от 23.10.2017 № 611-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».
11. О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]: Указание Банка России от 08 окт. 2018 г. N 4927-У. – Режим доступа: http://base.consultant.ru
12. Артамонов А. С. Формирование механизма повышения вовлеченности сотрудников в процесс реализации стратегии банка : дис. … канд. экон. наук. — Москва, 2021. — 165 с.
13. Банковское дело : учебник / Н. Е. Бровкина, Н. И. Валенцева, С. Б. Варламова [и др.] ; под ред. Лаврушина О.И. — Москва : КНОРУС, 2020. — 630 с.
14. Банковское дело : учебник / О. И. Лаврушин, Н. Е. Бровкина, Н. И. Валенцева [и др.] ; под ред. О. И. Лаврушина. — Москва : КноРус, 2024. — 630 с. — URL: https://book.ru/book/952840

Весь текст будет доступен после покупки