Роль и функции финансовых посредников на рынке ценных бумаг

Введение 3
1 Теоретические аспекты финансовых посредников на рынке ценных бумаг 5
1.1 Сущность финансового посредничества на рынке ценных бумаг 5
1.2 Роль и функции финансовых посредников на рынке ценных бумаг 13
2 Современное состояние финансового посредничества на рынке ценных бумаг в России 17
2.1 Правовое положение финансовых посредников на рынке ценных бумаг 17
2.2 Анализ финансовых посредников на рынке ценных бумаг в Российской Федерации 24
2.3 Пути совершенствования финансовых посредников на рынке ценных бумаг Российской Федерации 29
Заключение 36
Библиографический список 37

Весь текст будет доступен после покупки

Как известно, ценные бумаги являются своего рода товаром. А если существует товар, то, естественно должен существовать и рынок, на котором будет осуществляться купля-продажа данного товара.
В экономической литературе, под рынком ценных бумаг понимают совокупность экономических отношений его участников по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Важнейшими структурами рынка ценных бумаг как финансовой категории являются участники рынка ценных бумаг, осуществляющие свою профессиональную деятельность.
В данной работе рассматриваются такие участники рынка ценных бумаг, как финансовые посредники.
В настоящее время деятельность финансовых посредников достаточно актуальна.

Весь текст будет доступен после покупки

1 Теоретические аспекты финансовых посредников на рынке ценных бумаг

1.1 Сущность финансового посредничества на рынке ценных бумаг

Посредническая деятельность выделяется в самостоятельную область деятельности вследствие общественного разделения труда на фондовом рынке. Она возникает тогда, когда рынок ценных бумаг достигает в своем развитии определенного уровня: с увеличением объемов и разновидностей ценных бумаг, усложнением инструментов и технологий данного рывка принятие эффективных инвестиционных решений индивидуальным инвестором становится практически невозможным, и тогда возникает институт посредничества.
Посредническая деятельность представляет собой специализированную деятельность на фондовом рынке по перераспределению денежных ресурсов общества, по взаимосвязи поставщиков капитала и его потребителей, по информационному обслуживанию выпуска и обращения ценных бумаг, которая ведется, как правило, на преимущественной основе. Предметом труда посреднических структур, работающих на фондовом рынке, являются ценные бумаги.1
Посредническая деятельность является нематериальной услугой, которую оказывают посредники непрофессиональным участникам, создавая условия для нормального функционирования рынка. Эта деятельность должна быть признана государством и участниками фондового рынка и соответствовать квалификационным нормативам, критериям финансовой устойчивости, приемлемому уровню риска, требованиям раскрытия информации и соблюдения деловой этики.
Основную массу операций посредники проводят на вторичном рынке, на первичном они осуществляют консультационное обслуживание и андеррайтинг.
Посредники - это юридические и/или физические лица, которые являются связующим звеном между покупателями и продавцами, способствуя движению капитала на рынке ценных бумаг между первичными владельцами денежных средств и ценных бумаг и их конечными пользователями. В укрупненной схеме рынка посредники представлены как элемент третьего уровня.
Уровень посредничества во многом определяет степень развития рынка ценных бумаг и наоборот. Высокий уровень капитализации фондового рынка говорит об высокоразвитой производственной и финансовой сферах экономики государства. Чем больше денежных потоков обслуживается с помощью ценных бумаг, тем выше уровень доверия, как частных, так и институциональных инвесторов к производственному и финансовому сектору.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 08.07.2021) // Собрание законодательства РФ. - 29.01.1996. - № 5. - ст. 410.
2. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 31.07.2020) "О рынке ценных бумаг" // "Российская газета", N 79, 25.04.1996.
3. Указ Президента РФ от 01.07.1996 N 1008 (ред. от 16.10.2000) "Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации" // "Российская газета", N 125, 05.07.1996.

Учебная литература
1. Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг: учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. И. Алехин. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 497 с.
2. Арзуманова Л.Л., Рождественская Т.Э., Белова Л.Г., Костюк И.В., Ротко С.В., Холкина М.Г., Рогалева М.А., Тимошенко Д.А. Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (постатейный) // СПС КонсультантПлюс. 2020.
3. Гусева И.А. Финансовые рынки и институты. - М.: Юрайт, 2017. - 348 с.
4. Диденко О.В. Фондовый рынок России в условиях санкций запада // Современная наука. - 2016. - № 2. - С. 23 - 26.
5. Михайленко, М. Н. Рынок ценных бумаг: учебник и практикум для академического бакалавриата / М. Н. Михайленко. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 326 с.
6. Рынок ценных бума: учебник для СПО / Ю. А. Соколов [и др.]; под ред. Ю. А. Соколова. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 383 с.

Весь текст будет доступен после покупки