Совершенствование механизмов управления денежными потоками и ликвидностью компании.

Введение…………………………………………………………………… 5
1 Теоретические основы управления денежными потоками и ликвидностью компании
9
1.1 Экономическая сущность денежных потоков и ликвидности. Состав и классификация денежных потоков
1.2 Управление денежными потоками и методы их оценки
9
19
1.3 Управление ликвидностью в компании: принципы, подходы и
инструменты
24
2 Система управления денежными потоками и ликвидностью
предприятия
34
2.1 Анализ денежных потоков предприятия и ликвидности, его
значение в принятии управленческих решений
34
2.2 Особенности организации планирования денежных потоков
предприятия
45
2.3 Кредитная политика предприятия и ее роль в управлении
денежным потоком
52
3 Направления повышения эффективности управления денежными потоками и ликвидностью предприятия
60
3.1 Направления по оптимизации управления и планирования денежных потоков
60
3.2 Общая характеристика основных направлений воздействия на
ликвидность
3.3 Финансовый контроль как метод повышения эффективности
управления денежными потоками и ликвидностью компании
69

75
Заключение……………………………………………………………… 86
Перечень использованных информационных ресурсов…………………
89

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность темы диссертационного исследования. Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может служить знаком того, что предприятие терпит убытки. Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии.
В современных условиях хозяйствования важной проблемой любого предприятия является нехватка денежных средств, представляющих собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Управление ликвидностью – это деятельность предприятия по обеспечению такого размещения денежных средств, чтобы в любой момент имелась возможность расплатиться по обязательствам (в короткий период времени превратить активы в денежные средства). В настоящее время термин ликвидность и управление ликвидностью употребляются и по отношению к таким экономическим субъектам как товар, деньги, рынок, предприятие, балансы и т.п. В рамках обозначенных сфер применения ликвидность представляет собой некие отношения, созданные для правильно реализации стоимости обмена (например, товара и на деньги). При этом ликвидностью в данном случае является способность авансированной стоимости спустя некоторое время вернуться. При высокой ликвидности срок возврата уменьшается.

Весь текст будет доступен после покупки

1 Теоретико-методические основы управления денежными
потоками и ликвидностью компании


1.1 Экономическая сущность денежных потоков и ликвидности. Состав и классификация денежных потоков


Ликвидность характеризует степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку платежных обязательств. Следует отметить, что ликвидность является внутренней характеристикой баланса [1]. Ликвидность оценивается по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, учитывая при этом характеристики ликвидности оборотных средств данного конкретного предприятия, т.к. в разных сферах деятельности некоторые группы активов имеют разную ликвидность. Сам анализ ликвидности баланса заключается в сравнении значений показателей по активу, сгруппированных по степени их ликвидности в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения в порядке возрастания сроков [2].
Степень ликвидности того или иного актива определяют промежутком времени, в течение которого производится трансформация неликвидов в наиболее ликвидные активы, то есть денежные средства. Чем быстрее это происходит, тем выше ликвидность данной группы активов. Главным признаком при оценке ликвидности служит формальное стоимостное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Организации стремятся как можно больше увеличить разницу данных показателей в сторону увеличения активов, этот критерий соответствует благоприятному финансовому состоянию организации с точки зрения ликвидности. Уровень ликвидности оценивают при помощи специальных показателей – коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных активов и краткосрочных обязательств [3].
Структура активов и капитала организации влияет на ликвидность её баланса, также своё влияние оказывает состояние оборотных активов и источников их формирования. Для того, чтобы провести предварительную оценку ликвидности организации привлекаются данные бухгалтерского баланса. Данные, отражаемые в первом и втором разделах баланса, характеризуют величину текущих активов в конце отчетного периода (года). Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в пятом разделе баланса [4]. Факторы, которые определяют ликвидность организации: прибыльность деятельности (величина собственного капитала); инвестиционные вложения (величина внеоборотных активов); финансовая политика (краткосрочные обязательства); эффективность управления оборотным капиталом (оборотные активы/краткосрочные обязательства).

Весь текст будет доступен после покупки

1. Варламова, М.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.А. Варламова. – М.: Дашков и Ко. – 2023. – 205 с.
2. Гутова, А.В. Система управления денежными потоками предприятия. / А.В. Гутова // Финансовый менеджмент. - 2024. - № 4. - с. 21-25.
3. Левда, Н. Принятие оптимальных управленческих решений по размещению денежных средств на депозитах банков / Н. Левда // Экономический анализ: теория и практика. - 2023. - № 12 - С. 58-59.
4. Хахонова, Н.Н. Роль стратегического учета в управлении финансовыми потоками организации / Хахонова Н.Н., Панюкова И.В. // Учет и статистика. - 2022. - № 3 (19). - С. 5-10.
5. Фомин, П.А. Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики / П.А. Фомин, В.В. Хохлов. Москва: Высшая школа, 2023. - 354 с.
6. Алексеева, Н. А. Анализ денежных потоков организации / Н.А. Алексеева. - М.: НИЦ ИНФРА-М. - 2024. - 159 с. http://znanium. com/catalog.php?bookinfo=449571 (дата обращения 21.09.2025).
7. Любимцев, Ю. С. Финансовые потоки как объект индикативного планирования и регулирования / Ю.С. Любимцев // Российский экономический журнал. – 2024. - № 3. - с. 39-45.
8. Абрамян, А. К. Теоретическое представление категории «денежные потоки» / А. К. Абрамян, О. Г. Коваленко // Молодой ученый. - 2025. - №1. Т.1. - С. 84-86.

Весь текст будет доступен после покупки