Экономика – совокупность наук о ведении хозяйства, вид социальной науки, изучающий взаимоотношение людей в процессе производства, потребления, распределения и обмена товаров или услуг. Предмет экономической теории – то, как человек и общество выбирают способ использования ограниченных ресурсов.
Фондовый рынок играет важную роль в развитии российской экономики. Основное значение фондового рынка заключается в перераспределении финансовых ресурсов для направления их в непроизводственную сферу, а также контроля денежных средств на внутреннем рынке. Сложившийся экономический климат в Российской Федерации позволяет увеличить объемы инвестиций в ценные бумаги российских компаний. Темпы экономического развития тесно взаимосвязаны с результатами инвестиционной деятельности. Одной из главных проблем, которая связана с российским фондовым рынком, является привлечение инвесторов. Для достижения положительных результатов от инвестиционной деятельности инвесторы создают инвестиционные портфели, основная цель которых заключается в минимизации риска потери вложенных денежных средств, а также получение максимальной доходности. Несомненно, процесс управления портфелем ценных бумаг влечет за собой риск принятия решения, который в будущем приведет к убыткам. Для снижения рисков, связанных с управлением инвестиционных портфелей, применяют стратегии управления портфелем ценных бумаг.
В настоящее время существует большое количество научных трудов, которые посвящены проблеме выбора и применения теоретических моделей создания инвестиционных портфелей (модель Шарпа). Однако вопрос выбора оптимальной модели оценки финансовых активов по-прежнему является нерешенным. Несомненно, актуальность выбранной темы с развитием фондового рынка в Российской Федерации и ростом интересов инвесторов во вложении денежных средств в ценные бумаги российских компаний будет возрастать.
Цель работы - выявить наиболее актуальные стратегии управления инвестициями в современной экономической ситуации при формировании портфеля ценных бумаг и предложить практические варианты формирования портфеля в актуальных условиях экономики.
Для полного освящения выбранной темы были поставлены следующие задачи:
? выявить основные теоретические предпосылки и сущность формирования портфеля ценных бумаг;
? раскрыть сущность инвестирования в ценные бумаги;
? раскрыть методику формирования и управления портфелем ценных бумаг;
? проанализировать некоторые стратегии формирования инвестиционного портфеля физического лица на примере 3 банков;
? разработать рекомендации по выбору оптимального портфеля инвестиций.
Объектом исследования является инвестиционная деятельность, связанная с формированием и управлением портфелем ценных бумаг для физических лиц.
Предметом исследования является портфельные теории формирования инвестиционного портфеля и формирование практических рекомендаций по содержанию портфеля.
В исследовании применяются методы консервативности, диверсификации и достаточной ликвидности, а также модель Шарпа.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух глав и заключения. В первой главе раскрыты все теоретические основы понятия инвестиции, изучены основы фондового рынка. Вторая глава состоит из изучения методов формирования инвестиционного портфеля, проанализированы инвестиционные портфели который предлагает Сбербанк, подобраны наиболее эффективные инвестиционные портфели на сегодняшний день и сделаны выводы.
В процессе исследования были использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации, материалы научных конференций и семинаров, изучена общая и специальная литература отечественных и зарубежных авторов.
Методологическую основу исследования образуют принципы диалектики и законы логики, а также положения системного и комплексного подхода в решении поставленных задач. Важным аспектом представленного исследования является применение таких общенаучных методов как группировка, сравнение, анализ, синтез, а также статистических методов обработки информации.
Весь текст будет доступен после покупки
