Управление денежными активами в организации

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ АКТИВАМИ ОРГАНИЗАЦИИ……..……….5
1.1. Сущность денежных активов организации, их виды и роль в обеспечении платежеспособности организации……………………………………….…………5
1.2. Методика оценки денежных активов организации…………………………..8
1.3. Политика управления денежными активами в деятельности организации…………………………………………………………………………12
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ АКТИВОВ ПАО «КАЛУЖСКИЙ ДВИГАТЕЛЬ»…………………………………………………………..…………..15
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ПАО «Калужский двигатель»………………………………………………………..….15
2.2. Анализ денежных средств ПАО «Калужский двигатель»………….……….18
2.3. Оценка эффективности управления денежными активами ПАО «Калужский двигатель»…………………………………………………………………………..23
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ АКТИВАМИ ПАО «КАЛУЖСКИЙ ДВИГАТЕЛЬ»………………………………………………………………………27
3.1. Определение целевого остатка денежных средств организации……….…..27
3.2. Альтернативные варианты управления остатками денежных средств ПАО «Калужский двигатель»……………………………………………………………30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….……….33
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………….35
ПРИЛОЖЕНИЯ

Весь текст будет доступен после покупки

Денежные средства, которые принадлежат организациям, являются наибее ликвидными активами, но при этом приносят наименьшую прибыль. Недостаток денежных средств может привести к невозможности удовлетворить требования кредиторов вовремя, проблемам в операционной деятельности и другим видам деятельности, нарушению производственного процесса и реализации продукции. Это может отрицательно сказаться на прибыли, рентабельности и стоимости бизнеса. С другой стороны, избыточное количество денежных средств также может отрицательно сказаться на рентабельности из-за неэффективного использования активов. Главная задача управления денежными активами организаций заключается в решении этих проблем.

Сейчас российские предприятия все чще обращаются к финансовому рынку при управлении денежными активами. Это связано с развитием финансовой инфраструктуры, что создает больше возможностей для таких финансовых операций, как инвестирование и привлечение денежных средств на финансовых рнках. Зарубежный опыт показывает, что наиболее удобный и выгодный способ размещения свободных денежных активов - это инвестирование в ср финансовые инструменты, которые имеют разные характеристики для выбора. Также можно привлекать денежные активы на финансовом рыке в виде кредитов и займов.

В данном исследовании представлены теоретические и практические выводы российских ученых в области финансового и инвестиционного менеджмента, управления денежными потоками и корпоративного управления. Работы таких исателей, как И.Т. Балабанов,.А. Бланка, В.В. Ковалев, В.Е. Леонтьев, В.Е. Есипов, А.Н. Лялин, А.И. Вострокнутова, М.В. Романовский, М.А. Лимитовский и других, вызывают особый интерес.

Цель данной работы состоит в выявлении и изучении основных закономерностей, связанных с управлением денежными активами организации. Для достижения этой цели ставятся следующие задачи:
1. Изучение сути денежных активов организации и их классификации.
2. Рассмотрение механизма управления денежными активами организации.
3. Описание организационно-экономической деятельности ПАО "Калужский двигатель".
4. Оценка эфективности управления дными активами в деятельности ПАО "Калужский двигатель".
5. Предложение направлений для повышения эффективности управления денежными активами в ПАО "Калужский двигатель".

Весь текст будет доступен после покупки

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ АКТИВАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Сущность денежных активов организации, их виды и роль в обеспечении платежеспособности организации

Различные термины используются для обозначения "денных активов", таких как "енежные средства", "денежные средства и их эквиваленты", "денежные средства и легкореализуемые ценные бумаги". В некоторых случх они также называются "авуарами". Это разнообразие терминов объясняется различиями в финансовом менеджменте и бухгалтерском учете.

В бухгалтерском учете денежные активы рассматриваются отдельно от краткосрочных финансовых вложений как самостоятельный объект учета и отчетности.

В финансовом менеджменте управление денежными средствами означает не только управление непосредственно деньгами, но и их эквивалентами, такими как легко реализуемые ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения.

Эквивалент денежных средств отится к высоколиквидным рыночным ценным бумагам, которые находятся на балансе организации и приобретаются для создания страхового запаса денежных средств. В случае необходимости эти бумаги могут быть трансформированы в деньги с минимальными временными задержками иями.

Денежные активы играют важную роль в типичном процессе оборота средств, вложенных в оборотные активы. Они представлены в начале и в конце этого трансформационного цикла (1).

В основе всех видов деятельности организации лежит идея, что все начинается и заканчивается деньгами. Это требует эффективности процесса, то есть возвращаемая денежная сумма должна превышать сумму, вложенную в процесс (ДС2 ? ДС1).

Различные авторы используют статическое определение денежных активов организации (Таблица 1).

Весь текст будет доступен после покупки

1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетности организации» (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (в ред. Приказа Минфина РФ от 08.11.2010 г. №142 н)
2. Анализ баланса: практическое пособие / В.В. Ковалев, Ковалев Вит.В. — 4-е издание. — М.: Проспект, 2016. — 912 с.
3. Анализ финансово-хозяиственнои деятельности предприятия: Учебное пособие / Канке А.А., Кошевая И.П., - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 288 с.
4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: в 2 т./ И.А. Бланк. 4-е изд., стер. – М.: Омега – Л, - Т.1. - 2016 – 656 с.
5. Большаков С.В. Финансы предприятии: учебник. – М.: Книжныи мир, 2014. – 506 с.
6. Бочаров В. В. Финансовыи анализ : Учеб. пособие / В. В. Бочаров – СПб. : Питер, 2015. – 240 с.
7. Выварец А.Д. Экономика организации: учебник. – М.: Проспект, 2015. – 543 с.

Весь текст будет доступен после покупки