Управление инвестиционным портфелем банка: Основные принципы и преимущества на примере ПАО Сбербанк

Введение 6
1 Теор етические основы управления портфелем инвестиций 8
1.1 Понятие и типы инвестиционного портфеля 8
1.2 Принципы, этапы и цели формирования инвестиционного портфеля 14
1.3 Основные риски инвестиционного портфеля 19
2 Методические подходы формирования и анализ портфеля инвестиций 24
2.1 Методы управления инвестиционным портфелем с учетом риска и доходности 24
2.2 Анализ методик оценки эффективности управления инвестиционным портфелем   29
3 Основные принципы и преимущества управления портфелем инвестиций на примере ПАО Сбербанк 36
3.1 Управление инвестиционным портфелем в ПАО Сбербанк 36
3.2 Основные преимущества управления инвестиционным портфелем банка ПАО Сбербанк 40
Заключение 44
Список использованных источников

Весь текст будет доступен после покупки

Темправления инвестиционным портфелем является важной для современных организаций, так как портфельное инвестирование это один из основных методов управления финансами. Дипломная работа будет посвящена принципам управления инвестиционным портфелем, созданию инвестиционного портфеля и его основным преимуществам. Объектная актуальность темы заключается в том, что инвестирование дает возможность банкам получать прибыль от вложений средств в доходные ценные бумаги. Экономическая актуальность заключается в том, что управление портфелем инвестиций и его грамотное формирование являются главными инструментами для достижения требуемой доходности и сбалансированности инвестиционных портфелей. Применение методов управления инвестиционным портфелем помогает минимизировать риски при получении прибыли.

Весь текст будет доступен после покупки

Инвестиционный портфель – это определенный набор ценных бумаг, который управляется как единый самостоятельный объект инвестирования.
Инвестиционный портфель предполагает вложение средств в ценные бумаги различных компаний.
Рассмотрим понятия инвестиционной деятельности с точки зрения разных авторов (таблица 1.1).

Таблица 1.1 - Понятие инвестиционной деятельности в трактовке различных авторов.
Автор Понятие
Бочаров В. В. Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии / В.В. Бочаров. - М.: Питер, 2018. - 288 c. Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий для получения прибыли или иного полезного эффекта.
Басовский Л. Е. Экономическая оценка инвестиций / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 240 c. Инвестиционная деятельность - это поэтапная деятельность инвестора, осуществляемая с целью эффективного воспроизводства инвестиционного процесса.
Хомкин К. А. Инновационный проект. Подготовка для инвестирования / К.А. Хомкин. - М.: Издательский дом "Дело" РАНХиГС, 2019. - 120 c. Инвестиционная деятельность – это деятельность, связанная с вложением капитала в реальные объекты инвестирования в целях получения дохода.

На мой взгляд, понятия, представленные авторами Бочарова В. В и Хомкина К.А., схожи. Авторы рассматривают инвестиционную деятельность как практическую и отмечают, что главной целью является получение прибыли, а автор Басовский Л.Е. предполагает поэтапную деятельность и рассматривает инвестиционную деятельность как процесс.
Инвестиционный портфель может быть высокодоходным, но рискованным, или же наоборот, условия по которым принесут меньше прибыли, но будут надежнее.
Рассмотрим понятия инвестиционного портфеля с точки зрения различных авторов (таблица 1.2).

Таблица 1.2 - Понятия инвестиционного портфеля с точки зрения различных авторов
Автор Понятие
Зыбин А.А. Понятие, типы и цели формирования инвестиционного портфеля. . - М.: ИНФРА-М, 2017. - 240 c. Инвестиционный портфель представляет собой совокупность ценных бумаг и других активов, которые собираются вместе и направляются на достижение конкретных целей.
Баффет, У. Инвестиционный портфель Уоррена Баффета / У. Баффет. - М.: Попурри, 2019. - 701 c. Инвестиционный портфель — это совокупность различных финансовых инструментов, используемых для инвестирования средств. Под финансовыми инструментами здесь понимаются все виды ценных бумаг, депозиты, опционы, товарные договоры и иные активы (драгоценные металлы, недвижимость и т.д.), которые используются для размещения капитала с целью получения прибыли.
Инвестиционно-финансовый портфель / ред. Н.Я. Петраков. - М.: Соминтэк, 2017. - 750 c. Инвестиционный портфель (на английском языке invest portfolio) — это совокупность активов, которые удовлетворяют приемлемому для инвестора уровню риска и доходности.

В целом определения похожи, однако наиболее полным является определение, написанное Уорреном Баффетом, который описывает инвестиционный портфель как совокупность инструментов и пишет, что понимается по финансовыми инструментами.
Управление инвестиционным портфелем предполагает:
1. планирование, анализ и регулирование состава портфеля;
2. мониторинг эффективности портфеля;
3. диверсификация и корректировка портфеля по мере изменения инвестиционных качеств его отдельных составляющих или целей формирования.
В зависимости от выбранной стратегии, желаемых сроков и результатов получения прибыли, в инвестиционный портфель будут включены те или другие инструменты. Основной целью формирования инвестиционного портфеля определяется путем подбора более надежных и практичных инвестиционных вложений [12]. В зависимости от того, какую стратегию выбрал инвестор и особенность осуществления инвестиционной деятельности, определяются индивидуальные цели, в качестве них выступают:
1. рост капитала;
2. рост дохода; существенно
3. инвестиционные риски;
4. ликвидность инвестиционного портфеля.
Эти цели формирования инвестиционного портфеля, в основном различны. Кроме того, увеличение рыночной стоимости капитала связано со значительным снижением текущего инвестиционного дохода после анализа портфеля. Увеличение основной стоимости капитала и увеличение дохода приводят к увеличению уровня дополнительных инвестиционных рисков. Задача достижения необходимой ликвидности может существенно помешать включению объектов в инвестиционном портфеле. Объекты, после анализа, обеспечивающие соответствующее увеличение стоимости капитала или генерирующие достаточно высокий доход, но обычно характеризующиеся очень низкой ликвидностью.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1 - Сайт «Консультант плюс», [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 29.09.2020).
2. Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.1999 N 39-ФЗ - Сайт «Консультант плюс», [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 17.09.2020).
3. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ - Сайт «Консультант плюс», [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 15.09.2020).
4. Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ - Сайт «Консультант плюс», [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 5.11.2020).

Весь текст будет доступен после покупки