Залог как инструмент хеджирования кредитных рисков

ВВЕДЕНИЕ 3
1. Общая характеристика хеджирования кредитных рисков 5
1.1. Подходы к определению хеджирования 5
1.2. Сущность кредитных рисков как разновидности рисков банковских операций и услуг 7
2. Особенности залога как инструмента хеджирования кредитных рисков 11
2.1. Общая характеристика залога 11
2.2. Залог как способ хеджирования кредитных рисков 17
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 21
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 23

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность темы исследования. Природа функционирования рыночных отношений диктует банкам необходимость выстраивания эффективной системы управления рисками, что проявляется в непрерывных попытках более точного прогнозирования различных экономических и финансовых индикаторов. И в этом ключе залог и его стоимость играют значительную роль, поскольку являются одним из наиболее надежных инструментов диверсификации и хеджирования кредитных рисков, возникающих у банка в процессе кредитования.
Мировой финансово-экономический кризис, послуживший в 2008 г. началом цепочки негативных событий в российской банковской системе, показал существенные недостатки используемых в отечественной банковской практике методик оценки и управления стоимостью залога. Современные методики не в состоянии быстро реагировать на динамическое изменение рыночной конъюнктуры, что ограничивает возможность функционирования предмета залога, как эффективного способа обеспечения кредита. Так, многие банки в кризис не смогли реализовать предмет залога по определенной ранее стоимости, что привело к необходимости в короткий срок создавать дополнительные резервы и оказало негативное влияние на их финансовую устойчивость.
Современные исследования затрагивают лишь отдельные аспекты стоимостной оценки залога и функционирования залогового механизма в процессе банковской деятельности. Недостаточное внимание уделено вопросу оценки и определения стоимости залогов в условиях развития системы оценки кредитных рисков в банковской деятельности.
Цель курсовой работы заключается в изучении залога как инструмента хеджирования кредитных рисков.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- определить подходы к определению хеджирования;
- охарактеризовать сущность кредитных рисков как разновидности рисков банковских операций и услуг;
- дать общую характеристику залога;
- охарактеризовать залог как способ хеджирования кредитных рисков.
Объектом исследования выступают общественные отношения, складывающиеся в процессе хеджирования кредитных рисков посредством залога.
Предметом исследования выступает залог как инструмент хеджирования кредитных рисков.

Весь текст будет доступен после покупки

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ХЕДЖИРОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ
1.1. Подходы к определению хеджирования

Хеджирование играет важную роль в качестве защитного устройства в управлении рисками, которое имеет более или менее тот же эффект, что и страхование, но принципиально отличается от последнего по своему действию.
По мнению А.К. Солодова «хеджирование - это метод переноса части возможных потерь с одного участника сделки на другого, на условиях, оговоренных между ними. Метод применяют, как правило, в срочных сделках. Срочными называют сделки, предметом которых является поставка актива в будущем. Активами могут быть валюта, товары, акции, облигации, индексы и т.п. Сделки, имеющие своей целью немедленную поставку актива и его оплату, называются спот-сделками или кассовыми. Первое лицо в сделке называют хеджером, второе – спекулянтом, третьим участником может быть арбитражер» .
Как отмечает Ю.Ю. Сидоренко «целью хеджирования может являться получение результата, равного намеченному, не ниже или не выше его значения. Относительно поставленной цели после реализации хеджирования будет оцениваться его эффективность, характеризующая степень, в которой он уменьшает риск. То есть эффективность инструмента хеджирования определяется степенью, в которой он уменьшает возможное отклонение от намеченного значения и измеряется как соотношение полученного результата и намеченного (ожидаемого). Поэтому для определения эффективности стратегии хеджирования учитывать нужно то, что планировалось получить в результате хеджирования, а не то, что бы было, если б операция хеджирования не осуществлялась. И если целью было сократить потенциальные убытки, пусть и с потерей потенциальной прибыли, то при наличии стабильного финансового потока эта цель была достигнута» .

Весь текст будет доступен после покупки

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) 31 июля 1998 года N 146-ФЗ
3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 года № 395-1
4. Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)" от 16.07.1998 N 102-ФЗ (последняя редакция)
5. Постановление Арбитражного суда Северо-Кавказского округа от 02.10.2020 N Ф08-7808/2020 // СПС «Консультант плюс» (дата обращения: 14.02.2023).
6. Абдыкалык, С.Е. Понятие кредитного риска и теоретические основы управления им / С.Е. Абдыкалык // Вопросы науки и образования. — 2019. — № 8 (54). — С. 21-24.
7. Борисенко Е.А. Риски в деятельности кредитных организаций // Финансовое право. 2020. N 7. С. 42 - 47.
8. Виноградов А.М., Бочкова Е.А. Кредит под залог интеллектуальной собственности как фактор развития бизнеса // Финансовые рынки и банки. 2022. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kredit-pod-zalog-intellektualnoy-sobstvennosti-kak-faktor-razvitiya-biznesa (дата обращения: 15.02.2023).

Весь текст будет доступен после покупки