содержание
Введение………………...………………………………………………………………………..4
Глава 1. Основы организации рынка ценных бумаг США…………… ……………………...5
1.1 История возникновения рынка ценных бумаг США 5
1.2 Общая характеристика организованных рынков ценных бумаг США 8
Глава 2. Анализ деятельности фондового рынка США …………………………………….12
2.1 Организация и принципы деятельности Нью-Йоркской фондовой биржи 12
2.2 Внебиржевые торговые системы – NASDAQ 16
2.3 Опционные биржи США 20
2.4 Фьючерсные биржи США 23
Глава 3. Расчетное задание …………………………………………………………………....25
3.1 Оценка эффективности инвестиционного проекта 25
3.1.1 Чистое современное значение NPV (net present value) 25
3.1.2 Эффективная ставка, внутренняя эффективность, внутренняя норма доходности (internal rate of return, IRR) 28
3.1.3 Норма рентабельности, индекс доходности инвестиционного проекта 30
3.1.4 Оценка риска инвестиционного проекта 32
3.2 Статистика фондового рынка. Расчёт исходных данных для построения оптимального портфеля ценных бумаг. 34
3.3 Портфель ценных бумаг. Задача Г.Марковица (H.Markowitz) 40
3.3.2 Постановка задачи оптимизации портфеля ценных бумаг при рискованных вложениях. Задача Г.Марковица 40
3.3.3 Аналитическое и численное решение упрощенной задачи построения оптимального портфеля с минимальным риск 41
3.3.3 Аналитическое решение общей задачи построения оптимального портфеля с минимальным риском (задача об осторожном инвестор 44
3.4 Оптимальный портфель ценных бумаг при безрисковых и рискованных вложениях (J. Tobin) 46
3.4.1 Аналитическое и численное решение упрощённой задачи построения оптимального портфеля (задача Д.Тобина) 46
3.4.2 Численное решение общей задачи построения оптимального портфеля (задача Д.Тобина) 50
3.5 Расчет бета вклада ценной бумаги относительно оптимального портфель 53
Заключение ………………………………………………………………………………...….58
Библиографический список…………………………………………………………………...59
Приложение ………………………………………………………………………………..….60
Глава 1. Основы организации рынка ценных бумаг США…………… ……………………...5
1.1 История возникновения рынка ценных бумаг США 5
1.2 Общая характеристика организованных рынков ценных бумаг США 8
Глава 2. Анализ деятельности фондового рынка США …………………………………….12
2.1 Организация и принципы деятельности Нью-Йоркской фондовой биржи 12
2.2 Внебиржевые торговые системы – NASDAQ 16
2.3 Опционные биржи США 20
2.4 Фьючерсные биржи США 23
Глава 3. Расчетное задание …………………………………………………………………....25
3.1 Оценка эффективности инвестиционного проекта 25
3.1.1 Чистое современное значение NPV (net present value) 25
3.1.2 Эффективная ставка, внутренняя эффективность, внутренняя норма доходности (internal rate of return, IRR) 28
3.1.3 Норма рентабельности, индекс доходности инвестиционного проекта 30
3.1.4 Оценка риска инвестиционного проекта 32
3.2 Статистика фондового рынка. Расчёт исходных данных для построения оптимального портфеля ценных бумаг. 34
3.3 Портфель ценных бумаг. Задача Г.Марковица (H.Markowitz) 40
3.3.2 Постановка задачи оптимизации портфеля ценных бумаг при рискованных вложениях. Задача Г.Марковица 40
3.3.3 Аналитическое и численное решение упрощенной задачи построения оптимального портфеля с минимальным риск 41
3.3.3 Аналитическое решение общей задачи построения оптимального портфеля с минимальным риском (задача об осторожном инвестор 44
3.4 Оптимальный портфель ценных бумаг при безрисковых и рискованных вложениях (J. Tobin) 46
3.4.1 Аналитическое и численное решение упрощённой задачи построения оптимального портфеля (задача Д.Тобина) 46
3.4.2 Численное решение общей задачи построения оптимального портфеля (задача Д.Тобина) 50
3.5 Расчет бета вклада ценной бумаги относительно оптимального портфель 53
Заключение ………………………………………………………………………………...….58
Библиографический список…………………………………………………………………...59
Приложение ………………………………………………………………………………..….60
Весь текст будет доступен после покупки
Показать еще текст