1.1 Понятие финансового состояния предприятия
В современной отечественной экономической литературе финансовое состояние субъекта хозяйствования трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа.
О.А. Александров утверждает, что финaнсовое состояние предприятия – это «экономическая кaтегория, вырaжающaя состояние кaпитaлa в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени» [9, с. 17].
В свою очередь, И.Н. Иванов финансовое состояние предприятия представляет, как «комплексное понятие, зависящее от многих факторов и характеризующееся системой показателей, таких как обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективность их использования, соотношение прибылей и убытков, структура активов и пассивов, ликвидность, платежеспособность и др.» [23, с. 101].
Савицкая Г.В. делает акцент на том, что финансовое состояние предприятия «определяется системой показателей, которые отражают состояние капитала в процессе его оборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на конкретный момент времени» [39, с. 6].
Таким образом, финансовое состояние экономического субъекта можно определить, как комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у экономического субъекта различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.
Финансовое состояние является также важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Уровень финансового состояния предприятия представляет значительный интерес для различных субъектов рыночных отношений [42]:
? государства;
? собственников и акционеров, которых интересуют прибыльность предприятия, уровень экономического развития в будущем и связанные с ним выплаты дивидендов, а также степень риска и вероятность потери своих капиталов;
? менеджеров предприятий, которые на основе анализа и оценки финансового состояния предприятия принимают решения по дальнейшему повышению эффективности его работы;
? поставщиков различных товарно-материальных ценностей и подрядчиков, для которых важно своевременно и в полном объеме выполнение обязательств по хозяйственным договорам;
? инвесторов, заинтересованных в наиболее выгодном вложении капитала и снижении риска потери инвестиций;
? кредиторов, которые стремятся к возвращению выданных кредитов и получению причитающихся по ним процентов;
? персонала, для которого стабильность и финансовая устойчивость являются гарантом своевременной оплаты труда и сохранения рабочих мест.
Финансовое состояние экономического субъекта зависит от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности, и оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Способность экономического субъекта своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии. Устойчивое финансовое состояние в свою очередь оказывает положительное влияние на эффективность производственной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтом финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение своевременного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Цель анализа финансового состояния – более подробная характеристика имущественного и финансового положения фирмы, результатов ее деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития на ближайшие и долгосрочные перспективы [37, с. 233].
В свою очередь, основными задачами анализа финансового состояния являются [34, с. 81]:
? определение показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия;
? установление тенденций и причин изменений показателей;
? проведение факторного анализа по наиболее значимым показателям;
? комплексная и рейтинговая оценка финансового состояния;
? прогноз финансового положения предприятия.
Анализ финансового состояния организации основан в основном на расчете относительных показателей, поскольку абсолютные показатели форм бухгалтерской отчетности в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид [5, с. 35].
Сущность анализа финансового состояния – расчет основных ключевых показателей, их сравнение с нормативными или рекомендуемыми значениями, выявление причин отклонений и разработка рекомендаций по улучшению ситуации.
В качестве объектов финансового анализа выступают финансовые показатели, в том числе ликвидность, платежеспособность, рентабельность, финансовая устойчивость.
К принципам анализа финансового состояния предприятия относятся [32, с. 39]:
1) встроенность в систему управления организации. Данный принцип подразумевает, что анализ финансового состояния должен являться составным элементом системы управления организацией. В нем должны отражаться его плановая периодичность и совокупность критериев, позволяющая определить необходимость внепланового анализа или перехода на более частую периодичность его осуществления;
2) предварительное планирование. Перед каждым проведение финансового анализа необходимо предварительно устанавливать цели, задачи и программу исследования, а также оценивать наличие ресурсов необходимых для осуществления анализа, определять состав участников, планируемые результаты и сроки проведения;
3) полнота. Принцип характеризуется тем, что в рамках поставленной цели анализ должен охватывать все аспекты деятельности предприятия, учитывать основные факторы и тенденции, влияющие на организацию;
4) системность. Принцип означает, что в процессе проведения анализа финансового состояния должны использоваться взаимосвязанные группы методов, являющихся индивидуальными для каждого направления деятельности предприятия;
5) единство анализа и синтеза. В процессе изучения показатели разбиваются на отдельные элементы и детально изучаются, затем эти составные части исследуются в целом, при этом устанавливается их взаимосвязь и взаимозависимость;
6) объективность. То есть содержание анализа должно отражать реальное состояние организации;
7) сравнимость. Все данные должны быть сопоставимы, т.е. анализ должен проводиться в сопоставимых единицах измерения, в сопоставимых периодах изучения, методиках и так далее;
8) точность. То есть все формулировки должны максимально точно отражать действительность, а также проведение расчетов должно осуществляться без ошибок;
9) наглядность. Характеризуется тем, что изложение результатов финансового анализа должно быть системным, понятным и конспектным.
Особую роль в анализе финансового состояния играет источниковая база исследования. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность экономического субъекта – это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность экономического субъекта служит основным источником информации о его финансово-хозяйственной деятельности. Всестороннее и тщательное изучение отчетности раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе экономического субъекта, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Такой анализ отчетности нужен собственникам или акционерам, а также самой администрации экономического субъекта для принятия соответствующих управленческих решений [46, с. 118]. К бухгалтерской финансовой отчетности предъявляются следующие требования:
? достоверность и полнота отчетности означают, что в ней должны содержаться полные и достоверные данные об имущественном и финансовом положении экономического субъекта;
? нейтральность отчетности предполагает, что при ее формировании должна быть обеспечена нейтральность информации, то есть исключено одностороннее удовлетворение интересов одним групп пользователей перед другими;
? целостность отчетности означает необходимость включения в нее данных обо всех хозяйственных операциях;
? последовательность отчетности означает необходимость соблюдения постоянства в содержании и формах бухгалтерской отчетности.
Используя информацию бухгалтерской отчетности, необходимо учитывать принципы формирования информации, принятые в системе бухгалтерского учета, которые обусловливают достоинства и недостатки отчетности как источникам анализа финансового состояния.
Также надо отметить совокупность факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия. Все факторы делятся на несколько основных групп:
? внутренние и внешние;
? базовые и вторичные.
Внутренние факторы влияют на ликвидность, платежеспособность организации и ее финансовую стабильность. Их примерами являются: состояние ресурсов, условия их потребления, размер и структура таких ресурсов.
Внутренние факторы включают:
? структура ассортимента, работ, услуг организации;
? объем розничного товарооборота;
? организация технологического процесса по реализации продукции и товаров;
Весь текст будет доступен после покупки
