Анализ инвестиционной деятельности предприятия на примере ООО «TOLSTOYWEAR»

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИЙ ДЛЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1 Понятие и сущность инвестиций для деятельности предприятия 5
1.2 Формы и виды инвестиций 10
1.3 Значение инвестиций для деятельности предприятия 16
2 Анализ инвестиционной деятельности предприятия на примере ООО «TOLSTOYWEAR» 20
2.1 Организационно – экономическая характеристика деятельности 20
2.2 Анализ инвестиционной деятельности ООО «Tolstoywear» 24
2.3 Совершенствование системы инвестиционной деятельности ООО «Tolstoywear» 28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 34
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 36

Весь текст будет доступен после покупки

В настоящее время одним из основных факторов развития предприятия и сохранения (или же улучшения) позиций на рынке является его конкурентоспособность. Для постоянного повышения уровня своей конкурентоспособности фирма должна периодически обновлять ассортимент, повышать качество своей продукции, осуществлять нововведения и т. д.
Проблема состоит в определении приоритетов развития предприятия, выявлении нововведений, которые способствуют развитию предприятия. После выявления приоритетов следует определить объем инвестирования, источники финансирования для воплощения в жизнь новых направлений. Важно определить, в какое направление деятельности предприятия целесообразно инвестировать, определить предполагаемый результат инвестиционной деятельности, оказывающий влияние на показатели развития предприятия. Эти обстоятельства характеризуют актуальность выбранной темы исследования.

Весь текст будет доступен после покупки

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИЙ ДЛЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и сущность инвестиций для деятельности предприятия

Инвестиции — вложения денежных средств для их сохранения и приумножения. Объектами инвестиций могут быть ценные бумаги, имущество, имущественные права, которые вкладывают в объекты предпринимательской или другой деятельности [4].
В широком смысле под инвестициями предприятия понимают денежные средства интеллектуальные и имущественные ценности физических и юридических лиц, государства, направляемые на создание новых объектов, реконструкцию, расширение, и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение активов, недвижимости, облигаций, акций и прочих ценных бумаг, основной целью которых является получение прибыли или создание какого-либо положительного эффекта.
Инвестиции предприятия представляют собой вложение капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) его хозяйственной деятельности с целью получения прибыли, а также достижения иного экономического или внеэкономического эффекта, осуществление которого базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности [1].
Инвестиционная деятельность как вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта связана с формированием инвестиционного портфеля. В общем случае инвестиционный портфель любой организации включает в себя не только портфель инвестиций в ценные бумаги, но и портфель реальных инвестиций, и портфель инвестиций в оборотные средства организации [4, с. 69].
Большая часть реальных инвестиций осуществляет свое действие в виде инвестиционных проектов.
Для любого предприятия реализация эффективных инвестиционных проектов способствует ее выходу из состояния кризиса. Помимо этого в последние годы среди направлений банковской деятельности большое распространение получили инвестиционное кредитование и проектное финансирование, которые связаны финансированием инвестиционных программ и проектов.
Реализация инвестиционных программ и проектов нуждается в достаточно большом времени, а это приводит к необходимости создания временного учета. Для этого применяется метод приведения результатов по проекту и разновременных затрат к одному моменту времени. Данный процесс называют дисконтированием. В расчетах эффективности инвестиционных проектов при этом основным экономическим нормативом является норма дисконта. Но в настоящее время не до конца решенной остается проблема выбора нормы дисконта.
В экономическом развитии развитых стран важное место занимают инновационные инвестиции, представляющие собой вложения в нематериальные активы и обеспечивающие внедрение научных и технических разработок в производство и социальную сферу, т. е. вложения в новшества, приводящие к количественным и качественным улучшениям.
Особую роль в российской экономике играют иностранные инвестиции, под которыми следует понимать вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе вложение денег, ценных бумаг в иностранной валюте, валюте Российской Федерации, иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности интеллектуальная собственность, а также услуг и информации [16, с. 28].
Оценивая эффективность инвестиций, большое и существенное внимание уделяют проблемам учета инфляции, риска и неопределенности, их количественной оценке и рассмотрению организационно-экономического механизма их предотвращения и снижения.
На рисунке 1.1 представлены основные признаки инвестиций компании [6].



Рисунок 1.1 - Признаки инвестиций предприятия

На рисунке 1.2 представлены объекты инвестиционной деятельности предприятия [12, с. 59].

Рисунок 1.2 - Объекты инвестиционной деятельности предприятия

На рисунке 1.3 представлены основные субъекты инвестиционной деятельности предприятия [9, с. 91].

Рисунок 1.3 – Субъекты инвестиционной деятельности предприятия

Инвестиции выполняют ряд функций, представленных на рисунке 1.4 [2, с. 45].


Рисунок 1.4 – Функции инвестиций для предприятия

Суть регулирующей функции заключается, в обеспечении процессов воспроизводство капитала и поддержании её темпов развития. Также поддержки наиболее крупных и важных отраслей хозяйство.
Стимулирующая функция заключается том, что инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстро изменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. В этой своей роли инвестиции, по сути, обслуживают развитие как таковое, определяют его темпы роста и качественные характеристики [20, с. 37].
Посредством инвестирования, осуществляется распределение совокупно общественного продукта (СОП) в его денежной форме между отдельными субъектами, уровнями и сферами общественного производства и видами деятельности. Характер распределительных процессов непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач.
При этом инвестирование, как реализация отношений распределения, соответствует целям жизнедеятельности общества, выражает форму присвоения экономических благ, а также используется как способ разрешения общественных противоречий. Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют приоритетную роль на макро- и на микроуровне. Они необходимы как для простого, так и для расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли, решения многих социальных проблем. Современная инвестиционная политика РФ своей основной целью называет развитие долгосрочного отечественного инвестирования. Для достижения этой цели необходимо создать благоприятный климат в России, а также активизировать воздействие государства на эти процессы.
1.2 Формы и виды инвестиций
Экономическая сущность инвестиций может быть раскрыта при группировке их многочисленных видов по различным классификационным признакам (табл. 1.1) [7, с. 79].

Таблица 1.1 - Классификация инвестиций
№ п/п Признак Описание
1 Инвестиции в зависимости от объекта вложения средств

Такие инвестиции могут быть:
1. Реальные, то есть это все совершенные вложения в экономически реальные активы, которыми могут выступать нематериальные
активы (интеллектуальная и научно-техническая продукция) и
материальные ресурсы, например, элементы физического
Капитала.
2. Финансовые инвестиции, то есть вложения финансов в какие-либо финансовые активы (например, банковские
Депозиты, ценные бумаги и прочее).



Продолжение таблицы 1.1
2 Инвестиции в зависимости от отраслевого признака Это вложения в промышленность (энергетическую, топливную, нефтехимическую, химическую, легкую, пищевую, целлюлозно-бумажную, деревообрабатывающую, металлообработка и машиностроение, цветная и черная металлургия и прочее);
Строительство;
сельское хозяйство;
связь и транспорт;
общественное питание;
торговля и другое.
3 Инвестиции по месту и роли в процессе
инвестиционной деятельности
Сюда относятся:
1. Имущественные (или материальные) инвестиции – вложения в сооружения и здания, приспособления, оборудование, инвентарь, инструмент и прочее;
2. Нематериальные инвестиции – это вложения, связанные с научными исследованиями, с наймом и подготовкой кадров предприятия, приобретением лицензионных или патентных прав, прав на участие в управлении другими компаниями, разработка рекламы и прочее
4 Инвестиции, связанные с полнотой охвата жизненного
цикла продукта
Такие инвестиции охватывают:
1. Полный жизненный цикл продукта
2. Какие-либо отдельные элементы жизненного цикла (проектно-конструкторские разработки, научные исследования, реконструкция и расширение действующего производства, утилизация производства, организация выпуска новой продукции и прочее

Продолжение таблицы 1.1
5 Инвестиции в зависимости от целесообразности Выделяют следующие инвестиции:
1. Прямые – это инвестирование финансов в уставные капиталы предприятий (организаций, компаний, фирм), основной целью которого является установление прямого контроля и управления объектом инвестирования.
Основное направление прямых инвестиций - не только на получение дохода, но и обеспечение будущих финансовых интересов, расширение сферы влияния.
2. Портфельные – это вложения в экономические активы, основной целью которых является диверсификации
рисков и извлечение дохода (в виде дивидендов, прироста рыночной стоимости объектов инвестирования, процентов и прочих денежных выплат).
Портфельные инвестиции обеспечивают покупку акций, которые вкладчикам не предоставляют право на функционирование организаций. Эти инвестиции составляют меньше 10-и процентов в общем акционерном капитале предприятия, векселей, облигаций и прочих долговых ценных бумаг заемного и собственного капитала.
6 По характеру участия
в инвестировании 1. Прямые инвестиции – предполагают вложении средств и при выборе объектов инвестирования непосредственное участие инвестора
2. Непрямые инвестиции – вложение средств через посредника (например, через инвестиционный фонд).
7
Инвестирование
в виде капитальных
вложений 1. Оборонительные инвестиции, которые нацелен на уменьшение риска при покупке комплектующих изделий, сырья, на защиту от конкурентов, удержание уровня цен и так далее.
2. Наступательные инвестиции, основной целью которых является поиск новейших разработок и технологий для поддержания большого научно-технического уровня производимой продукции (услуг, работ).
3. Социальные инвестиции, нацеленные на преобразование в лучшую сторону трудовых условий сотрудников организации.
4. Обязательные инвестиции, которые необходимы для удовлетворения требований от государства в сфере безопасности продукции, экологических стандартов и других условий, обеспечение которых происходит не только за сет менеджмента организации.
5. Представительские инвестиции, основной целью которых является поддержание существующего или улучшения имиджа предприятия.

Продолжение таблицы 1.1
8 В соответствии
от направленности
действий 1. Начальные инвестиции (нетто-инвестиции), которые представляют собой некие вклады, которые осуществляются при основании организации или ее приобретения и прочее.
2. Экстенсивные инвестиции, основной целью которых является расширение производственного потенциала.
9 В зависимости от вида
собственности 1. Негосударственные (частные) инвестиции, то есть вложения средств частных предприятий (организаций) негосударственной формы собственности, а также вложения обычных граждан.
2. Государственные инвестиции, которые представляют собой вложения, совершенные органами государственной власти, а также предприятиями (организациями) государственной формы собственности.
3. Иностранные инвестиции, которые осуществляются гражданами других стран, а также организациями, фирмами пр.
Смешанные (совместные) вложения, которые происходят путем совместного вложения субъектами данной страны и иностранных государств.
10 согласно
теории экономического анализа, инвестиции, осуществляемые
в форме капитальных
вложений
1. Денежные средства, направляемые на замену оборудования.
2. Денежные средства, вложенные в модернизацию оборудования.
3. Денежные средства, направляемые на расширение производства.
4. Денежные средства, необходимые для диверсификации.
5. Стратегические инвестиции, необходимые для внедрения научно-технического прогресса, снижения хозяйственных рисков, повышения конкурентоспособности продукции и прочее.
11
Деление инвестиций по региональному
признаку 1. Национальные (внутренние) вложения, которые осуществляются путем финансирования в объекты внутри данной страны.
2. Инвестиции за рубежом, которые представляют собой вложения денежных средств в объекты инвестирования, которые находятся вне данной сраны.
12 В зависимости от сферы
вложения
средств в организации 1. Производственные — вложения, направленные непосредственно на развитие производства;
2. Непроизводственные — вложения, направленные на развитие
социальной инфраструктуры организации (предприятия)

Продолжение таблицы 1.1
13 По периоду
инвестирования 1. Краткосрочные финансовые вложения (до 1-го года);
2. Среднесрочные финансовые вложения (от 1-го года до 3-х лет);
3. Долгосрочные финансовые вложения (более 3-х лет)

Выделяют и другие классификационные признаки инвестиций.
По степени риска различают инвестиции [13, с. 67]:
? безрисковые финансовые вложения, для которых характерно вложения средств в объекты инвестирования с отсутствием риска потери капитала лили ожидаемого дохода. В данном случае, конечный запланируемый результат практически гарантируется;
? инвестирование на уровне допустимого риска, при котором допускается возможность потери малой части ожидаемой расчётной чистой прибыли;
? инвестирование на уровне критического риска, при котором ожидается потеря не только прибыли, но и всей суммы расчетного валового дохода;
? инвестирование на уровне катастрофического риска, при котором ожидается потери всех собственных активов (например, в случае банкротства предприятия).

Весь текст будет доступен после покупки

1. Федеральный Закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». URL: http://pravo.gov.ru/proxy/ips/?docbody=&nd=102058332 (Дата обращения: 04.10.2022 г).
2. Басовский, Л.Е. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. – Москва: Инфра-М, 2017. – 240 с.
3. Богданов. А.Ю. Управление предприятием. – М.: Эксмо, 2019. – 348 с.
4. Голубева Е.И. Понятие инвестиций: эволюция и совершенствование его применения / Е.И. Голубева // «Научно-практический электронный журнал Аллея Науки» — №5(21) – 2018 – С.2.
5. Инвестиционный анализ: учебное пособие / [И. С. Межов и др.]. – Москва: КноРус, 2016. – 415 с.

Весь текст будет доступен после покупки