АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПАО «Сигнал»

ВВЕДЕНИЕ..............................................................................................................4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМ
ПРЕДПРИЯТИИ.....................................................................................................8
1.Понятие и классификация денежных потоков предприятия………………8
1.2. Методы расчета денежных потоков предприятия………………………. .16
1.3Планирование денежных потоков предприятия…………………..27 2.АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПАО «Сигнал» ...................................................................................................................30
2.1Организационно-экономическая характеристика деятельности ПАО «Сигнал».......................................................................................................30
2.2Анализ результатов финансовой деятельности…………………………….33
2.3 Оценка эффективности управления денежными потоками………………41
ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В ПАО «Сигнал»……………………………………………………………….....54
3.1 Оптимизация объемов денежных потоков………………………………...54
3.2Мероприятия по внедрению оперативного планирования денежных
потоков...................................................................................................................57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.....................................................................................................61
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОНИКОВ…………………………….66
ПРИЛОЖЕНИЕ.....................................................................................................70

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность темы исследования. В современных условиях развития рыночной экономики произошли существенные изменения в системе финансового управления на предприятиях, разработке финансовой политики, основанной на управлении денежными потоками. Роль финансового обслуживания предприятия возрастает в условиях финансового кризиса. В этих условиях необходимо пересмотреть подходы к управлению денежными потоками. Попытки отдельных предприятий самостоятельно разрабатывать новую эффективную систему управления наличностью из-за слабого теоретического исследования, отсутствия практических навыков, нехватки квалифицированных специалистов не были успешными. Нельзя использовать зарубежный опыт, не приспосабливая его к внутренним условиям. Необходимо срочно разработать систему управления наличностью на предприятии на основе методологически разработанного подхода к финансовому управлению организацией.
Эта система управления учитывает опыт, основанный на подходах и технологиях управления, используемых на иностранных предприятиях, и обеспечивает решение задач, стоящих перед финансовыми услугами российских предприятий. Достижение поставленных целей достигается с помощью финансовых методов и моделей управления с учетом специфики деятельности конкретного предприятия в современных условиях, характеризующейся высокой инфляцией, ограниченными источниками кредита, недостаточным развитием рынка финансовых инструментов и Сложность инвестиций. Вышесказанное определяет необходимость разработки и внедрения новых технологий для планирования, анализа и контроля денежных потоков на предприятии.
Денежные потоки хозяйствующего субъекта служат индикатором его финансового состояния, обеспечивают его устойчивый рост и достигают высоких конечных результатов финансово-хозяйственной деятельности.
Использование современных методов и механизмов управления денежными потоками, их улучшение в условиях динамично меняющейся финансово-экономической системы взаимоотношений позволят организации достичь высоких результатов.
Организация финансовых услуг компании в управлении денежными потоками является сложной проблемой, требующей серьезного теоретического изучения.
Степень разработки проблемы. Вопросы управления денежными потоками посвящены работе отечественных и зарубежных исследователей, среди которых необходимо указать работы следующих ученых: М.П. Афанасьев, А.З. Бобылева, И.А. Бланк, И.Т. Балабанов, В.В. Бочаров, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, И.Я. Лукасевич, Г.Б. Поляк, Е.М. Сорокина, Е.С. Стоянова, Н.П. Тренев, А.Д. Шеремет, В.Е. Хруцкий, Дж.К. Ван Хорн, Ю. Бригхем, Р. Брейли, Л. Гапенски, Э.Д. Долан, С. Майерс, М. Миллер, Ф. Модильяни, Д. Стоун, С. Стюарт, У. Шарп и др.

Весь текст будет доступен после покупки

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия

В процессе обращения текущие активы неизбежно меняют свою функциональную форму и в сфере обращения в результате продажи готовой продукции превращаются в наличные деньги. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, поскольку подавляющее большинство расчетов производится в безналичном порядке. В кассу находятся дополнительные большие суммы денег. Кроме того, наличные деньги клиентов могут быть в аккредитивах и других формах оплаты до тех пор, пока они не закончились [12, 14].
Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть оборотных активов - являются составной частью оборотного капитала. Денежные средства включают наличные деньги на расчетных и депозитных счетах. Ценные бумаги, вносящие краткосрочные финансовые вложения, включают: ценные бумаги других предприятий, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.
Мы будем характеризовать денежные средства компании по их составу, структуре, степени ликвидности и оптимальному сочетанию.
А) Касса предприятия. Денежные средства в основной и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии, составляют кассу. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие денежные требования предприятия (выпуск заработной платы, командировочные расходы и т.д.), А основная часть денежных средств и их эквивалентов хранится в банке на расчетном счете, депозит. Хранение крупных средств в кассе компании считается рискованным по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера требуется разработать финансовую политику, в которой минимальная сумма, необходимая для нужд предприятия на текущий день, находится в кассе.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Бюджетный кодекс Российский Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от 29.12.2004 г.)
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2. Федеральный закон от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ.
3. О бухгалтерской отчетности: федер.закон: от 23 февраля 1996 г.: № 129-ФЗ.
4. О территориях опережающего социально-экономического развития в Российской Федерации: федер. закон: от 29 декабря 2018 г. № 473-ФЗ.
5. Артеменко, В.Г. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / В. Г. Артеменко, В. В. Остапова, - М.: Омега-Л, 2018. - 272 с.
6. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента: учебник / И. Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2020. - 51 с.
7. Балашов, В.Г. Технологии повышения денежного результата: практика и методы: учеб. пособие / В. Г. Балашов, В. А. Ириков. - М.: МЦ ФЭР, 2020. - 672 с.
8. Бланк, И. А. Управление денежными потоками: учебник / И. А. Бланк. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2018. - 729 с.
9. Бондарчук, Н. В. Антикризисное управление: курс лекций / Н. В. Бондарчук. - М.: МГУПИ, 2017. - 149 с.
10. Бочаров, В. В. Финансовый анализ: учебно-практ. пособие / В. В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2020. - 249 с.
11. Бригхэм, Ю. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Ю. Бригхэм, М. Эрхардт. - 10-е изд. пер. с англ. Под ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева. - СПб.: Питер, 2020. - 960 с.
12. Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика: учеб. пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. -2-е изд, стер. - М.: КНОРУС, 2017. - 304 с.

Весь текст будет доступен после покупки