Личный кабинет

Дипломная работаФинансы

Готовая работа №66970 от пользователя Успенская Ирина

Моделирование безарбитражных финансовых рынков опционов

Name: Моделирование безарбитражных финансовых рынков опционов
Price: 570.00 RUB

570 ₽

Файл с работой можно будет скачать в личном кабинете после покупки

Страниц: 38

Год написания: 2023

Успенская Ирина

Сообщить о нарушении авторских прав

Гарантия безопасной покупки

Уникальность текста выше 50%

Возможность снять с продажи

Не подходит эта работа?

Укажите тему работы или свой e-mail, мы отправим подборку похожих работ

содержание

Основные определения 3
Введение 5
Глава 1. Теоретические основы безарбитражных финансовых рынков опционов 7
1.1 Предпосылки модели 7
1.2 Понятие опциона, виды и типы опционов 7
1.3 Факторы влияющие на цену опциона 9
1.4 Подходы к реализации модели 12
1.5 Дискретный подход 13
1.6 Непрерывный подход 19
Глава 2. Моделирование безарбитражных финансовых рынков опционов 26
2.1 Модель Кокса-Росса-Рубинштейна 26
Заключение 32
Список использованных источников 33
Приложение А 35

Весь текст будет доступен после покупки

Показать еще текст

ВВЕДЕНИЕ

В апреле 1973 года возникновение рынка биржевых опционов в Чикаго существенно расширило возможности инвесторов, открывая им новые перспективы в инвестиционной сфере. Появление этого рынка сделало опционы ключевым производным инструментом на финансовых рынках. Принципы и методы оценки опционов стали основополагающими теориями финансов. Следовательно, в настоящее время важной задачей является оперативное и точное определение цены опциона в любой момент времени. Хотя оценить стоимость опциона в момент истечения его срока довольно просто, точное определение его стоимости в любой предшествующий момент является сложной проблемой. Отсутствие арбитражных возможностей, которое было полезно при выводе различных оценок, оказывается недостаточным для точного определения стоимости опциона без дополнительных предположений о вероятностном поведении цен на акции. Традиционные методы, применяемые для других финансовых инструментов, не позволяют корректно определить стоимость опциона из-за изменяющегося риска при изменении цены и срока жизни базового актива. Для решения этой проблемы был создан ряд различных моделей оценки стоимости опционов.

Начнем с модели Кокса-Росса-Рубинштейна (CCR), которая является основной моделью ценообразования европейского колл-опциона. Альтернативная биномиальная модель ограничивает движение цены двумя возможными значениями за период и вносит упрощения в математику за счет удаления от реальности. Тем не менее, при уменьшении длины периода биномиальная модель приближается к модели CCR. Биномиальная модель также обеспечивает эффективные численные алгоритмы для оценки стоимости опциона.

Весь текст будет доступен после покупки

Показать еще текст

отрывок из работы

Глава 1. Теоретические основы безарбитражных финансовых рынков опционов
1.1 Предпосылки модели
Биномиальное распределение, связанное с именем Я. Бернулли, было одним из первых теоретически найденных распределений. Это дискретное распределение, где случайная величина принимает значения k = 0, 1, 2,..., n. Оно возникает, когда в серии из n случайных экспериментов вероятность появления события равна p, а вероятность его непоявления q = (1 - p). Биномиальное распределение можно рассматривать как распределение суммы случайных величин, каждая из которых принимает значения 1 с вероятностью p или 0 с вероятностью q = (1 - p).

Это распределение нашло применение в моделях оценки стоимости опционов на различных биржах в текущих торгах. Колебания цены актива, на который заключается контракт, имеют только два значения, что делает эти модели биномиальными. Кокс (Сох), Росс и Рубинштейн внесли значительный вклад в развитие теории производных ценных бумаг и моделирования оценки премии опциона с использованием биномиального дерева. Их работы, опубликованные в 1979 году, содержат важные подходы и идеи для реализации данной модели.

Весь текст будет доступен после покупки

Показать еще текст

Список литературы

1. Афонин В.В., Федосин С.А. Моделирование систем. - Интуит 2016 - 2-е изд. - 270 с.
2. Баврин И.И. Теория вероятностей и математическая статистика. – Высшая школа, Москва 2005 г. – 192 с.
3. Боровков А.А. Математическая статистика. – Наука, Издательство Института математики, 1977 г. – 772 с.
4. Бутов А.А. Теория вероятностей. Учебно-методическое пособие. Ульяновск.: УлГУ, 2014. – 20 с.
5. Бутов А.А. Оптимальное управление интенсивностью входящего потока многоканальной СМО с роутером при эпизодически наблюдаемой длине очереди на приборах / А.А.Бутов, Л.А. Галимов // Современные проблемы науки и образования. – 2015. – № 2. – С. 758.
6. Бутов А.А.стохастическая имитационная модель оценки резерва произошедших, но не заявленных страховых убытков в терминах СМО/ А.А.Бутов, Л.А. Галимов // Фундаментальные исследования. 2016. № 8-2. С. 234-238.
7. Бутов А.А.Оптимальное управление распределением заявок в многоканальной системе массового обслуживания с входящим пуассоновским потоком поступления заявок и экспоненциальным временем обслуживания/ А.А.Бутов, Л.А. Галимов// Естественные и технические науки. 2014. № 9-10 (77). С. 244-247.

Весь текст будет доступен после покупки

Показать еще текст

Купить и скачать работу

Моделирование безарбитражных финансовых рынков опционов

Почему студенты выбирают наш сервис?

Работаем круглосуточно

24 часа в сутки

7 дней в неделю

Гарантия

Возврат средств в случае проблем с купленной готовой работой

Мы лидеры

LeWork является лидером по количеству опубликованных материалов для студентов

не подошла эта работа?

В нашей базе 78761 курсовых работ – поможем найти подходящую

Ответы на часто задаваемые вопросы

Как оплатить заказ?

Чтобы оплатить заказ на сайте, необходимо сначала пополнить баланс на этой странице - https://lework.net/addbalance

На странице пополнения баланса у вас будет возможность выбрать способ оплаты - банковская карта, электронный кошелек или другой способ.

После пополнения баланса на сайте, необходимо перейти на страницу заказа и завершить покупку, нажав соответствующую кнопку.

Если у вас возникли проблемы при пополнении баланса на сайте или остались вопросы по оплате заказа, напишите нам на support@lework.net. Мы обязательно вам поможем!

Есть ли услуга безопасной покупки, и какой срок гарантии?

Да, покупка готовой работы на сайте происходит через "безопасную сделку". Покупатель и Продавец финансово защищены от недобросовестных пользователей. Гарантийный срок составляет 7 дней со дня покупки готовой работы. В течение этого времени покупатель имеет право подать жалобу на странице готовой работы, если купленная работа не соответствует описанию на сайте. Рассмотрение жалобы занимает от 3 до 5 рабочих дней.

Что означает возможность снять с продажи готовую работу ?

У покупателя есть возможность снять готовую работу с продажи на сайте. Например, если необходимо скрыть страницу с работой от третьих лиц на определенный срок. Тариф можно выбрать на странице готовой работы после покупки.

Как вернуть средства за некачественную работу?

Гарантийный срок составляет 7 дней со дня покупки готовой работы. В течение этого времени покупатель имеет право подать жалобу на странице готовой работы, если купленная работа не соответствует описанию на сайте. Рассмотрение жалобы занимает от 3 до 5 рабочих дней. Если администрация сайта принимает решение о возврате денежных средств, то покупатель получает уведомление в личном кабинете и на электронную почту о возврате. Средства можно потратить на покупку другой готовой работы или вывести с сайта на банковскую карту. Вывод средств можно оформить в личном кабинете, заполнив соответствущую форму.

Как связаться со службой поддержки, если возникли вопросы?

Мы с радостью ответим на ваши вопросы по электронной почте support@lework.net