ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Финансовое состояние предприятия: сущность и этапы анализа
Деятельность по управлению финансами затрагивает процессы движения и формирования, обеспечения и сохранения имущества организации, контроля и прогнозирования его использования. Финансовое состояние организации определяется совокупностью показателей, которые отражают его возможность оплатить своевременно долговые обязательства.
Финансовое состояние это результат взаимодействия и соединения элементов финансовых отношений организации, а его оценка - это оценка совокупности факторов производственно-хозяйственной деятельности .
Способность финансировать деятельность организации определяет финансовое развитие и состояние. Оценка финансового состояния строится на оценке обеспеченности финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального и стабильного функционирования, эффективностью их размещения и целесообразностью использования, отношениями (финансовыми, юридическими, деловые, судебными, контролирующими и т.д.), в которые вступает организация с другими контрагентами, юридическими и физическими лицами, оценкой платежеспособности и финансовой устойчивости.
Финансовая деятельность экономических субъектов является деятельностью, направленной на привлечение и вложение финансовых ресурсов, извлечение доходов и осуществление текущих и инвестиционных расходов, цель которых – достижение экономического, социального и потребительского эффекта .
Финансовое состояние организации является экономической категорией, отражающей состояние капитала в ходе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования саморазвиваться на определенный момент времени.
Важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей, которые дают оценку финансовую устойчивости. Степень обеспечения запасов и затрат источниками их формирования (собственными и заемными), соотношение объемов заемных и собственных средств, которое оценивается системой абсолютных и относительных показателей определяет финансовую устойчивость организации.
В ходе производственной деятельности в организации идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, таки заемные. Анализируя соответствие или несоответствие средств, для формирования запасов и затрат определяют абсолютные показатели достаточности капитала, т.е. устойчивости .
Финансовое состояние выражается в трех характеристиках: устойчивое, неустойчивое и кризисное. Возможность организации стабильно и своевременно выполнять финансовое расчеты, обеспечивать финансирование деятельности в целях расширения свидетельствует о ее нормальном финансовом состоянии. На оценку финансового состояния организации оказывают влияние производственные, коммерческие и финансовые результаты. Успешное выполнение производственных и финансовых дают возможность положительного развития, а соответственно и устойчивого положения. При устойчивом финансовом положении происходит выполнение производственных программ, производство в достаточной степени обеспечено средствами и предметами труда, т.е. всеми производственными ресурсами. Также если результатом хозяйственной деятельности становится нарушение выполнение производственного плана, выпуски и реализации продукции, увеличивается себестоимость и затраты, а также происходит снижение прибыли, то это ведет к снижению финансовой устойчивости и как следствие нарушение платежеспособности и недостаточно хорошее финансовое состояние.
Показатели финансовой деятельности как основные показатели финансового состояния должны быть направлены на обеспечение организации финансовыми ресурсами, которые должны поступать в срок для организации их стабильного расхода, т.е. исключить разрыв денежного потока, также должно быть обеспечено соблюдение расчетно-финансовой дисциплины, как при оплате обязательств, так и истребованию долгов.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики (рисунок 1).
Рисунок 1 – Схема проведения анализа финансового состояния организации
Анализ финансового состояния предприятия направлен на повышение эффективности его работы на основе системного изучения деятельности и обобщения ее результатов .
Задачами и этапами анализа финансового состояния предприятия являются:
1. идентификация реального состояния анализируемого объекта;
2. исследование состава и свойств объекта, его сравнение с базовыми характеристиками и нормативными величинами;
3. выявление изменений состояния объектов в пространственно-временном разрезе;
4. установление основных факторов, вызывающих изменения состояния объекта, и учет их влиянии;
5. прогноз основных тенденций.
Финансовый менеджмент должен быть направлен на решение следующих задач:
- объективная оценка выполнения плана по поступлению и использованию денежных потоков должна строиться на выявлении связи между всеми сторонами хозяйственной деятельности: финансовой, производственной, коммерческой и направлена на повышение финансового состояния хозяйствующего субъекта;
- прогноз развития деятельности, а значит финансовые результаты, показатели финансового состояния, показатели оборачиваемости и деловой активности, должны учитывать реальные возможности и условия ведения бизнеса, при этом прогнозируемые модели должны строиться при развитии разных вариантов: оптимистический или неоптимистический;
- разработка мероприятий направленных на повышение финансовых показателей, а значит, показателей эффективности финансовых ресурсов должна быть целенаправленной и конкретной.
При оценке устойчивости финансового состояния хозяйствующего субъекта применяется система показателей, при которых рассматривается их нормативное ограничение, а также динамика:
- оценка структуры капитала: источники формирования, размещение;
- оценка интенсивного и эффективного использования;
- влияние на платежеспособность, ликвидность и кредитоспособность;
- уровень запаса финансовой устойчивости .
Главной целью финансовой деятельности должно стать решение, которое будет давать ответ на вопрос как наиболее эффективно использовать финансовые производственные ресурсы, чтобы добиться наилучшего финансового состояния, при котором организация получает стабильно высокий доход.
Уровень финансового состояния определяет и его деловой потенциал, конкурентоспособность, предприимчивость, это своеобразный гарант в развитии делового партнерства в финансовой и производственной сфере, а также удовлетворении интересов самой организации, как экономических, так и финансовых.
Весь текст будет доступен после покупки
