Анализ рыночных рисков в российской экономике

Введение…………………………………………………………………………...3
Глава 1. Теоретические основы анализа рыночных рисков в российской экономике
1.1. Понятие, особенности, роль и место рыночных рисков ……………………………………………………………………………………...5
1.2. Классификация рыночных рисков……...……………………………………………………………………....8
1.3. Нормативно-правовавая база анализа рыночных рисков российской экономике…………………………………………………………………...……13
Глава 2. Особенности анализа рыночных рисков в российской экономике
2.1. Тенденции развития российской и зарубежной практики управления рыночными рисками и их особенности в условиях финансовой нестабильности…………………………………………………………………..23
2.2. Практика оценки и ограничения рыночных рисков в современных условиях…………………………………………………………………………..26
2.3. Международный опыт хеджирования рыночных рисков и оценка перспектив его использования в России……………………………………………………………………...…......27
Заключение……………………………………………………………………….32
Список использованных источников…………………………………………...34

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность темы исследования. На протяжении последнего десятилетия на международном и национальном финансовых рынках отмечаются существенные колебания стоимости финансовых активов, всплески и падения курсов национальных валют, процентных ставок, индексов, котировок ценных бумаг. Высокая волатильность внешней конъюнктуры оказывает существенное влияние на финансовые рынки и деятельность институтов финансового сектора, повышает уязвимость их позиции.
В данных условиях чувствительность финансовых институтов к этим существенным и одновременно свойственным им рискам предъявляет все возрастающие требования к методам оценки и анализа рисков, обуславливая потребность в постоянном совершенствовании методического инструментария.
В этой связи исследование проблем оценки и методов управления рыночными рисками, вызванное новой реальностью на финансовых рынках, обуславливает потребность в развитии теоретических представлений о природе рыночных рисков, их классификации, а также выработке комплекса методических рекомендаций по оценке, управлению и регулированию.

Весь текст будет доступен после покупки

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА РЫНОЧНЫХ РИСКОВ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ
1.1. Понятие, особенности, роль и место рыночных рисков
Новые экономические условия и вызовы времени выделили в числе финансовых рисков, с которыми сталкивается российская экономика, риски, связанные с колебанием рыночной конъюнктуры, то есть такие, которым присущ рыночных характер. По данным Банка России принятый кредитными организациями уровень рыночных рисков достигал в отдельные периоды почти 50% собственного капитала банков при том, что в соответствии с применяемым в настоящее время стандартизированным подходом оценивается только риск торгового портфеля.
В научной литературе пишут о различной трактовке термина «риск». Термин «риск» имеет несколько значений, которые отличаются по содержанию. Экономисты и статисты, которые сталкиваются с этими вопросами, понимают риск как меру возможных последствий, которые проявятся в определенный момент в будущем. Рыночный риск представляет собой возможность потерь, связанных с неблагоприятными движениями финансовых рынков. Рыночный риск имеет макроэкономическую природу, т.е. источниками рыночных рисков являются макроэкономические показатели финансовой системы - индексы рынков, кривые процентных ставок и т.д..
Рыночный риск (market risk) - это возможность несоответствия характеристик экономического состояния объекта значениям, ожидаемым, лицам, принимающими решения под действием рыночных факторов.
Однако часто используется (прежде всего, при объяснении методологии value at risk) понятие риска, связанное с возможностью лишь неблагоприятных исходов, убытков и негативных последствий.
Рыночный риск связан с колебаниями цен на четырех важнейших экономических рынках: рынке долговых бумаг, рынке акций, валютном и товарном, то есть рынках, чувствительных к изменению процентных ставок. Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, а также курсов иностранных валют. Он относится к категории спекулятивного риска, состоящего в том, что движение цен может привести к прибыли или убытку. Для управления рыночным риском банк формирует политику, где прописывает цели и методы, направленные на защиту капитала от негативных воздействий неблагоприятных изменений цен. В большинстве банков в рамках управления рыночным риском проводится переоценка портфелей, отражающая изменение стоимости активов в зависимости от движения рыночных цен. Переоценка портфеля ценных бумаг является важной мерой по защите банковского капитала. Проводить переоценку инвестиционных портфелей рекомендуется проводить не реже одного раза в месяц, торгового - каждый день.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Гузнов, А.Г. Публично-правовое регулирование финансового рынка в Российской Федерации / А.Г. Гузнов, Т.Э. Рождественская. – 2-е издание, переработанное и дополненное. – Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 500 с. – ISBN 978-5-534-10168-3.
2. Круи, М. Основы риск-менеджмента / М. Круи, Д. Галай, Р. Марк; перевод с английского; научный редактор В.Б. Минасян. – Москва: Издательство Юрайт, 2017. – 390 с. – ISBN 8-978-5-9916-0868-8.
3. Кудрявцев, А.А. Интегрированный риск-менеджмент: учебник / А.А. Кудрявцев. – Москва: Экономика, 2018. – 654 c. – ISBN 978-5-282-02998-7.
4. Управление рыночным риском: методология, практика, рекомендации: практическое пособие / С.В. Ивлиев, Т.А. Ефремова, В.А. Лапшин [и др.]. – Москва: Регламент-Медиа, 2017. – 229 с. – ISBN 978-5-903548-63-7.
5. Халл, Дж.К. Опционы, фьючерсы и другие производные инструменты / Дж.К. Халл. – Москва: Санкт-Петербург: Киев: Вильямс, 2019. – 1072с. – ISBN: 978-5-8459-1815-4.
6. Новые модели банковской деятельности в современной экономике: монография; под редакцией О.И. Лаврушина. – Москва: КноРус, 2020. – 168 с. – 500 экз. – ISBN 978-5-406-03776-8.
7. Финансово-кредитный энциклопедический словарь; под редакцией А.Г. Грязновой. – Москва: Финансы и статистика, 2021. – 1168 с. – ISBN 5-279-02306-Х.

Весь текст будет доступен после покупки