Размеры и разновидности инвестиционных фондов в мире

ВВЕДЕНИЕ 5
Глава 1. Инвестиционные фонды: история развития, понятие, основы функционирования 7
1.1 Понятие и виды инвестиционного фонда 7
1.2 История развития инвестиционных фондов в мире 11
Глава 2. Оценка инвестиционных фондов 14
2.1 Основные методики оценивания инвестиционных фондов 14
2.2 Алгоритм анализа инвестиционного фонда 22
Глава 3. Оценка инвестиционного фонда агентством morningstar 29
3.3 Современное состояние и перспективы развития инвестиционных фондов в россии 31
3.3 Развитие инвестиционных фондов в мире 36
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 39
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 40

Весь текст будет доступен после покупки

Как в мировой экономике, так и в российской экономике роль инвестиционных фондов растет с каждым годом. С другой стороны, индустрия инвестиционных фондов в России гораздо менее развита, чем в других странах. Поэтому в современном обществе доля таких активов, как инвестиционные фонды, составляет 15-30% ВВП (развитые страны). Другими словами, взаимные фонды являются одним из наиболее часто используемых инвестиционных инструментов частными лицами по всему миру.
Кроме того, инвестиционные фонды важны для страны, поскольку необходим какой-то механизм для направления капитала на наиболее эффективное производство, чтобы использовать ресурсы страны. Однако для этого нам необходимо инвестировать в создание и развитие долгосрочных ресурсов, которые могут генерировать больше ресурсов для экономического роста в будущем, а для этого нам необходимо инвестировать большие объемы ресурсов.
Значимость данного исследования заключается в том, что во многих странах современная экономика зависит от потенциала (емкости) внутреннего фондового рынка, что способствует большему росту инвестиций и расширению, и воспроизводству национальных сбережений. Основная проблема, с которой сталкивается российский фондовый рынок, заключается в том, что он находится в своем направлении и недостаточно ориентирован на решение экономических и социальных проблем (проблем) общества. Ведущими игроками на российском фондовом рынке снова являются российские инвесторы, нерезиденты для валютных спекуляций и коммерческие банки, которые сосредоточены на обеспечении краткосрочного избытка банковской ликвидности. Доля граждан и долгосрочных коллективных инвесторов на внутреннем рынке остается относительно низкой.
В этих условиях роль, которую должны играть инвестиционные фонды для привлечения средств отечественных инвесторов на российский фондовый рынок и обеспечения конкурентоспособности за счет внутренних факторов роста, является особой. Учитывая использование (истощение) краткосрочных драйверов внутреннего спроса на акции российских эмитентов и осторожное отношение инвесторов, основной задачей является восстановление доверия инвесторов к финансовым рынкам и повышение надежности и эффективности финансовых посредников, которые могут привлечь внутренних инвесторов непосредственно на рынок, то есть к привлечение долгосрочных средств, что приведет к экономическому и социальному росту.
Таким образом, инвестиционные фонды, наряду с другими коллективными инвестициями, являются так называемым "золотым звеном" для решения проблемы формирования новой сберегательной системы в России, и частные инвестиционные фонды вместе с системой розничных банков будут играть важную роль. Все вышеперечисленные факторы определяют актуальность выбранной темы.
Объект работы: характеристика инвестиционных фондов.
Предмет исследования: деятельность инвестиционных фондов.
Объект наблюдения: инвестиционные фонды в России и в мире.
Целью работы является рассмотрение, характеристика инвестиционных фондов и анализ их деятельности. Для решения данной цели необходимое решение некоторых задач:
1. Дать определение понятию «Инвестиционный фонд», охарактеризовать виды и размеры;
2. Рассмотреть методики оценивания инвестиционных фондов;
3. Провести алгоритм анализа инвестиционного фонда на конкретном примере, также рассмотреть механизм оценивания инвестиционного фонда агентством Morningstar;
4. Определить состояние и основные перспективы развития инвестиционных фондов.

Весь текст будет доступен после покупки

Глава 1. Инвестиционные фонды: история развития, понятие, основы функционирования

1.1 Понятие и виды инвестиционного фонда

Инвестиционный фонд – это специальный механизм, в котором физическое лицо размещает свои деньги или активы у профессионального управляющего, и он управляет ими для получения прибыли. Затем идет управление инвестициями тысяч инвесторов как одним портфелем, где каждый инвестор имеет пропорциональную долю этих инвестиций. Это дает следующие преимущества:
1. Имеется профессиональное управление – это потому, что у мелких розничных инвесторов нет времени, им не хватает времени для выбора акций и знаний о фондовом рынке в целом, но они хотят получить преимущества от инвестирования в акции и облигации так же, как и крупные профессиональные инвесторы.
2. Обязательная диверсификация – при управлении портфелем риск может быть снижен с помощью некоторого метода диверсификации, но признается, что достичь этого экономически невозможно из-за высоких транзакционных издержек для небольшого числа инвесторов.
3. Снижение затрат – управляя большим количеством мелких инвестиций как единым крупным портфелем, инвесторы могут получить экономию за счет масштаба и, таким образом, получить более низкую доходность инвестиций.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Федеральный закон РФ "Об инвестиционных фондах"N 156-ФЗ от 4 декабря 2001 г
2. Федеральный закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999г. №39-ФЗ (в ред. ФЗ от 02.01.2000г. №22-ФЗ).
3. Указ Президента РФ от 26 июля 1995 г. N 765 "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации" // Собрание законодательства РФ. 1995. N 31. Ст. 3097. (Утратил силу в связи с изданием Указа Президента РФ от 6 июня 2002 г. N 562.)
4. Приказ ФСФР России от 8 февраля 2007 г. N 07-13/пз-н "Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов".
5. Постановление ФКЦБ РФ «О регулировании деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов» от 18 февраля 2004 г. № 04-5/пс.
6. Порядок лицензирования отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденный постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 15 августа 2000 г. № 10 //Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, 2000. № 42
7. Абрамов, А.Е. Экономика инвестиционных фондов / А.Е. Абрамов. - М.: Дело, 2021. - 734 c
8. Обзор ключевых показателей паевых и акционерных инвестиционных фондов, 2021 г. – URL: https://cbr.ru/collection/collection/file/39840/rewiew_pif_aif_21q4.pdf
9. Фридман Антон Ильич Развитие инвестиционных фондов в мире и их место в экономике // Экономический журнал. 2015. №4 (40). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-investitsionnyh-fondov-v-mire-i-ih-mesto-v-ekonomike
10. Аипов А.Н. Биржевые инвестиционные фонды (etf): особенности инструмента и перспективы развития на российском фондовом рынке // Финансы и кредит. 2016. №7 (679). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/birzhevye-investitsionnye-fondy-etf-osobennosti-instrumenta-i-perspektivy-razvitiya-na-rossiyskom-fondovom-rynke

Весь текст будет доступен после покупки