Управление денежными потоками предприятия

ВВЕДЕНИЕ 4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 5
1.1 Сущность управления денежными потоками 5
1.2 Методика анализа управления денежными потоками 12
Выводы по главе 1 22
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 24
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 28

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность темы. Управление денежными потоками является ключевым аспектом финансовой устойчивости предприятия. В условиях нестабильной экономической ситуации и усиливающейся конкуренции необходимо эффективно управлять денежными ресурсами для обеспечения финансовой устойчивости и роста предприятия.
Цель: исследовать и оценить методы управления денежными потоками предприятия с целью оптимизации финансовых результатов.

Весь текст будет доступен после покупки

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ

1.1 Сущность управления денежными потоками

На основе исследования экономической литературы выявлены различные точки зрения, относительно определений понятия «денежный поток».
Разнообразие указанных терминов происходит от англосаксонского варианта «cash-flow», в буквальном смысле обозначающего «денежный поток, поток кассовой наличности, поток денежных средств или финансовый поток», при этом в абсолютном большинстве случаев авторы используют вместо слова «финансовый» слово «денежный» [2, с. 195].
И.А. Бланк дает следующее определение: денежные потоки – это движение денежных средств и информации [8, с. 250].
Дж.К. Ван Хон называет денежными потоками передачу долговых обязательств между кредиторами или дебиторами, изменение суммы дебиторской и кредиторской задолженности. На практике примерно так и происходит, когда продажа продукции компании приводит к возникновению дебиторской задолженности, если покупатели платят за продукцию через некоторое время после ее покупки. Все это время должно быть получено и его увеличение (элемент денежного потока). Когда дебиторы оплачивают приобретенную продукцию, дебиторская задолженность уменьшается, а активы соответственно увеличиваются. Однако полученные средства не могут оставаться на счетах: предприятию приходится расплачиваться по своим долгам, поэтому средства отвлекаются на оплату торговой кредиторской задолженности – еще одного элемента финансово-денежных потоков [16, с. 471].
Л.А. Бернстайн подчеркивал, что разделитель между финансовыми и денежными потоками следует проводить, начиная с того, что именно «движется». В первом случае речь идет о движении финансовых ресурсов. Как известно, последние представлены собственными (в виде прибыли и амортизации), привлеченными и заемными активами (ссуды, займы, кредитная задолженность). Можно рассматривать финансовый поток как движение прибыли в момент ее распределения (накопление, потребление средств, создание резервов). Денежные потоки представляют собой преобразованную форму движения экономических ресурсов, часть потока финансовых ресурсов.
Это форма движения оборотных средств, которая выражается в переводе денежных средств по счетам предприятия и переводе финансовых ресурсов от одного хозяйствующего субъекта к другому с целью их перераспределения путем создания финансовых систем. Иными словами, категория «денежные потоки» является одной из категорий управления бизнес-процессами (цепочками финансовых, материальных, трудовых, информационных ресурсов), структурами управления различными хозяйствующими субъектами, планами взаимодействия [10, с. 107].
Ефимова О.В. дает следующее определение: денежный поток – это совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью [17, с. 89].
Формы денежных потоков рассматриваются по трем видам операций: основной, инвестиционной и финансовой. Эта разбивка позволяет определить вашу долю дохода от каждого вида деятельности. Такой анализ помогает оценить дальнейшие перспективы организации.
Основная деятельность – это деятельность организации, приносящая ей основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами [10, с. 40].

Весь текст будет доступен после покупки

1. Андреев, А.А. Мотивация по сумме свободных денежных потоков / А.А. Андреев // Менеджмент в России и за рубежом. – 2018. – № 1-123. – С. 44–68.
2. Артеменко, В.Г. Анализ финансовой отчетности: учеб для вузов / В.Г. Артеменко. – М.: Издательство «Омега-Л», 2017. – 270 с.
3. Арутюнов, Ю.А. Финансовый менеджмент: учеб для вузов / Ю.А. Арутюнов. – М.: КиноРус. 2017. – 312 с.
4. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: учеб для вузов / Л.Е. Басовский. – М.: Инфра-М. 2015. – 240 с.
5. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учеб для вузов / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 208 с.
6. Баев, Л.А. Основы анализа инвестиционных проектов: учебное пособие / Л.А. Баев. – Челябинск: Каменный пояс, 2015. – 272 с.
7. Барнгольц, С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: учеб для вузов / С.Б. Барнгольц. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 256 с.
8. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учеб для вузов / И.А. Бланк. – М.: Эльга: Ника-центр, 2017. – 656 с.
9. Бланк, И.А. Управление денежными потоками: учеб для вузов / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2018. – 642 с.
10. Бланк, И.А. Управление экономической безопасностью предприятия: учеб для вузов / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2018. – 674 с.
11. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: учеб для вузов / Л.А. Берстайн. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 624 с.
12. Бочаров, В.В. Корпоративные финансы: учеб для вузов / В.В. Бочаров. – Спб.: Питер, 2018. – 592 с.
13. Бочаров, В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций: учеб для вузов / В.В. Бочаров. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 144 с.
14. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: учеб для вузов / В.В.Бочаров. – СПб: Питер, 2017. – 240 с.
15. Бремш, М.Н. Как читать финансовую информацию: простое объяснение того, как работают деньги: учеб для вузов / М.Н. Бремш. – М.: Проспект, 2017. – 464 с.
16. Быкова, Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия / Е.В. Быкова // Финансы. – 2018. – № 2. – С. 47–56.
17. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами: учеб для вузов / К.Дж. Ван Хорн. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 800 с.
18. Гончарова, Н.П. Маркетинг инновационного процесса: учеб для вузов / Н.П. Гончарова, П.Г. Перерва. – Киев: Вира-Р, 2016 – 248 с.

Весь текст будет доступен после покупки