1 Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия
1.1 Финансовое состояние предприятия и задачи его анализа
Учебная литература не содержит однозначного подхода к определению сущности финансового состояния предприятия. Мнения авторов по данному вопросу представлены в таблице 1.
Таблица 1 – Понятие и сущность финансового состояния предприятия
Автор Определение
М.И. Баканов, А.Д. Шеремет и В.В. Ковалев Такие авторы, сделавшие существенный вклад в развитие экономического анализа рассматривают под финансовым состоянием размещение и использование средств предприятия или финансовый потенциал хозяйствующего субъекта и его развития на перспективу [43, с. 83].
Г.В. Савицкая Предлагает понимать под финансовым состоянием такое состояние капитала в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию [33, с. 66].
Н.В. Скороходов Под финансовым состоянием рассматривается комплексная характеристика предприятия через призму финансовых отношений. Финансовое состояние – это обобщенное, комплексное представление итогов деятельности предприятия в универсальной форме (деловая эффективность, финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность, которые сопровождаются ростом рыночной стоимости предприятия) [37, с. 12].
А.Г. Конвисаров,
Т.Е. Даниловских Другое понятие финансового состояния – это совокупность показателей, которые отражают его способность погашать долговые обязательства [21, с. 65].
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов [18, с. 3].
Большинство авторов дает развернутое толкование финансового состояния – это оценка структуры активов и пассивов, их взаимосвязь и взаимодействие на отчетную дату и на перспективу, результативность и выгодность бизнеса в процессе движения и отдачи капитала и т.д.
Анализ финансового состояния предприятия выступает одним из способов для определения недостатков управления хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестиций и планирования показателей. Анализ финансового состояния – это неотделимая часть комплексного финансового-экономического анализа деятельности любого хозяйствующего субъекта. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия [6, с. 157].
Осуществление анализа и оценки финансового состояния организации позволяет получить информацию о многих аспектах ее деятельности, оценить конкурентоспособность и выявить слабые и сильные стороны [2, с. 126].
Для лучшего понимания проблемы управления состоянием предприятия необходимо расширить терминологический кругозор в области непосредственного понятия финансового состояния и его теоретической сущности, так как в итоге на основе сути этого понятия будет определяться ожидаемый результат.
В настоящее время перед организацией, которая стремится утвердиться в новых условиях экономики, стоит задача по обеспечению устойчивого финансового состояния, которое свидетельствует о способности быстро адаптироваться к быстроменяющимся условиям хозяйствования [7, с. 27].
Финансовое состояние предприятия зависит от множества факторов, которые можно классифицировать на внутренние и внешние [1]. Внутренние факторы напрямую зависят от организации работы самого предприятия, изменение внешних (макросреда и микросреда) факторов почти не подвластно воле организации.
Вместе с тем существует ряд тенденций в макросреде, составляющих явную угрозу для финансового состояния предприятия и в отношении которых должен быть разработан, комплекс мер для нивелирования их воздействия:
? экономические и технологические угрозы: инфляция, экономические санкции, удорожание ресурсов, появление крупных ритейлеров и демпинг с их стороны;
? политико-правовые угрозы: несовершенство законодательства;
? социально-демографические угрозы: снижение покупательского спроса и численности населения.
В настоящее время на потребительском рынке наблюдается замедление динамики роста объемов продаж, вызванное уменьшением потребительского спроса, что связано с существенным повышением цен, а также снижением динамики доходов населения. Для устранения данной проблемы, помимо реализации различных государственных программ по повышению занятости и доходов населения, современные предприятия должны активизировать работу по стимулированию продажи продукции, помимо этого должна постоянно проводиться работа по расширению ассортимента и пр. Данная работа особенно важна в современных условиях, когда появляются новые форматы производства и сбыта и др.
В настоящее время угрозой для финансово состояния предприятия, кроме макроэкономических внешних факторов, выступают также и микроэкономические внешние факторы. Для устранения вышеуказанных угроз со стороны микросреды необходимы грамотные управленческие решения:
? по устранению угроз со стороны конкурентов: анализ деятельности конкурентов на рынке, внедрение новых технологий, активная коммуникационная деятельность, переориентация персонала предприятия на рыночную концепцию управления предприятием и др.;
? по устранению угроз со стороны потребителей: соблюдение соотношения «цена – качество» при формировании продажной стоимости, активное проведение рекламных кампаний и другой коммуникационной деятельности, расширение ассортимента предлагаемой продукции с учетом требований покупателей, исследование спроса с целью своевременного реагирования на его изменения.
В основном, как правило, внешняя среда влияет на то, что происходит непосредственно внутри предприятия, а особенно на финансовую устойчивость, но повлиять на внешние факторы хозяйствующие субъекты не в состоянии, они лишь могут адаптироваться к их влиянию [5, с. 201].
Таким образом, финансовое состояние предприятий зависит от множества факторов внутренней среды. В итоге, необходимо отметить, что основными факторами, которые могут способствовать укреплению финансового состояния предприятия относятся факторы внешней макросреды: экономические, технологические, социально-демографические и технологические, факторы внешней микросреды: конкуренты и покупатели, анализ которых и разработка мер по нивелированию их негативного воздействия позволят улучшить финансово-экономические показатели предприятия и внутренние факторы, а именно: экономические ресурсы предприятия, повышение эффективности использования которых совместно с реализацией мер по их оптимизации позволят улучшить финансовое состояние предприятия.
1.2 Методы и модели анализа финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия проводят с применением различных типов моделей, которые помогают определить взаимосвязь и взаимозависимость между отдельными его показателями. Существуют следующие типы моделей анализа финансово состояния: дескриптивные, предикативные и нормативные [3, с. 174].
Дескриптивные модели – известные также как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов; представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах; вертикальный и горизонтальный анализ отчетности; система аналитических коэффициентов и аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.
Предикативные модели – это модели предсказательного, прогностического характера. Данные модели используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются:
? расчет точки критического объема продаж;
? построение прогностических финансовых отчетов;
? модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели) и модели ситуационного анализа.
Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по: технологическим процессам; видам изделий; центрам ответственности; анализу отклонений фактических данных от этих нормативов.
Анализом финансового состояния занимаются большое количество категорий пользователей. В зависимости от задач, которые выполняет анализ финансового состояния, он делится на внешний и внутренний. Этапы проведения анализа финансового состояния зависят от того, какие цели поставлены перед ним, а также от обеспеченности информационными, кадровыми, техническими возможностями. Проведение анализа предполагает его организацию в пару этапов: экспресс-анализ финансового состояния и детализированный анализ финансового положения.
Цель экспресс-анализа – проведение оценки имущественного положения и эффективности развития организации. Особенность экспресс-анализа в том, что он применяется при ограниченности в первичной информации и в узких временных рамках.
Весь текст будет доступен после покупки
