Формирование портфеля ценных бумаг коммерческого банка и организация работы по управлению им

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы формирования портфеля ценных бумаг коммерческого банка 5
1.1. Понятие портфеля ценных бумаг и его классификация 5
1.2. Принципы и этапы формирования портфелей ценных бумаг 7
Глава 2. Управление портфелем ценных бумаг 10
2.1. Основные методы управления портфелем ценных бумаг 10
2.2. Управление рисками портфеля ценных бумаг 13
Глава 3. Анализ использования российскими кредитными организациями портфельного подхода при управлении ценными бумагами 18
3.1. Количественные и качественные характеристики портфелей ценных бумаг российских банков 18
3.2. Анализ современной российской практики управления ценными бумагами 21
3.3. Перспективы совершенствования системы управления портфелем ценных бумаг российских банков 25
Заключение 31
Список литературы 33

Весь текст будет доступен после покупки

Становление современной российской экономики сопровождается трансформацией всех финансовых институтов. Переход к двухуровневой банковской системе и создание фондового рынка, которые тесно переплетены между собой, стали наиболее заметными событиями финансово-кредитных преобразований в стране.
Банки стали не просто профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а рынок ценных бумаг России, в определенной мере, можно назвать банковским. В этой связи, особую актуальность приобретает исследование функциональных основ деятельности банков на рынке ценных бумаг, изучение взаимовлияния кредитного и фондового рынков друг на друга.
Сложившаяся в экономике РФ структура собственности, в которой доля государственной собственности остается достаточно высокой, требует глубокого изучения механизма государственного регулирования банковской деятельности и степени участия государства в банковской системе страны.
Ускоренный характер изменений, происходящих в экономике и финансовой сфере страны, предопределяет актуальность исследования операций банков с ценными бумагами, которые в современных условиях являются ведущим инструментом регулирования ликвидности банка. Особый интерес представляет влияние операций с ценными бумагами на деятельность коммерческих банков в целом, а также изменения, происходящие в структуре этих операций, их динамика и роль в повседневной деятельности банков как по стране в целом, так и на уровне отдельных регионов.

Весь текст будет доступен после покупки

Глава 1. Теоретические основы формирования портфеля ценных бумаг коммерческого банка

1.1. Понятие портфеля ценных бумаг и его классификация

Банковский портфель ценных бумаг - это совокупность всех приобретенных банком ценных бумаг, паев и вложений в другие компании, которые осуществлены за счет средств, находящихся в распоряжении банка, с целью получения доходов в виде процентов, дивидендов, доходов от перепродажи и других прямых и косвенных доходов .
Вложение средств в ценные бумаги по значимости и размерам занимают второе место среди активных операций банка по кредитованию. И хотя предоставление кредитов остается главной функцией банков, все чаще менеджмент пересматривает структуру активов с целью увеличения удельного веса портфеля ценных бумаг в совокупных активах. На эти цели банки направляют значительную часть средств, по оценкам специалистов - от 1 / 5 до 1 / 3 денежных ресурсов. Такие структурные сдвиги обусловлены двумя группами факторов.
С одной стороны, это - недостатки, которые присущи кредитным операциям, а именно: высокая рискованность, поскольку кредиты - наиболее рисковая часть активов банка; низкая ликвидность, поскольку предоставленные кредиты не могут быть быстро возвращены тогда, когда банку необходимые денежные средства; полное налогообложение доходов по кредитным операциям по ставкам налога с прибыли промышленных предприятий; ограничение применения метода географической диверсификации кредитного портфеля, особенно для малых и средних банков, что ухудшает общее качество активов. С другой стороны, портфель ценных бумаг выполняет ряд важных функций, что и побуждает менеджеров к пересмотру структуры активов в его пользу. Функции портфеля ценных бумаг: генерирования доходов; диверсификация портфеля активов с целью снижения рисков; снижения налоговых выплат; возможность использования в качестве залога; улучшение финансовых показателей деятельности банка, поскольку ценные бумаги в целом имеют высшее качество по сравнению с другими активами; обеспечение гибкости портфеля активов, так как за счет ценных бумаг возможна быстрая реструктуризация баланса банка; стабилизация доходов банка независимо от фаз делового цикла: когда процентные ставки на рынке падают, доходность ценных бумаг растет, и наоборот.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Конституция Российской Федерации.
2. Федеральный закон от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ (в редакции от 30 декабря 2006 года) "О рынке ценных бумаг" // СЗ РФ. 1996. N 17. Ст. 1918.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006
4. Белов В.А. Государственное регулирование рынка ценных бумаг: Учебное пособие. М., 2005
5. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / пер. с англ. под ред. Л.П. Белых. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007
6. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента: В 2-х томах. - К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2008
7. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: Олимп-Бизнес, 2005
8. Валдайцев С.В. Инвестиции: учеб. для вузов. / Воробьев П.В., Иванов В.В. и др.; под ред. В.В.Ковалева, В.В.Иванова - М.: Пpоспект, 2006
9. Валдайцев С.В. Инвестиции: учеб. для вузов. / Воробьев П.В., Иванов В.В. и др.; под ред. В.В.Ковалева, В.В.Иванова - М.: Пpоспект, 2006
10. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов. / Басов А.И. Финансы и статистика, 2006
11. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов. / Басов А.И. Финансы и статистика, 2006

Весь текст будет доступен после покупки