Методический подход к анализу кредитоспособности малого предприятия

Введение 3
1 Теоретические аспекты анализа кредитоспособности предприятий 9
1.1 Роль кредита в деятельности коммерческой организации. Понятие кредитоспособности 9
1.2 Сущность источников и качества информации при анализе кредитоспособности заемщика 21
1.3 Современные методы анализа кредитоспособности заемщика 34
2 Исследование кредитоспособности малых предприятия 51
2.1 Факторы, определяющие кредитоспособность субъекта малого предпринимательства 51
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности и кредитоспособности ООО «Объединенные питомники» 61
2.3 Разработка методики оценки кредитоспособности предприятия 82
3 Организационно-аналитический механизм управления кредитоспособностью малого предприятия 92
3.1 Кредитная история и кредитоспособность организации в организационно-аналитическом механизме 92
3.2 Архитектура организационно-аналитического механизма управления кредитоспособностью предприятия 104
Заключение 110
Список использованных источников 117

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность. В условиях кризисного состояния российской экономики многие хозяйствующие субъекты столкнулись с серьёзными финансовыми проблемами. Это прежде всего острая нехватка финансовых ресурсов для поддержания на необходимом уровне экономического роста.
С одной стороны, спрос на финансовые ресурсы предприятий и организаций в последние два-три года существенно возрос. Этот рост обусловлен в значительной мере сужением доступа к зарубежным источникам инансирования в современных условиях. Если в 2006 г. в РФ отношение кредитов к ВВП не превышало 22%, то в 2009 г. – более 30%. С другой стороны, банки чаще, чем прежде сталкиваются с фактами неплатёжеспособности предприятий-дебиторов. Поэтому каждая кредитная организация должна очень взвешенно и обстоятельно подходить к оценке кредитоспособности заемщиков. Более того, острота кредитного риска сдерживает процесс кредитования предприятий, тем самым тормозится экономический рост отраслей и реального производства. В данных условиях существенно возрастает роль тщательного, грамотного анализа и оценки кредитоспособности предприятий-заёмщиков.
Задача оценки кредитоспособности (кредитного риска) предприятий-заемщиков является одной из важнейших в рамках системы управления банковскими рисками, регламентированной Базельским соглашением. В данном соглашении подчеркивается необходимость использования внутренних банковских вероятностно-статистических моделей и количественных методов при оценке кредитоспособности клиентов банка и кредитного банковского портфеля. Очевидно, комплексная оценка кредитного риска возможна только на основе многофакторного анализа кредитоспособности клиентов. Этим объясняется значительный интерес коммерческих банков и соответствующих надзорных органов к разработке эффективных математических методов и инструментальных средств, предназначенных для решения данной проблемы. В условиях реализации кредитного риска важно на основе знания особенностей бизнес-процессов кредитования выработать подходы к формированию контрольно-аналитического обеспечения управления кредитоспособностью предприятий, включающие как внешнюю, так и внутреннюю информацию. Многие предприятия имеют низкую кредитоспособность. Именно поэтому проблема экономического анализа и оценки кредитоспособности предприятия-заемщика приобретает особое значение в процессе создания необходимых условий для реализации планов динамического развития промышленности и достижения устойчивых темпов роста всей экономики России.
Анализ кредитоспособности выступает в виде отдельного, самостоятельного блока комплексного экономического анализа и требует серьезного внимания не только со стороны кредитора, но и со стороны самого заемщика. Анализ кредитоспособности в большом количестве банков производится экспертами, которые опираются, в основном, на свой опыт и интуицию, что может приводить к внесению в решение не имеющих достаточных оснований субъективных соображений. В реальной ситуации мнения аналитиков часто различаются, особенно если обсуждаются спорные вопросы, имеющие множество альтернативных решений. В этой связи обращение к научному исследованию вопросов совершенствования методов оценки кредитоспособности и управления кредитным риском юридических лиц представляется необходимым и своевременным. Существующие проблемы предопределили актуальность и востребованность темы магистерского исследования.
Степень научной разработанности темы исследования.
При определении кредитоспособности хозяйствующего субъекта преимущественно применяется финансово-экономический анализ. В связи с этим при подготовке диссертации были изучены труды в сфере экономического анализа российских авторов: М.И. Баканова, А.В. Грачева, О.В. Ефимовой, М.В. Мельник, Е.В. Негашева, А.Д. Шеремета, и др. При исследовании научных подходов к системе показателей и коэффициентов, характеризующих кредитоспособность, а также при разработке структуры внутренней отчетности автор опирался на работы Л.Т. Гиляровской, Н.П. Любушина, Д.А. Ендовицкого, В.В.Ковалева, Н.Н.Селезневой, А.Ф.Ионовой, А.Б.Тарушкина, И.О.Лаврушина, М.С.Абрютиной, Е.В.Неволиной, В.Ф.Палия, В.Н. Ендроновой, и др.
Проблемам кредитования бизнеса и, в частности, особенностям механизма кредитования бизнеса посвящены труды ряда отечественных ученых. Особо следует отметить следующих зарубежных ученых-экономистов,
внесших значительный вклад в разработку вопросов кредитования: Ф. Батистия, А. Галлантин, А. Ган, Э. Дж. Долан, К. Жюглар, К. Маркс, А. Маршал, Д. Рикардо, А. Смит и др.
В научной литературе, как правило, объектом анализа кредитоспособности является заемщик, при этом не всегда в достаточной степени учитываются особенности его экономической деятельности. Актуальность и недостаточная разработанность проблемы и ее научно-практическая значимость определили тему исследования, его цель и задачи.
Цель исследования: разработка теоретических положений, методических основ и практических рекомендаций по совершенствованию методики анализа количественных и качественных составляющих кредитоспособности предприятия, направленных на обеспечение управления кредитными рисками.
Для реализации поставленной цели решены следующие задачи исследования:
• Систематизировать существующие подходы к определению и содержанию понятия «кредитоспособность хозяйствующего субъекта»;
• Выявить факторы определяющие кредитоспособность предприятия;
• Уточнить методику анализа кредитоспособности отраслевого предприятия, определить основные показатели комплексной оценки кредитоспособности заемщика и уточнить порядок их расчета, разработана процедура определения класса кредитоспособности (предложен алгоритм формирования системы количественных и качественных показателей и параметров заемщика и их критериальных оценок);
• Разработать организационно-аналитический механизм управления кредитоспособностью предприятия.
Объект исследования: процесс анализа и оценки кредитоспособности организаций, нуждающихся в использовании заемных средств.
Предмет исследования: методическое обеспечение анализа кредитоспособности заемщика.
Методологической основой исследования является диалектическая теория научного познания, рассматривающая совокупность научных знаний, сформировавшихся вокруг анализа кредитоспособности, как систему, требующую всестороннего изучения и совершенствования. В работе использованы принципы единства исторического и логического подходов, сравнения, анализа и синтеза, математического и статистического анализа, что позволило усилить качество и глубину исследуемых проблем.
Теоретической базой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, проводивших исследование методик анализа кредитоспособности хозяйствующих субъектов.
Информационную базу диссертационного исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, регулирующие банковскую деятельность, разработки ведущих научных организаций по банковскому делу, материалы научных конференций и семинаров, статистические сборники, материалы отчетности отраслевых предприятий.
Научная новизна состоит в теоретическом обосновании и разработке методики анализа кредитоспособности организаций и формировании на их основе практико-ориентированного организационно-аналитического механизма управления кредитоспособностью организации.
• уточнено понятие «кредитоспособность организации», как комплексная характеристика, представленная количественными и качественными составляющими, используемая для оценки возможности полностью и в срок, рассчитаться по долговым обязательствам перед кредитором;
• выявлены рискологические факторы, на которых должен быть сфокусирован анализ кредитоспособности при рассмотрении кредитной заявки от малого предприятия. Учет влияния этих факторов связан в первую очередь с оценкой их значимости для потенциальной возможности малого предприятия обслуживать свои обязательства.
• усовершенствована методика анализа кредитоспособности организации за счет введения качественных показателей оценки, отражающих платежеспособность, деловую активность и экономический потенциал, неотъемлемой частью которой является разработанный алгоритм принятия решений о предоставлении кредита позволяющий облегчить процедуру анализа кредитоспособности малого предприятия. Проведена апробация и оценка эффективности использования методического подхода анализа количественных и качественных составляющих кредитоспособности на примере субъекта малого предпринимательства.
• Предложен организационно-аналитический механизм управления кредитоспособностью организации предполагающий последовательность, действий, направленных, на обеспечение взаимодействия экономических и организационных элементов, включающих формирование и оценку факторов, воздействующих на кредитоспособность предприятия, и анализ кредитоспособности предприятия (текущей и перспективной) и систему мер по повышению кредитоспособности организации.
Теоретическая значимость работы заключается в расширении методического аппарата при комплексном анализе кредитоспособности предприятия, на основе оценки количественных и качественных составляющих с учетом развития научных представлений о всех факторах, причинах и обстоятельствах влияющих на кредитоспособность в перспективе.
Практическая значимость диссертационной работы заключается в возможности использования полученных результатов в процессе анализа кредитоспособности предприятий (разработке алгоритма оценки кредитоспособности предприятия, позволяющего рассчитать ее величину). Реализация результатов исследования позволяет: получать достоверные и оперативные сведения о финансовом положении организации, характеризующем его кредитоспособность.
Апробация и внедрение результатов исследования. Разработанная комплексная методика оценки кредитоспособности прошла апробацию и используется в деятельности ООО «Объединенные питомники» г. Воронеж.
По теме магистерской диссертации опубликовано 2 работы общим объемом 0,4 п.л.
Структура диссертации отражает логику исследования, которая предопределена взаимосвязью перечисленных выше задач диссертации. Диссертация изложена на 121 страницах машинописного текста и состоит из введения, трех глав основного текста, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Весь текст будет доступен после покупки

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1 Роль кредита в деятельности коммерческой организации. Понятие кредитоспособности

Изобретение кредита, как и собственно денег, является гениальным открытием человечества. В системе экономических отношений кредит занимает особое положение как самостоятельная категория.
Благодаря кредиту экономика в целом, а также отдельные юридические и физические лица имеют прекрасную возможность удовлетворять свои хозяйственные и личные потребности, преодолевая ограниченность финансовых ресурсов. Кредитные отношения позволяют организации за счет дополнительных средств расширить производство, увеличить свои ресурсы, а также ускорить достижение различных коммерческих целей. В целом же кредит может способствовать укреплению экономического потенциала общества.
Оценить все аспекты и результаты вовлечения в оборот хозяйствующего субъекта кредитных ресурсов, а также возможности изменения вследствие этого его финансового состояния можно только на основе полученных после соответствующей обработки результатов финансового анализа.
Современный кредитный рынок представляет собой результат длительного исторического развития и приспособления кредитных институтов к потребностям различных субъектов рыночной экономики. Он является частью рынка финансовых услуг.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Гражданский кодекс Российской Федерации : ГК РФ : текст с изменениями и дополнениями на 16 декабря 2019 года. Часть первая: [Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ: принят Гос. Думой 21 октября 1994 г.]. – Текст : электронный // СПС «КонсультантПлюс». – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142 (дата обращения: 15.02.2022).
2. О бухгалтерском учёте : Федеральный закон № 402-ФЗ: [принят Гос. Думой 22 ноября 2011 г.]. – Текст : электронный // СПС «КонсультантПлюс». – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855 (дата обращения: 15.02.2022).
3. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации : приказ Министерства Финансов РФ от 29.07.1998г. № 34н. – Текст : электронный // СПС «КонсультантПлюс». – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20081 (дата обращения: 15.02.2022).
4. О формах бухгалтерской отчетности организации : приказ Министерства Финансов РФ от 02.07.2010г. № 66н. (в редакции от 19 апреля 2019 года) – Текст : электронный // СПС «КонсультантПлюс». – URL: http:// http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/ (дата обращения: 15.02.2022).
5. Абдукаримов, И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур : учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – Москва : НИЦ Инфра-М, 2018. — 214 с. – Текст : непосредственный.
6. Арабян, К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями : учебное пособие / К.К. Арабян. – Москва : КНОРУС, 2016. - 304 с. – Текст : непосредственный.
7. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебное пособие / Т.Б. Бердникова. — Москва : ИНФРА-М, 2019. — 124 c. – Текст : непосредственный.
8. Бережная, Е.В. Диагностика финансово-экономического состояния организации : учебное пособие / Е.В.Бережная, О.В.Бережная и др. – Москва : НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 304с. – Текст : непосредственный.
9. Власенко, А.Е. Анализ эффективности использования текущих активов организации / А.Е. Власенко, В.В. Мазуренко, Т.А. Нормова. – Текст : непосредственный // Современные тенденции в научной деятельности: сб. научн. тр. по итогам VII Межд. научно-практ. конф. — Астрахань: Научный центр «Олимп», 2018. — С. 368-377.
10. Герсонская, И.В. Анализ доходности текущей деятельности предприятия / И.В. Герсонская. — Текст : непосредственный // Территория инноваций. — 2019. — № 4 (32). — С. 25-31.
11. Жиделева, В.В. Экономика предприятия : учебное пособие / В.В. Жиделева, Ю.Н. Каптейн. - 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 133 с. – Текст : непосредственный.
12. Казиева, Б.В. Методика анализа чистых активов и чистого оборотного капитала промышленного предприятия / Б.В. Казиева, К.З. Куашева, А.С. Ахобекова. – Текст : непосредственный // Приоритетные векторы развития промышленности и сельского хозяйства: мат-лы I Межд. научно-практ. конф. — Макеевка: Государственное образовательное учреждение высшего образования «Донбасская аграрная академия», 2018. — С. 140-145.
13. Карданова, Р.А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности: методология и практика / Р.А. Карданова, З.Р. Бакаева. — Текст : непосредственный // Известия Кабардино-Балкарского государственного аграрного университета им. В.М. Кокова. — 2019.— № 4 (26). — С. 115-117.
14. Кибец, О.А. Стратегия финансирования текущих активов предприятия / О.А. Кибец. — Текст : непосредственный // Студенческий. — 2018. — № 20-2 (40). — С. 52-54.
15. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. — Москва : Проспект, 2017. — 424 с. – Текст : непосредственный.
16. Колесникова, В.Б. Оптимизация текущих активов промышленного предприятия / В.Б. Колесникова, М.С. Агафонова, А.А. Захарова. — Текст : непосредственный // Цифровая и отраслевая экономика. — 2020. — № 2 (19). — С. 33-40.
17. Кузнецова, С.А. Ошибки в информационном обеспечении экономического анализа текущих активов / С.А. Кузнецова. – Текст : непосредственный // Современные технологии в науке и образовании - СТНО-2018: сб. тр. Межд. научно-техн. форума. — Рязань : Рязанский государственный радиотехнический университет, 2018. — С. 77-80.
18. Ляховский В. Аудит системы управления рисками кредитной организации:новые аспекты / В. Ляховский – Текст : непосредственный // Бухгалтерия и банки. – 2015 - № 3. – С. 30-37.
19. Магомедов Г.И. Организационная структура управления кредитными рисками в коммерческих банках / Г.И. Магомедов, Р.С. Юмаева – Текст : непосредственный // Финансы и кредит. – 2010-No 40. – С. 28-31.
20. Макаров И.С. Отраслевые риски кредитования / И.С. Макаров– Текст : непосредственный // Банковское кредитование . – 2013. - No5. – С. 30-36.
21. Натепрова, Т.Я. Бухгалтерская (финансовая) отчетность : учебное пособие / Т.Я. Натепрова, О.В. Трубицына. – Москва : Дашков и К°, 2017. – 292 с. – Текст : непосредственный.
22. Огуреева Н.В. Экономико-статистический анализ заемщиков в
России / Н.В. Огуреева – Текст : непосредственный// Деньги и кредит. – 2011. - No12. – С. 37-44.
23. Паламарчук, А.С. Экономика предприятия : учебник / А.С. Паламарчук. – Москва : НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 458 с. – Текст : непосредственный.
24. Пархоменко, А.В. Анализ состояния, обеспеченности и эффективности использования текущих активов предприятия / А.В. Пархоменко, М.С. Рожкова. – Текст : непосредственный // Экономика предприятия: проблемы теории и практики: мат-лы Всерос. научно-практ. конф. / под общ. ред. Е.Ю. Меркулова. — Тамбов: Издательство: «Бизнес - Наука – Общество», 2017. — С. 164-176.
25. Полонский Д.Э. Новые тенденции на рынке банковских услуг: взаимодействие банков и торговых компаний / Д.Э. Полонский – Текст : непосредственный // Банковские услуги. – 2019. - No5. – С. 32-33.
26. Пласкова, Н.С. Финансовый анализ деятельности организации : учебник / Пласкова Н.С. - Москва : Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 368 с. – Текст : непосредственный.
27. Поздняков, В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий : учебник / Поздняков В.Я., Поздняков В.Я. – Москва : НИЦ ИНФРА-М, 2019. - 617 с. – Текст : непосредственный.
28. Полянская, Н.М. Анализ оборотных активов предприятия: организационно-методические основы и практика применения / Н.М. Полянская. — Текст : непосредственный // Экономический анализ: теория и практика. — 2018. — № 3 (474). — С. 539-561.
29. Прудникова, Л.В. Методические аспекты анализа и оценки результативности деятельности коммерческой организации / Л.В. Прудникова, Т.В. Жиганова Т.В. — Текст : непосредственный // Вестник Витебского государственного технологического университета. — 2020. — № 1 (38). — С. 213-230.
30. Рукавишникова, Л.С. Оценка текущих активов и текущих пассивов на примере ООО «Сайянский бройлер» Зиминского района Иркутской области / Л.С. Рукавишникова, В.В. Врублевская. – Текст : непосредственный // Теория и практика современной аграрной науки: сб. II Национ. (всерос.) конф. — Новосибирск: Издательство: ИЦ НГАУ «Золотой колос», 2019. — С. 552-556.
31. Рыбянцева, М.С. Бухгалтерский учет и анализ : учебное пособие / М.С. Рыбянцева, Ю.И. Сигидов [и др.] ; под ред. Ю.И. Сигидова, М.С. Рыбянцевой. — Москва : НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 336 с. – Текст : непосредственный.
32. Салахиев, А.А. Анализ имущественного положения предприятия и оценка структуры, состава и динамики собственных оборотных средств ООО «Экотэк» / А.А. Салахиев, — Текст : непосредственный // Традиционная и инновационная наука: история, современное состояние, перспективы: сб. ст. Межд. научно-практ. конф. — Уфа: ООО «Аэтерна», 2020. — С. 112-115.
33. Соловьева, Е.Ю. Оценка текущих активов по степени ликвидности и уровню риска в ООО «Зуевский хлебокомбинат» / Е.Ю. Соловьева. – Текст : непосредственный // Знания молодых – будущее России: мат-лы XVIII Межд. студ. науч. конф. — Киров: Вятская государственная сельскохозяйственная академия, 2020. — С. 111-113.
34. Сулейманова, Д.А. Анализ оборотных активов по показателям бухгалтерской отчетности предприятия / Д.А. Сулейманова. Текст : непосредственный // Вопросы устойчивого развития общества. — 2020. — № 2. — С. 314-319.
35. Сулейманова, Д.А. Анализ возможных вариантов соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей, их влияние на показатели платежеспособности организации / Д.А. Сулейманова, Б.А. Абдурахманова. — Текст : непосредственный // Актуальные вопросы современной экономики. — 2019. — № 4. — С. 135-139.
36. Тинякова В.И., Блинов А.О., Володин Ю.В. Факторный анализ
результатов деятельности предприятия с учетом синергетического и случай-
ных эффектов / В.И. Тинякова, О.А. Блинов, Ю.В. Володин — Текст : непосредственный // Экономика и
предпринимательство. - 2015. - No 7 (60). - С. 1141-1144.
37. Ульянова, А.Н. Собственные и другие источники финансирования деятельности предприятия / А.Н. Ульянова. – Текст : непосредственный // Юность и знания - гарантия успеха -2019: сб. науч. тр. 6-й Межд. молодежной науч. конф. — Курск: Издательство: Юго-Западный государственный университет, 2019. — С. 260-263.
38. Ушанов А. Инструментарий снижения уровня риска кредитной
организации / А. Ушанов – Текст : непосредственный // Бухгалтерия и банки – 2019. - No4. – С. 20-28.
39. Фролов И.В. К вопросу об оценке кредитоспособности предприятий –заемщиков в рамках рейтингового подхода/ И.В. Фролов– Текст : непосредственный // Современная экономика: проблемы и решения. – 2014. – № 12(60). – С. 26-34.
40. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-e изд., перераб. и доп. - Москва : НИЦ Инфра-М, 2017. — 457 с. – Текст : непосредственный.
41. Экономика предприятия : учебник для вузов / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. — 12-е изд., перераб. и доп. - Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 670 с. – Текст : непосредственный.
42. Официальный сайт компании «Консультант Плюс: сайт. – Москва, – . – URL: Режим доступа: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=home;rnd=0.24786777409793692 (дата обращения: 15.02.2022). – Режим доступа: для зарегистрир. пользователей. – Текст: электронный.

Весь текст будет доступен после покупки