Рынок ценных бумаг в США

Введение 4
Глава 1. Технический и фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг 7
Глава 2. Основы организации рынка ценных бумаг США 20
Глава 3. Анализ деятельности фондового рынка США 28
Глава 4. Основные тенденции развития рынка ценных бумаг США 40
Глава 5. Практическая часть 43
Оценка эффективности инвестиционного проекта. 43
5.1 Критерии оценки эффективности инвестиционного проекта. 43
5.2 Оценка риска инвестиционного проекта. 53
5.3 Построение оптимального портфеля ценных бумаг при рискованных вложениях. Задача Г.Марковица. 55
5.4 Постановка задачи оптимизации портфеля ценных бумаг. 55
5.5 Аналитическое решение упрощенной задачи построения оптимального портфеля с минимальным риском (задача об осторожном инвесторе) 56
5.6 Построение оптимального портфеля ценных бумаг при рискованных и безрисковых вложениях. Задача Д.Тобина. (J.Tobin) 61
5.7 Численное решение с помощью Excel задачи построения оптимального портфеля (задача Д.Тобина). 73
5.8 Статистика фондового рынка. Расчет исходных данных для построения оптимального портфеля ценных бумаг (п.5). 74
5.9 Построение оптимального портфеля ценных бумаг при рискованных вложениях для исходных данных, полученных в п.4. (Задача Г.Марковица. Численное решение на Excel ). 76
Заключение 77
Список литературы 78

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность темы исследования. Актуальность данной темы состоит в том, что рынок ценных бумаг США по количеству выпускаемых ценных бумаг и по объему рынков акций и облигаций США занимают первое место в мире. На его долю приходится почти 40% мирового рынка ценных бумаг. Ежедневно на Нью-йоркской фондовой бирже торгуется в среднем более 1,56 млрд. акций стоимостью 54,3 млрд. долларов.
Объем крупнейшего в США электронного рынка акций NASDAQ составляет 3,5 трлн. долларов.
Совокупный объем долговых обязательств, выпущенный министерством финансов США, к концу 2008 года превысил 4,3 триллиона долларов. Индустрия инвестиционных фондов, которая базируется на вложении денежных средств в американские и иностранные ценные бумаги, оценивается в размере 8 триллионов долларов.
Противоречия в предметной области. Однако, результаты проведения анализа рынка США невозможно применить на все мировые рынки акций в целом, так как:
1. Одни и те же выявленные факторы могут оказывать разную степень влияния для прогнозирования тех или иных видов финансовых активов.
2. Всегда существует вероятность появления неожиданных событий или явлений, которые могут кардинально изменить финансовый рынок в целом.
3. Результатов анализа не всегда достаточно для определения момента совершения сделки на финансовом рынке.
Гипотеза. Проведение анализа в сочетании с техническим позволяет более точно определить, изменение на рынке акций США, которые напрямую влияет на курс валютного рынка и рынка финансовых активов.
Цель исследования: раскрытие механизма функционирования рынка ценных бумаг США.
Объект исследования: две крупные биржи США.
Предмет исследования – механизм действия рынка акций в США.
Задачи исследования:
1. Ознакомление с историей развития рынка ценных бумаг США;
2. Изучение структуры основных организационных рынков ценных бумаг в США;
3. Изучение организации и принципов деятельности Нью-Йоркской фондовой биржи;
4. Анализ деятельности внебиржевых торговых систем – NASDAQ;
5. Исследование опционных и фьючерсных бирж США;
6. Рассмотреть основные тенденции развития рынка ценных бумаг США.
Методическая база исследования: метод технического анализа рынка ценных бумаг, метод фундаментального анализа рынка ценных бумаг, макроэкономические показатели, линия тренда, классификация рынка ценных бумаг, функции рынка ценных бумаг.

Весь текст будет доступен после покупки

ГЛАВА 1. ТЕХНИЧЕСКИЙ И ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
1.1. Рынок ценных бумаг
1.1.1 Общее описание и структура
Для глубокого понимания причин и тонких деталей фундаментального и технического анализа, необходимо произвести изучение самого рынка ценных бумаг: его сущности, задач и функций, а также дать краткую классификацию и описать структуру.
В настоящий момент рынок ценных бумаг в России является большой частью финансового рынка, где осуществляется привлечение и перераспределение капитала за счет выпуска и обращения ценных бумаг. Такая форма рынка помогает создавать среду для справедливого ценообразования финансовых инструментов. Так по данным интернет-сайта Центрального Банка РФ (ЦБ РФ) за второй квартал 2021 года количество участников рынка ценных бумаг составило более 15,5 млн рублей, а стоимость их активов и портфелей – более 8,4 трлн рублей.
Помимо выпуска и обращения ценных бумаг к задачам рынка можно отнести:
• активизацию финансового рынка
• снижение темпов инфляции
• контроль за соблюдением и совершенствование нормативно-правовой базы и уже устоявшихся стандартов и принятых правил
• уменьшение инвестиционного риска
• разработка портфельных стратегий
В Российской Федерации в роли главного регулятора выступает ЦБ РФ, основываясь на ряде законодательных и нормативных актов, основополагающим для которых является Федеральный закон №39 «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Алексеев М. Ю. «Рынок ценных бумаг: финансы и статистика», 1992 г.
2. Алёхин Б.И. «Рынок ценных бумаг: введение в фондовые операции» Самара 1992 г.
3. Антонов В.В. Рынок ценных бумаг США. – Москва 2008 г.
4. Афонина С.Н. «Рынок ценных бумаг», 2004 г.
5. Бердникова Т.Б. «Рынок ценных бумаг и биржевое дело», 2004 г.
6. Буренин А.Н. «Фьючерсные, форвардные и опционные рынки» Москва 1994г.
7. Галанова В.А., Басова А.И. «Рынок ценных бумаг: Финансы и статистика», Москва 2006 г.
8. Галкин А.Г., Комов А.В., Сизов Ю.С., Чижов СД. «Фондовые рынки США и России: становление и регулирование. Москва 1998 г.
9. Грязнова А.Г., Корнеева Р.В., Галанова Р.А. «Биржевая деятельность» Москва 1995 г.
10. Дегтярева О. И., Коршунов Н.М. «Рынок ценных бумаг и биржевое дело». Москва 2004 г.
11. Жуков Е.Ф. «Рынок ценных бумаг»Москва 2009 г.
12. Жуков Е. Ф. «Ценные бумаги и фондовые биржи» Москва 1995 г.
13. Иванов В.М. Софищенко И.Я. «Денежно-кредитные системы зарубежных рынков» Киев 2001г.

Весь текст будет доступен после покупки