Технология оптимизации портфеля ценных бумаг согласно теории Г. Марковица

ВВЕДЕНИЕ 4
Глава 1. Теоретические аспекты модели Марковица 5
1.1 Введение в модель Марковица 5
1.2 Принципы построения оптимального инвестиционного портфеля 6
1.3 Коэффициент Шарпа и его роль в оптимизации портфеля 8
Глава 2. Оптимизация инвестиционного портфеля по методу Марковица с помощью Python 10
2.1 Загрузка данных по котировкам 10
2.2 Извлечение курсов закрытия и вывод графиков 11
2.3 Расчет относительных изменений курсов и построение графиков 15
2.4 Расчет средней доходности и ковариации 20
2.5 Создание случайного портфеля и расчет его доходности и риска 21
2.6 Облако портфелей - визуализация результатов 22
Глава 3: Проблемы, пути их решения и перспективы 27
3.1 Проблемы и ограничения модели Марковица 27
3.2 Возможные пути решения проблем 27
3.3 Перспективы развития модели и ее применения в финансовой практике 28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 30
СПИСОК ИСПОЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 31

Весь текст будет доступен после покупки

В современном мире инвестиции играют ключевую роль в достижении финансовой стабильности и роста капитала. Однако, для успешного управления инвестиционным портфелем необходимо применять современные методы анализа и оптимизации. В рамках данной курсовой работы рассматривается технология оптимизации портфеля ценных бумаг в соответствии с теорией Г. Марковица.
Целью данной работы является приобретение практических навыков студентами в области оптимизации инвестиционного портфеля с использованием модели Марковица, изучение технологии оптимизации инвестиционного портфеля согласно теории Г. Марковица, разработка практического инструментария на языке программирования Python для анализа и оптимизации портфеля, а также закрепление знаний.
Задачи курсовой работы:
1. Изучение основных концепций модели Марковица и ее применение в финансовом анализе;
2. Разработка и реализация алгоритма оптимизации портфеля на языке программирования Python;
3. Проведение аналитического исследования рыночных данных с использованием разработанного инструментария;
4. Выявление оптимальных стратегий инвестирования на основе результатов анализа.
Объект исследования: объектом исследования является процесс оптимизации инвестиционного портфеля с использованием модели Марковица.

Весь текст будет доступен после покупки

Глава 1. Теоретические аспекты модели Марковица

1.1 Введение в модель Марковица
Биография Гарри Марковица.
Гарри Марковиц – это американский экономист, родившийся 24 августа 1927 года в Чикаго. Окончил Чикагский университет в 1952 году. Будучи студентом, Марковиц принимал участие в работе комиссии Коулза по экономическим исследованиям при Чикагском университете под руководством Т. Купманса. В аспирантуре Марковиц занимался проблемами возможности применения математических методов к рынку ценных бумаг. В 1952 г. Марковиц поступил на работу в корпорацию RAND. В 1963 г. председатель Объединённого центра сводного анализа, профессор Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе (1968–1969) и Пенсильванского университета (1972–1974). В 1974–1983 гг. работал в компании IBM, затем был избран профессором Барух-колледжа Нью-Йоркского университета. [1]
История возникновения портфельной теории Гарри Марковица.
Основой положения портфельной теории Гарри Марковиц сформулировал еще при разработке и подготовки им докторской диссертации. Рождением теории считается статья "Выбор портфеля", которая была опубликована в "Финансовом журнале" в 1952 году. В этой статье он впервые предлагает математическую модель при формировании оптимального портфеля, а также приводит методы построения портфелей при определенных условиях. Основная его заслуга состоит в предложении вероятностной формализации таких понятий, как доходность и риск, которые позволяли перевести задачу по выбору оптимального портфеля на формальный математический язык. В годы создания своей теории он работал в Rand Corp, где также работал один из основателей линейной и нелинейной оптимизации - Джордж Данцинг и Марковиц даже сам участвовал в решении указанных задач. За такое откртие Шведский Риксбанк решил наградить Гарри Марковица с Мертоном Миллером и Уильямом Шарпом Нобелевской премией по экономике. Произошло это в 1990 году.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Марковиц Гарри // bigenc.ru URL: https://bigenc.ru/c/markovits-garri-ae3ac9
2. Гарри Марковиц // /utmagazine.ru URL: https://utmagazine.ru/posts/7526-garri-markovic
3. Коэффициент Шарпа: что это за зверь? // tinkoff.ru URL: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/HSE_Mirec/bbbc7a05-7efb-468e-ad43-cec30c186100/#
4. Теория портфеля Марковица // fin-plan.org URL: https://fin-plan.org/blog/investitsii/teoriya-portfelya-markovitsa/
5. Yahoo finanse // finance.yahoo.com URL: https://finance.yahoo.com/most-active?offset=0&count=50

Весь текст будет доступен после покупки