Анализ инвестиций в недвижимость

Введение …………………………………………………………………………...3
1. Теоретические основы инвестиционного проектирования ………………6
1.1 Сущность, типы и цель инвестиционных проектов ……………………..6
1.2 Содержание и этапы разработки инвестиционных проектов ……………9
1.3 Управление инвестиционными проектами …………………………..13
1.4 Методы финансовой оценки эффективности инвестиционных проектов ..17
1.5 Инвестиционная деятельность в условиях экономического кризиса …….25
1.6 Управление рисками ……………………………………………………...35
2. Методика оценки инвестиций в жилищное строительство на примере жилого микрорайона в Якутске ООО «Капитал-М» …………………………………38
2.1 Характеристика ООО «Капитал-М» и инвестиционного проекта по строительству жилого микрорайона в Якутске …………………………………38
2.2 Применение методов оценки инвестиционной привлекательности строительства жилого микрорайона ………………………………………..39
Заключение …………………………………………………………………..48
Список использованных источников ……………………………………......51
Приложения …………………………………………………………………..55

Весь текст будет доступен после покупки

Инвестиции являются важным элементом успеха предприятия, они во многом обеспечивают достижение поставленных целей. В частности увеличение доходов предприятий и повышение бюджета страны в целом. Поэтому создание оптимальной среды ведения инвестиций - основной фактор экономического роста. Учитывая это, сегодня все больше актуальна проблема улучшения механизма эффективного управления инвестициями, в том числе оценки эффективности инвестиционных вложений и инвестиционного планирования на предприятии.
Экономическая литература имеет большой опыт исследований в области привлечения инвестиций, оценки их эффективности и обоснования принятия инвестиционных решений.
Инвестиционные проекты создаются из потребностей предприятия. Чтобы обеспечить жизнеспособность инвестиционного проекта, необходимо следовать инвестиционной политике и стратегическому плану компании. Основная цель - повышение эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Анализ инвестиционной деятельности является одним из основных этапов в инвестиционном анализе, который включает в себя оценку эффективности инвестиционных проектов. Он является главным способом правильного выбора из нескольких инвестиционных проектов наиболее эффективного, улучшения инвестиционного портфеля и минимизации рисков.
Выбрать лучшее направление для развития и варианты инвестиций необходимо на определенной системе критериев, комплексе показателей. Кроме того, несмотря на существование множества методов выбора и их множество вариантов реализации, они имеют общий принцип: среди прочих для осуществления выбирается наиболее эффективный вариант. Выбор метода оценки эффективности, критерия эффективной зависимости от целей и масштабов исследования. В самом общем приближении можно сказать, что эффективность - это достижение максимального результата при минимальной затрате. В соответствии с действующим предприятием при выборе конкретного инвестиционного проекта руководство стремится не только к наиболее эффективному инвестиционному проекту, но и повышает эффективность работы объекта в процессе его реализации. Смысл этого заключается в том, что при оценке инвестиционного проекта важно не только максимальное значение рассчитываемого показателя эффективности и анализ того факта о том, насколько этот инвестиционный проект соответствует целям или стратегии предприятия.
Целью дипломного исследования является анализ инвестиций в недвижимость. Достижение поставленной цели предполагает постановку и решение следующих задач:
- рассмотреть сущность, типы и цель инвестиционных проектов;
- изучить содержание и этапы разработки инвестиционных проектов;
- исследовать управление инвестиционными проектами;
- определить методы финансовой оценки эффективности инвестиционных проектов;
- изучить инвестиционную деятельность в условиях экономического кризиса;
- рассмотреть управление рисками;
- рассмотреть характеристику ООО «Капитал-М» и инвестиционного проекта по строительству жилого микрорайона в Якутске;
- проанализировать применение методов оценки инвестиционной привлекательности строительства жилого микрорайона.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования работы являются теоретические и методические вопросы оценки и анализа эффективности и целесообразности инвестиционного проекта. Объектом исследования выступает хозяйствующий субъект экономики ООО «Капитал-М».
Методология исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды российских и зарубежных ученых в области инвестиций, инвестиционной деятельности, анализа инвестиционных проектов. В работе использованы положения законодательных и нормативных актов Российской Федерации, отечественные и зарубежные методические материалы по оценке и анализу инвестиций.
Инвестиционная стратегия должна найти свое отражение в инвестиционном проекте - документе, где сформулированы цели, способы инвестирования, сроки достижения целей и размеры приемлемого риска.
Целью данной работы является закрепление теоретических знаний в области инвестиционного проектирования и приобретение практических навыков по разработке, анализу и реализации основных разделов бизнес-плана инвестиционных проектов.
В первой части – теоретической – раскрывается понятие инвестиционного проекта, цели его разработки, содержание и классификация инвестиционного проектирования.
Во второй части – обосновывается концепция реального инвестиционного проекта, приводятся его основные характеристики, ориентиры дальнейшего развития предприятия, целесообразность инвестирования, и разрабатываются основные разделы бизнес-плана инвестиционного проекта.
В заключении даются выводы по проделанному анализу.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Теоретические основы инвестиционного проектирования
1.1 Сущность, типы и цель инвестиционных проектов

Определение инвестиционного проекта дается в Законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»[1], а также в Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов[2]. В Методических рекомендациях отдельно вводятся понятия «проект» и «инвестиционный проект».
Так, термин «проект», понимается в двух смыслах:
 как комплект документов, содержащих формулирование цели предстоящей деятельности и определение комплекса действий, направленных на ее достижение;
 как сам комплекс действий (работ, услуг, приобретений, управленческих операций и решений), направленных на достижение сформулированной цели;
то есть как документация и как деятельность.
Инвестиционный проект в определяется согласно Закону «Об инвестиционной деятельности», и под ним понимается обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес план). Иными словами, согласно данному определению, инвестиционный проект - это, прежде всего, комплексный план мероприятий, включающий проектирование, строительство, приобретение технологий и оборудования, подготовку кадров и т.п., направленных на создание нового или модернизацию действующего производства товаров (работ, услуг) с целью получения экономической выгоды. Инвестиционный проект всегда порождается некоторым проектом, обоснование целесообразности и характеристики которого он содержит. В связи с этим, под теми или иными свойствами, характеристиками, параметрами инвестиционного проекта (продолжительность, реализация, денежные потоки и т.п.) в Методических рекомендациях понимаются соответствующие свойства, характеристики, параметры порождающего его проекта.[3]

Весь текст будет доступен после покупки

Нормативно-правовые акты:
1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12.12.1993 (с изменениями на 14 марта 2020 года) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2018. – № 31. Ст. 4398.
2. Гражданский кодекс Российской федерации. Часть первая: Закон Российской Федерации от 30.11.1994 № 51-ФЗ (с изменениями на 25 февраля 2022 года) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1994. – № 32. Ст. 3301.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996 г. (редакция, действующая с 1 января 2022 года) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. – № 5. – Ст. 410.
4. Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (с изменениями на 14 марта 2022 года) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Собрание законодательства Российской Федерации . - 1999. - № 9. Ст. 1096.
5. Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ (ред. от 05.05.2018) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1999. - № 28. Ст. 3493.
6. Федеральный закон от 13.07.2019 № 225-ФЗ (ред. от 23.06.2020) «О содействии развитию и повышению эффективности управления в жилищной сфере и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации.- 2019. – № 29 (часть I). Ст. 4351.
Книги
7. Баженов А. В. Стратегическое планирование и проектирование формирования иразвития социальной инфраструктуры производственных компаний: Монография / А. В.Баженов. – М.: ТЕИС, 2020. – 157 с.
8. Барановская Н. И., Н. Чжан, Ф. Гу. «Формирование стоимости и определение эффективности инвестиций в комплексную жилую застройку с участием иностранного капитала». – СПб.: Питер, 2019. – 224 с.
9. Войтоловский Н. В. Экономический анализ: учебник для академического бакалавриата / Н. В. Войтоловский, А. П. Калинина, И. И. Мазурова; под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 620 с.
10. Инвестиционный менеджмент: учебник / коллектив авторов ; под ред. Н.И. Лахметкиной. — М.: КНОРУС, 2020. — 262 с.
11. Инвестиционный менеджмент в условиях риска и неопределенности : учебное пособие для бакалавриата и магистратуры / Л. Г. Матвеева, А. Ю. Никитаева, О. А. Чернова, Е. Ф. Щипанов. — М. : Издательство Юрайт, 2021. — 298 с.
12. Касьяненко Т. Г. Экономическая оценка инвестиций : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Т. Г. Касьяненко, Г. А. Маховикова. — М. : Издательство Юрайт, 2020. — 559 с.
13. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов/В.В. Ковалев.-М.:Финансы и статистика,2017. -144с.
14. Крестовских Т. С. Социально-экономическое обоснование развития жилищного строительства в северных регионах страны (на примере Республики Коми): Дисс… канд.экон. наук. – СПбГАСУ, 2018. – 162 с.
15. Крылов Э.И., Власова В. М, Пешкова Г. Ю. Управления процессами реализации инновационно-инвестиционных проектов -М.:ГУАП, 2017-252с.
16. Кузнецов Б. Т. Инвестиционный анализ : учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. Т. Кузнецов. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2021. — 361 с.
17. Кузнецова О.В., Кузнецов А.В., Инвестиционные стратегии бизнеса и экономика -М.:Либроком, 2018 – 440 с.
18. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник. – 2-е изд., переаб. и доп. – М.: Эксмо, 2017. –768 с.
19. Манахова В.А. Финансы и бизнес -М.: Издательство: «Проспект», 2018-192с.
20. Рогова Е.М. Управление реальными инвестициями: учебное пособие/Е.М.Рогова, Е.А.Ткачева.-Спб.:Изд.Вернера-Регена,2017.-256 с.
21. Сергеев И. В. Инвестиции: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / И. В. Сергеев И. И. Веретенникова, В. В. Шеховцов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2021. — 314 с. – С. 21.
22. Управление рисками проектов : [учеб. пособие] / В. Е. Шкурко ; [науч. ред. А. В. Гребенкин] ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Урал. федер. ун-т. – Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2018. – 184 с.
23. Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата / Г. Б. Поляк [и др.] ; отв. ред. Г. Б. Поляк. — 4-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2020. — 456 с. – С. 436.
24. Статистический сборник «Россия в цифрах за 2020 год» [Электрон. ресурс]. Режим доступа: World Wide Web. URL: http://www.gks.ru.
Статьи в журналах
25. Броневич Ю.С. Оценка экономической эффективности инвестиций // Вестник Камчатского государственного технического университета. 2019. № 14. С. 35 -42.
26. Гаттунен Н.А. Источники финансирования строительства коммерческой недвижимости // Финансы и кредит. 2018. № 32. С. 50 -55.
27. Погодина Т.В. Формирование и поддержание устойчивого финансового состояния / Т.В. Погодина // Бухучет в строительных организациях. 2017. № 1.С. 10-15.
28. Ильин М.О. Экспертиза отчетов об оценке как инструмент снижения рисков в условиях инновационной экономики / Научно-технический журнал Вестник МГСУ, No6, 2019.
29. Кудрявцева Е.В. Проблематика услуги управления коммерческой недвижимостью // Известия Томского политехнического университета. 2019. Т. 317. N 6. С. 18 -22.
30. Семкичев О.В. Финансирование девелоперских проектов с помощью банковского кредитования и средств закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости // Управление финансовыми рисками. 2017. № 1. С. 10 -17.
31. Щеглов В.С. Методика выбора источника средств при реализации инвестиционного проекта методом проектного финансирования // Вестник Самарского государственного аэрокосмического университета. 2018. № 6 (37). С. 147 -155.

Весь текст будет доступен после покупки