Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг

Введение 3
1. Теоретические основы профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг 5
1.1. Понятие и сущность профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг 5
1.2. Виды профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг 9
2. Практические основы профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг в России 17
2.1. Анализ и оценка профессиональной деятельности российских банков на рынке ценных бумаг 17
2.2. Проблемы и перспективы профессиональной деятельности банков на РЦБ 25
Заключение 36
Список использованных источников 38

Весь текст будет доступен после покупки

Череда последних мировых и локальных финансовых кризисов показала, что деятельность банка на рынке ценных бумаг в условиях финансовой глобализации может не только давать новые возможности, но и стать источником кризисных явлений в мировой экономике и дополнительных рисков для всех участников финансового рынка. Банки восприняли возможности, предоставленные фондовым рынком, как способ не только минимизации своих рисков, но и переноса их на других участников фондового рынка. Это привело к изменению банками своей стратегии на рынке ценных бумаг. Активизируя деятельность по созданию новых финансовых продуктов, банки изменили свое финансовое поведение, снизив уровень требований к качеству кредитных активов, поскольку использование инструментов фондового рынка позволяло банкам выводить «плохие» активы с баланса.
Создание новой концепции государственного регулирования деятельности банков на рынке ценных бумаг с целью устойчивого функционирования банков, требует пересмотра подходов самих банков к выбору стратегии своей деятельности на данном рынке. Значимость выбора банком стратегии на рынке ценных бумаг обусловлена необходимостью достижения финансовой стабильности и устойчивости, как самого банка, так и банковской системы в целом. Теоретическое обоснование выбора банком стратегии на рынке ценных бумаг поднимает необходимость разработки таких проблем, как общей банковской стратегии и стратегии банка на рынке ценных бумаг, выделение элементов стратегии банка на рынке ценных бумаг, выбор критериев и показателей, определяющих эффективность выбранной банком стратегии.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Теоретические основы профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг
1.1. Понятие и сущность профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг

Рынок ценных бумаг в России возродился после либерализации экономики в первой половине 1991 года после того, как было принято Постановление Совета Министров РСФСР № 601 от 25 декабря 1990 г. «Об утверждении Положения об акционерных обществах». Но процесс нормального развития и функционирования рынка ценных бумаг останавливал тот факт, что экономика России и уровень подкованности населения оставляли желать лучшего. Положительная динамика роста развития рынка ценных бумаг началась лишь в начале 2000-х годов, когда экономика России возобновила свой рост [14, c.216].
Авторы излагают различные трактовки понятия рынка ценных бумаг. Рассмотрим некоторые из них:
Таблица 1.1
Различные трактовки понятия «рынка ценных бумаг»
Автор Определение
Олейникова И.Н. Рынок ценных бумаг (РЦБ) является частью финансового рынка (денежного рынка и рынка капиталов), где осуществляется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. Через РЦБ аккумулируются денежные накопления и сбережения экономических субъектов и направляются на производительное и непроизводительное вложение капиталов. [31, c.112]
Буренин А.Н. РЦБ — это рынок, который опосредует кредитные отношения и отношения совладения с помощью ценных бумаг. [14, c.126]
Галанов В.А. Рынок ценных бумаг – это отношения между его участниками по поводу выпуска, обращения и гашения ценных бумаг. [17, c. 181]
Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг является рынком, на котором осуществляется перераспределение денежных ресурсов между их поставщиками (инвесторами) и потребителями (эмитентами) на основе обращения ценных бумаг в качестве товара. [29, c.64]

Российское законодательство не содержит понятия РЦБ, единого его определения юридическая наука также не выработала. С правовой точки зрения РЦБ – это совокупность правоотношений, в которых состоят его участники [23, c. 28]. Правовое регулирование РЦБ в Российской Федерации осуществляется целым комплексом нормативных правовых актов различной юридической силы, затрагивающих все аспекты функционирования рынка, основным из которых является Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и исходя из которого неким наблюдателем, мегарегулятором в отношении операций субъектов на РЦБ является Банк России.
Фондовый рынок, без сомнения, занимает важное место в экономическом развитии как частных субъектов хозяйствования, так и общества в целом. Это объясняется тем, что именно рынок ценных бумаг обеспечивает ликвидность и рыночный механизм ценообразования, способствует обращению капитала и его рациональному распределению. Поэтому основной задачей фондового рынка является мобилизация и распределение финансовых ресурсов в максимально доходные и привлекательные с точки зрения рыночной эффективности виды предпринимательской деятельности.
В связи со сложностью структуры взаимодействия всех элементов рынка как системы, деятельность на нём могут осуществлять только прошедшие определённый отбор и регистрацию в соответствующей государственной структуре или саморегулируемой организации, профессиональные участники.
Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг по содержанию представляет собой совершение сделок с ценными бумагами, включая бездокументарные, и безналичные денежные средства. Причина, по которой профессиональные участники рынка ценных бумаг подвергаются жёсткому отбору и контролю, заключается в том, что, в отличие от инвесторов, они работают на рынках инвестиций не только со своими собственными, но и с чужими денежными средствами.
Главной целью деятельности любого коммерческого банка является получение прибыли, а такая площадка как рынок ценных бумаг даёт значительные возможности банкам, как профессиональным участникам, нарастить прибыль и расширить источники привлечения денежных потоков.

Весь текст будет доступен после покупки

Нормативно-правовые акты
1. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 02.12.1990 г., № 395-1 (ред. от 05.12.2019 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф.
2. Об акционерных обществах [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 26.12.1995 г., № 208-ФЗ (ред. от 29.12.2019 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф.
3. О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 22.04.1996 г., № 39-ФЗ (ред. от 30.12.2019 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф.
4. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 10.07.2002 г., № 86-ФЗ (ред. от 30.12.2019 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф.
5. Об обязательных нормативах банков [Электронный ресурс]: Инструкция Банка России от 03.12.2012 г., № 139-И (ред. от 07.04.2019 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф.
6. О порядке осуществления процедуры эмиссии ценных бумаг кредитных организаций на территории Российской Федерации [Электронный ресурс]: Инструкция Банка России от 27.12.2015 г., № 148-И (ред. от 18.05.2017 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
7. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III») [Электронный ресурс]: Положение Банка России от 28.12.2012 г., №395-П (ред. от 30.11.2019 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф.

Весь текст будет доступен после покупки