Разработка подходов и создание инструментов по идентификации, оценке, мониторингу и стресс-тестированию ESG-рисков

Введение …………………………………………………………………………3
Глава 1. Зеленая экономика: сущность, принципы и перспективы ………….5
1.1. Основные тенденции развития ESG-повестки в мире и в России……. 5
1.2. Преимущества и недостатки внедрения «зеленой» экономики………11
Глава 2. Опыт внедрения ESG-принципов в России…………………………16
Заключение…………………………………………………………………… 18
Список использованной литературы………………………………………….1

Весь текст будет доступен после покупки

Последнее время сторонники перехода к экологически устойчивому развитию призывают финансовых регуляторов направлять кредитные ресурсы в зеленые инвестиции путем изменения капитальных или залоговых требований в их пользу, а также ограничения или полного запрета кредитования традиционной, неблагоприятной для окружающей среды деятельности. Однако современные исследования в области ESG-финансирования указывают на то, что этап развития диагностических и политических инструментов для учета экологических, социальных и управленческих (ESG) рисков в деятельности центральных банков является ранним и недостаточным. Это создает высокую степень неопределенности по поводу климатических рисков и усложняет предварительное просчитывание последствий зеленого финансирования. Реализация ESG-рисков может привести к оттоку капитала, что должно быть учтено кредиторами.

Доступные ESG-таксономии (системы классификации устойчивых или зеленых инвестиций), в том числе те, которые разработаны Международным валютным фондом, не считаются идеальными. Они сконцентрированы на вознаграждении уже существующих зеленых активов и действий, но не создают стимулов для инвестиций и инноваций в неустановленном секторе, даже если в нем реализуются "переходные" проекты. Именно поэтому выбранная тема остается актуальной.

Центральный банк России в настоящее время ограничивается публикацией рекомендаций по ESG, разметкой основных тактических целей в области устойчивого развития, разработкой глоссария, а также обсуждением вопроса о включении данных об ESG-планах компаний в перечень информации, обязательной для раскрытия. Утвержденная сентябре правительством российская таксономия учитывает зеленые проекты, а также адаптационные проекты, но еще не достаточно детализирована.

Цель данной работы состоит в анализе современного этапа развития "зеленых" и устойчивых банковских продуктов, а также разработке подходов к созданию инструментов для идентификации, оценки, мониторинга и стресс-тестирования ESG-рисков. На основе этой цели были поставлены следующие задачи: рассмотреть необходимость учета среднесрочных и долгосрочных ESG-рисков, связанных как с неблагоприятными изменениями климата, так и с рисками соответствия, проанализировать подходы к созданию инструментов для идентификации, оценки, мониторинга и стресс-тестирования ESG-рисков.

Весь текст будет доступен после покупки

Глава 1. «Зеленая» экономика: сущность, принципы и перспективы.

1.1 Основные тенденции развития ESG-повестки в мире и Российской Федерации

Последнее время в развитых странах все большее внимание уделяется устойчивому развитию и принципам экологической, социальной и управленческой ответственности (ESG). Это становится особенно важным на конкурентном рынке. Россия не исключение, и многие компании уже принимают во внимание эти принципы. Однако, несмотря на осознание и полезность этого направления, для многих это может стать вызовом, связанным с рисками, но в то же время с перспективами для достижения целей устойчивого развития.

Вопреки тщательной проработке данной концепции и осознанию ее важности экономическими субъектами, многие вопросы остаются предметом обсуждения и требуют дальнейшего изучения.

Для полного понимания ESG-повестки дня и основных тенденций важно разобраться в распространенных терминах:

- Подход ESG состоит из трех основных компонентов:
1. Учет экологических факторов в основной деятельности;
2. Социальная ответственность;
3. Организация эффективного корпоративного взаимодействия со всеми заинтересованными сторонами. В Российской Федерации данный подход находится на стадии разработки и формирования и пока не имеет научного обоснования.

- ESG-факторы:
1. Экологические принципы оценивают, насколько компания заботится об окружающей среде и стремится сократить негативное влияние на нее.
2. Социальные принципы показывают отношение компании к своему персоналу, поставщикам, клиентам, партнерам и потребителям. Компании должны работать над улучшением условий труда, соблюдением гендерного баланса и инвестированием в социальные проекты, чтобы соответствовать стандартам.
3. Управленческие принципы касаются качества управления компаниями: прозрачности отчетности, зарплат руководства, здоровой рабочей обстановки, взаимоотношений с акционерами и антикоррупционных мер.

Развитие и реализация ESG-принципов являются актуальными задачами, требующими усиленного внимания и дальнейшего развития со стороны экономических субъектов.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Жукова Е.В. Основные Тенденции Развития ESG-Повестки: Обзор В России И В Мире. Vestnik of the Plekhanov Russian University of Economics [Internet]. 2021 Nov [cited 2023 Feb 20];18(6):68–82.
URL: https://search-ebscohost-com.proxylibrary.hse.ru/login.aspx?direct=true&db=bsu&AN=154228108&site=eds-live (дата обрашения: 20.02.2023)
2. Что такое ESG и как бизнес может помочь планете? // Сбербанк - URL: https://sberegiplanetu.ru/publications/chto-takoe-esg-1 (дата обрашения: 26.02.2023)
3. Смирнов В.Д. Особенности управления банками ESG-рисками. Economics Taxes Law [Internet]. 2021 Jul [cited 2023 Feb 20];14(4):85–95. URL: https://search-ebscohost-com.proxylibrary.hse.ru/login.aspx?direct=true&db=bsu&AN=153075075&site=eds-live (дата обрашения: 26.04.2023)
4. Безгачёва О. Л., Румянцева А. Ю. “Развитие ESG-Банкинга в России.” Ekonomika i Upravlenie / Economics & Management, vol. 27, no. 10, Oct. 2021, pp. 823–30. URL: https://search-ebscohost-com.proxylibrary.hse.ru/login.aspx?direct=true&db=bsu&AN=153666387&site=eds-live (дата обрашения: 26.04.2023)
5. Тютюкина Е.Б., Седаш Т.Н. Институты И Инструменты «Зеленого» Финансирования В России И За Рубежом. Financial Analytics [Internet]. 2020 Oct [cited 2023 Feb 15];13(4):398–413. URL: https://search-ebscohost-com.proxylibrary.hse.ru/login.aspx?direct=true&db=bsu&AN=147010943&site=eds-live (дата обрашения: 15.02.2023)
6. ESG Banking in Russia – Deloitte Research, URL: https://asros.ru/upload/iblock/c87/mv8kfffearwhq43jo24g2s6fcnbtua1n/ESG_banking-v-Rossii_Eng_web.pdf (дата обрашения: 14.03.2022)
7. Embedding ESG into banks’ strategies – KPMG, URL: https://home.kpmg/xx/en/home/insights/2020/05/embedding-esg-into-banks-strategies.html (дата обрашения: 14.03.2023)

Весь текст будет доступен после покупки