Управление портфелем ценных бумаг

Введение…………………………………………………………….
7
Раздел 1. Рынок ценных бумаг. Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг
Тема 1.Структура рынка ценных бумаг. Виды рынка ценных бумаг. Виды ценных бумаг и их классификация
1.1Определение рынка ценных бумаг и его функции…………………………………………………………………
1.2 Структура рынка ценных бумаг. Виды рынка ценных бумаг.…
1.3 Сущность ценных бумаг………………………………………….
1.4 Классификация ценных бумаг……………………………………
Вопросы для самоконтроля




9
12
20
21



Тема 2. Акции. Стоймостная оценка акций. Народное IPO
2.1 Общая характеристика акций. Классификация акций…………
2.2 Акционерные общества в Республике Казахстан и их правовые основы.…………………………………………………………………..
2.3Стоймостная оценка акций. Капитализация дохода по акциям…
2.4 Народное IPO………………………………………………………
Вопросы для самоконтроля
23

27
28
31


Тема 3. Облигации. Особенности определения и выплаты доходов пооблигациям. Государственные ценные бумаги и их особенности
3.1Общая характеристика облигаций. Классификация облигаций….
3.2Доходность по облигациям. Курс облигаций………………………
3.3Понятиедисконтных облигаций………………………………………………………………
3.4Текущая и полная доходность по облигациям……………………
3.5Общая характеристика государственных ценных бумаг……….
3.6 Виды и классификация государственных ценных бумаг
Вопросы для самоконтроля ……………………………………………


37

41

44
45
47
48

Тема 4. Производные ценные бумаги
4.1. Общая характеристика производных ценных бумаг…………………………………………………………………..
4.2. Основные виды производных ценных бумаг (опционы, фьючерсы)……………………………………………………………..
4.3 СВОПы …………………………………………………………….
4.4 Варранты …………………………………………………………..
Вопросы для самоконтроля
Тема 5.Участники рынка ценных бумаг. Инфраструктура рынка ценных бумаг. KASE
5.1Профессиональные участники рынка ценных бумаг……………
5.2Инфраструктура рынка ценных бумаг……………………………
5.3Казахстанкая фондовая биржа (KASE)……………………………
5.4Фондовые индексы и индикаторы………………………………….
Вопросы для самоконтроля

Тема 6. Регулирование рынка ценных бумаг. Обращение ценных бумаг и регистрация сделок
6.1Основы регулирования рынка ценных бумаг. Правовые основы
6.2.Государственное регулирование рынка ценных бумаг в Казахстане……………………………………………………………
6.3 Характеристика и назначение саморегулируемых организаций
6.4 Порядок обращения ценных бумаг…………………………………..
6.5 Регистрация сделок с эмиссионными ценными бумагами…….
6.6 Организация торговли ценными бумагами. Этапы проведения сделок с ценными бумагами…………………………………………..
Вопросы для самоконтроля

Раздел 2. Основы портфельного инвестирования. Модели формирования и выбор оптимального портфеля ценных бумаг
Тема 7.Понятие портфеля ценных бумаг. Типы портфелей ценных бумаг. Принципы формирования инвестиционного портфеля
7.1 Сущность портфеля ценных бумаг…………………………….. 7.2.Цель формирования инвестиционного портфеля………………. 7.3 Классификация портфелей ценных бумаг по источнику дохода и по степени риска………………………………. ……………………… 7.4 Принципы построения классического портфеля ценных бумаг……………………………………………………………………. Вопросы для самоконтроля
Тема 8. Модели формирования портфеля ценных бумаг
8.1 Модель Марковица………………………………………………..
8.2 Модель Шарпа…………………………………………………….
Вопросы для самоконтроля
Тема 9. Виды портфельных стратегий. Управление портфелем ценных бумаг на основе выбранной стратегии
9.1 Пассивная портфельная стратеги………………………………….
9.2 Активная портфельная стратегия………………………………….
9.3 Смешанная портфельная стратегия…………………………………
9.4 Основные этапы мониторинга портфеля ценных бумаг………..
Вопросы для самоконтроля

Тема 10. Основы эффективности портфеля ценных бумаг. Методы управления портфелем ценных бумаг
10.1 Понятие оценки эффективности управления инвестиционным портфелем………………………………………………………………
10.2 Необходимость проведения оценки эффективности управления инвестиционным портфелем…………………………………………..
10.3 Модель ценообразования активов капитала (САРМ)………………………………………………………………….
10.4 Модель оценки риска, основанные на волатильности рынка. Современные модели оценки риска………………………………….
Вопросы для самоконтроля

Тема 11. Оценка эффективности как этап процесса формирования и оптимизации портфеля. Риски при формировании портфеля ценных бумаг
11.1 Теоретические аспекты проведения оценки эффективности портфеля……………………………………………………………….
11.2 Основные принципы оценки эффективности портфеля ценных бумаг………………………………………………………….................
11.3 Оценка эффективности портфеля ценных бумаг с учетом инвестиционного подхода…………………………………………….
11.4 Пересмотр портфеля ценных бумаг…………………………….
Вопросы для самоконтроля

Тема 12. Сделка и ее прохождение через элементы инфраструктуры
12.1.Сущность биржевой сделки………………………………………
12.2.Процедура прохождения сделки………………………………..
12.3 Общая характеристика андеррайтерской деятельности……….
12.4 Виды и методы андеррайтинга……………………………………
Вопросы для самоконтроля

Раздел 3.Фундаментальный и технический анализ на фондовом рынке
Тема 13. Понятие фундаментального анализа и его роль на фондовом рынке. Этапы и методы проведения фундаментального анализа на фондовом рынке
13.1 Историческое введение фундаментального анализа……………
13.2 Подход Грэма-Додда……………………………………………..
13.3 Гипотеза эффективности рынка…………………………………………………………………….
13.4 Формы рыночной эффективности………………………………
13.5 Инструменты фундаментального анализа………………………
Вопросы для самоконтроля

Тема 14. Понятие и предпосылки технического анализа на фондовом рынке
14.1 Определение технического анализа…………………………………………………………………
14.2 Методы технического анализа……………………………………
Вопросы для самоконтроля………………………………………..

Тема 15. Специальные методы технического анализа на рынке ценных бумаг. Рейтинг ценных бумаг
15.1.Графические фигуры технического анализа……………………
15.2 Виды рейтинга ценных бумаг……………………………………
Вопросы для самоконтроля

Глоссарий..................................................................................................

Литература...................................................................................................

Весь текст будет доступен после покупки

Неопределённость, конкуренция, постоянные перемены – это реальный порядок современной жизни. Начало двадцать первого века стало временем ускоряющихся перемен вообще и в бизнесе в особенности. Перемены нарастают, и ещё быстрее нарастают риски. Главные причины возникновения рисков – это глобализация рынков, особенно рынок ценных бумаг, ужесточение конкуренции, рост величины и доступности информационных потоков и баз данных, а также усложнение бизнеса. Эти и другие причины действуют на рисковую обстановку двояко. С одной стороны, они увеличивают возможные риски, а с другой – образуют новые возможности управления ими.
Переход к рыночной экономике обусловил объективные предпосылки не только изменения сложившейся системы экономи¬ческих координат, но и возрождения или создания новых, не сущест¬вовавших ранее.
Рынок ценных бумаг, по сути, был воссоздан заново. Его появле¬ние — логическое продолжение процесса приватизации, а также орга-низации и функционирования бирж и биржевой торговли в Казахстане. Если рассматривать биржевую деятельность как совокупность работ, направленных на подготовку и осуществление торговли специфичес¬ким товаром, то конкретно для фондовых бирж таким видом товара яв-ляются ценные бумаги. Однако, несмотря на это, совершение операций на рынке ценных бумаг представляет собой самостоятельную форму проявления коммерческих интересов как эмитентов, так и инвесторов.
Иначе говоря, экономическая самостоятельность хозяйствующего субъекта означает и рост возможностей, и нарастание опасностей. Для любой организации, какой бы сферой деятельности она не занималась, управление риском означает выявление, анализ и регулирование тех рисков, которые могут угрожать её имуществу и доходности .

Весь текст будет доступен после покупки

РАЗДЕЛ 1. Рынок ценных бумаг. Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг


Тема 1.Структура рынка ценных бумаг. Виды рынка ценных бумаг. Виды ценных бумаг и их классификация


1.1Определение рынка ценных бумаг и его функции
1.2 Структура рынка ценных бумаг. Виды рынка ценных бумаг
1.3 Сущность ценных бумаг
1.4 Классификация ценных бумаг
1.5Виды эмиссионных ценных бумаг

Тема 1.1 Определение рынка ценных бумаг и его функции

Рынок ценных бумаг является составной частью финансового рынка, входящего в государственную систему экономических отноше¬ний. Основу финансового рынка образуют валютный и денежный рынки, а также рынок капитала. Место и роль рынка ценных бумаг можно пояснить с помощью структуры финансового рынка как едино¬го целого ( рисунок 1).



Рисунок 1-Структура финансового рынка

Рынок ценных бумаг входит в структуру финансового рынка как составная часть, объединяя сегменты денежного рынка и рынка капи-талов. Порядок их функционирования и взаимодействия определяет¬ся правилами российского законодательства. Нормативная база рынка ценных бумаг отражает объективно действующие закономерности его функционирования.
В экономической системе государства фондовый рынок выполня¬ет важные функции, обеспечивая аккумулирование временно свобод¬ных денежных средств для инвестирования в перспективные отрасли экономики. Необходимость реализации этих функций накладывает определенные требования на структуру фондового рынка. Структура рынка ценных бумаг требует от его участников выполнения опреде-ленных действий, которые приводят к формированию финансовых потоков, движению прав собственности на ценные бумаги и возникно-вению информационных связей. Структура фондового рынка опреде-ляется решаемыми им задачами, а виды профессиональной деятель¬ности — функциональным назначением фондового рынка.
Рынок в целом представляет собой систему отдельных взаимосвя-занных рынков. Кредитный рынок наряду с другими — одна из составляющих «большого» рынка. Взаимосвязь различных рынков, их взаимодействие и влияние друг на друга обеспечивают функцио-нирование и устойчивость рынка в целом. Взаимосвязь элементов рынка представлена на рисунках 2 и 3.

Весь текст будет доступен после покупки

1.Гражданский Кодекс Республики Казахстан (с изменением и дополнением), по состоянию на 2007г.
2. Закон Республики Казахстан № 461-11 «О рынке ценных бумаг» от 02.07.2003г.
3. Закон Республики Казахстан от 4 июля 2003 года N 474-II
«О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций»
4. Закон Республики Казахстан от 13 мая 2003 года N 415-II «Об акционерных обществах»
6.Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 21.04.2003г. № 137 Об утверждении Правил осуществления деятельности по управлению портфелем ценных бумаг
7. Закон Республики Казахстан от 5 июня 2006 года, № 145-III ЗРК «О региональном финансовом центре города Алматы»
8.Балабанов А.И., Балабанов И.Т. Биржевое дело (краткий курс,учебное пособие) Санкт-Петербург: «Питер», 2000г.
9.Килячков А.А., Галдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Учебное пособие М: ЮНИТИ, 2010г.
10.Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг. М: ЮНИТИ, 2013г.
11.Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие для вузов, М: ЮНИТИ-Дана, 2012г.

Весь текст будет доступен после покупки